Диссертация (1152474), страница 12

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 12)

Центральный банкконтролирует показатели риска ликвидности с помощью специальныхкоэффициентов,расчетныезначениякоторыхнедолжныпревышатьустановленные лимиты. Превышение лимитов свидетельствует о проблемах сликвидностьюидолжностать первымсигналом дляосуществлениямероприятий по восстановлению ликвидности.Риск ликвидности тесно связан с другими видами рисков, которые могутвыступатьпервопричинойутратыликвидности.Такпринаступлениикредитного риска банк не дополучает ожидаемые денежные средства отзаемщиков, но при этом ему необходимо исполнять свои обязательства передкредиторами и вкладчиками.71При наступлении процентного риска стоимость активов может оказатьсяниже ожидаемой, а стоимость пассивов наоборот возрасти.

Риск досрочногопогашения приведет к возникновению неожиданной избыточной ликвидности.Таким образом, успешное управление риском ликвидности напрямуюсвязано с уровнем риск-менеджмента банка в целом и адекватностью оценкитекущей ситуации на рынке.Ценообразование ипотечного кредитаВсе вышеперечисленные виды рисков, так или иначе, оказывают влияниена ставку ипотечного кредитования, т. е. на стоимость ипотечного кредита дляконечного пользователя. Стоимость ипотечного кредита для банка, как былопоказановыше,рассчитываетсясучетомпоказателядоходности.Соответственно, для того чтобы кредит был выгоден для банка, он долженобладать доходностью, которая бы покрывала все издержки банка и при этомприносила какой-то процентный доход.Издержки банка при ипотечномкредитованиипассивов,включают:стоимостьпривлеченныхдляфинансирования кредитов; стоимость операционных издержек, связанных собслуживанием кредитов; а также денежные средства, направленные на созданиерезервов под различные риски.В общем виде можно представить процесс ценообразования ипотечногокредита в виде формулы [80]:f  i  OC  R  N ,гдеf–ставкапоипотечномукредиту;i–средневзвешенная ставка по привлеченным ресурсам; OC – надбавка заоперационные расходы; R – надбавка за риски; N – ожидаемый чистыйпроцентный доход.Кроме того, банку следует поддерживать конкурентоспособность нарынке, в связи с чем, он должен корректировать процентные ставки взависимости от требований рынка.

Немаловажную роль играет имидж банка.72Более надежные и стабильные банки могут позволить себе устанавливать ставкипо ипотеке выше рыночных, не боясь потерять основную аудиторию клиентов.Банк заинтересован в оптимизации операционных расходов, оптимизациимеханизмауправлениярисками,построенииболееточныхмоделей,позволяющих резервировать меньше средств, и конечно, он заинтересован впривлечении более дешевых средств.2.3. Основные предпосылки построения моделей оценки и управлениярисками ипотечного кредитованияОсуществление ипотечного кредитования представляет собой сложныйдинамический процесс, учитывающий взаимосвязи ключевых показателейдеятельности банка в рамках выдачи ипотечных кредитов и привлекаемых дляэтих целей денежных средств.

Для моделирования процесса ипотечногокредитования удобно воспользоваться методом системной динамики.Системно-динамическая модель – это имитационная модель сложнойсистемы, описывающая изменение в динамике основных элементов этойсистемы: уровней, потоков, функции решений, каналов информации и другихвспомогательныхпеременных,связанныхмеждусобойпричинно-следственными и обратными связями [13,71].Важнейшей задачей банка при осуществлении кредитования являетсязадача стратегического риск-менеджмента, позволяющего прогнозировать иоценивать результаты выдачи ипотечных кредитов с учетом риск-факторов,присущихэтомунаправлениюдеятельностибанка.Имитационноемоделирование процессов выдачи и фондирования ипотечных кредитов являетсяважной задачей для кредитного учреждения, так как позволяет выявитьосновные риски, с которыми может столкнуться банк при осуществленииипотечного кредитования в условиях меняющейся конъектуры рынка.

Кроме73того, имитационное моделирование процессов, сопровождающих выдачу иобслуживаниеипотечныхкредитов,позволяетосуществлятьстресс-тестирование процесса, оценку результатов деятельности в рамках различныхсценариев развития рынка в зависимости от непредвиденных измененийвнешних и внутренних факторов.Стресс-тестированиепредставляетсобойпроцесспроведениястатистических испытаний, позволяющих определить уязвимость результатовдеятельности банка по отношению к возможным изменениям параметров,влияющих на эту деятельность [13].Разработанная модель описывает динамику ключевых показателейипотечного кредитования с учетом сценарных условий развития экономики, рискфакторов, внутренних и регуляторных требований к оценке рисков идостаточности собственного капитала, а также с учетом управленческих решений,принимаемых на различных этапах обслуживания кредитов.Отличительными особенностями системно-динамического моделированияпроцесса ипотечного кредитования выступают:- выявление влияния внутренних взаимосвязей между компонентамимодели на конечный результат;- учет влияния риск-факторов, присущих ипотечному кредитованию наэкономический результат направления;- учет ограничений, налагаемых на капитал со стороны регулятивныхорганов;- возможность проведения стресс-тестирования и сценарного анализа;- возможность выбора управленческих решений для оптимизациирезультатов функционирования модели.74Использование такой модели поможет банку повысить результативностьпринимаемых управленческих решений, выявить направления, в которые следуетвкладывать средства для повышения качества обслуживания кредитов, позволитсущественно повысить экономический результат кредитования.Для реализации построения модели была выбрана программа PowerSim,котораяпозволяетпроводитьимитационноемоделированиесложныхэкономических систем большой размерности.

Кроме того, удобство данногопрограммного продукта заключается в возможности интеграции с внешнимиисточниками статистических данных, такими как Ms Excel. В рамках построенноймодели учитывается большое число внутренних и внешних взаимосвязей междуключевыми показателями: активами и пассивами банка, показателями кредитногои процентного риска и внешними рыночными показателями.

Построеннаясистемно-динамическая модель, во-первых, позволяет оценить результаты призаданных параметрах, во-вторых – оценить параметры, приводящие коптимальному функционированию системы.Пусть n – некоторое число месяцев, прошедших с начала моделирования,n [0, N ] , где N – число месяцев, входящих в период моделирования. Тогда время,соответствующее текущему номеру месяца обозначим как t , t [0, T ] , где T –время, соответствующее полному числу месяцев, входящих в периодмоделирования.

Таким образом, под t будем понимать текущий момент времени,соответствующий текущему месяцу, а под (t  1) –предыдущий моментвремени,Всоответствующийпредыдущемумесяцу.качествешагамоделирования t выберем интервал времени равный одному месяцу ( t  1 ),так как именно этот период обычно рассматривается в качестве расчетного повыданным и привлеченным средствам.Основными элементами построенной системно-динамической моделивыступают:751. Актив баланса – портфель ипотечных кредитов, выданных банком за периодвремени t (один месяц).2.

Пассив баланса – заемный капитал – межбанковские кредиты, депозитыфизических и юридических лиц, привлеченные за период времени t ;собственный капитал – необходимый в месяце t размер собственного капитала врамках нормативных требований к достаточности капитала.Основныеэлементысистемно-динамическоймоделисхематичнопредставлены на рисунках 2.3 и 2.4. Объем выдаваемыхкредитов Процентные ставки покредитам Сроки кредитов Тип выплатВыданныекредитыАктив балансаПогашенные кредиты Риск-факторы Управленческиерешения Сценарные условияРисунок 2.3 – Элемент динамической модели – актив баланса банка76 Объем собственных изаемных средств Процентные ставки позаемным средствам идоходность собственногокапитала Сроки предоставлениязаемных средствПотребностьв капиталеПассив балансаОсвободившийсякапитал Риск-факторы Управленческиерешения Сценарные условияРисунок 2.4 – Элемент динамической модели – пассив баланса банкаВ модели используется внешний прогноз макроэкономических показателейпроцентных ставок на рынке, а также оценки показателей кредитного риска ириска досрочного погашения, оцениваемые другими подразделениями банка.Далее рассматриваются две модели ипотечного кредитования – одноуровневая(стандартная) схема ипотечного кредитования и двухуровневая модельипотечного кредитования.2.4.

Построение эффективных моделей ипотечного кредитования без учетариска2.4. 1. Одноуровневая модель ипотечного кредитования "Заемщиквкладчик"В рамках одноуровневой модели ипотечного кредитования основными инаиболее крупными источниками для выдачи ипотечных займов в банке служатмежбанковские кредиты и депозиты физических и юридических лиц. В центре77рассматриваемой модели ипотечного кредитования можно поместить банк,который выдает кредиты физическим лицам за счет средств, полученных отвкладчиков и прочих кредиторов. В общем виде модель ипотечного кредитованиябудет выглядеть, как показано на рисунке 2.5.Рисунок 2.5 – Стандартная схема ипотечного кредитованияЕсли банк выдает кредит, то сумма выданного банком кредитаувеличивает, так называемые, зарабатывающие активы банка, которыеежемесячно будут приносить банку процентный доход.

Если банк принимает насвой баланс депозит или берет кредит, то в зависимости от условий договорапривлеченные заемные средства увеличивают на какое-то время (на срок доизъятия вклада или погашения кредита) пассивы банка, обеспечивая тем самымбанк дополнительными денежными средствами для выдачи кредитов.

Однако заиспользование средств вкладчиков и кредиторов банку приходится платитьопределенные проценты.Любая модель требует некоторых допущений. На первом этапе построениямодели рассмотрим модель банка в упрощенном виде, исключив доходы ирасходы банка по прочим видам деятельности. В модели рассматриваетсястандартный тип закладной с фиксированной процентной ставкой FRM (FixedRate Mortgage), какнаиболее привычныйдляроссийскогорынка:саннуитентными (погашение происходит ежемесячно равными платежами) илидифференцированными платежами.Таким образом, построенная модель отражает деятельность банка или инойкредитной организации в разрезе отдельного вида деятельности, а именно ипотечного кредитования.

Характеристики

Список файлов диссертации