Диссертация (1152474), страница 23

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 23)

уч. ст. к.э.н./ Рощина Яна Александровна.– М. : МГУ, 2010. – 175с.60.Сазонова, М. Н. Механизмы управления ипотечными рисками/ М. Н.Сазонова //Аудит и финансовый анализ. – 2009. – № 2. – С. 1-10.61.Селюкова, В. К. Управление рисками. Ипотечная сфера/ В. К. Селюкова,С. Г.

Гончарова. – М. : Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. – 360 с.62.Семенова, И. А. Динамическая бизнес-модель обратной ипотеки/ И. А.Семенова, В. А. Царьков //Аудит и финансовый анализ. – 2012. – № 1. – С.1-7.63.Синки, Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустриифинансовых услуг/ Д. Синки. – "Альпина Диджитал", 2002. – 965 с.15664.Соколов, Г.

А. Теория случайных процессов для экономистов. Учебник/ Г.А. Соколов. – М. : Физматлит, 2010. – 208 с.65.Стрельников, Е. В. Проблемы коррекции рентабельности капитала/ Е. В.Стрельников // Вопросы экономики. – 2012. № 35 (125). – С. 29-33.66.Толмачева, А. А. Секьюритизация финансовых активов и ипотечныеценные бумаги/ А.

А. Толмачева // Труды ИСА РАН. – 2007. – Т. 30. – С.71-94.67.Тубольцева, О. М. Оптимизация схем ипотечного кредитования/ О. М.Тубольцева//Научные ведомости. – 2013. – № 15 (158). – С. 88-97.68.Усоскин, В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции/В. М. Усоскин. – М. :ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994. - 320 с.69.Филиппова, А. А. Методика построения системы управления стоимостьюбанка/ А. А.

Филиппова //Аудит и финансовый анализ. - 2009. № 5. - с. 112.70.Финансы и кредит: учебник / коллектив авторов; под. ред. Т. М. Ковалевой.7-е изд., стер. М. : Кнорус, 2013. - 256 с.71.Форрестер, Д. Мировая динамика: пер. с англ./ Д. Форрестер. – М. : ООО"Издательство АСТ", СПб. : Terra Fantastica, 2003. – 379 c.72.Форрестер, Д. Основы кибернетики предприятия (Индустриальнаядинамика) / Д. Форрестер. – М. : Прогресс, 1970. – 340 с.73.Царьков, В. А. Динамические модели экономики банков/ В. А. Царьков //Аудит и финансовый анализ. – 2006. – № 1. – С. 93–110.74.Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой и активами: пер. с англ./ под ред.Лакхбира Хейра. – ООО "Альпина Бизнес Букс", 2007.

– 806 с.75.Черноусько, Ф. Л. Метод локальных вариаций для численного решениявариационных задач/ Ф. Л. Черноусько // Журнал вычислительнойматематики и математической физики. – 1965. – том 5, №4. – С. 749–754.76.Четыркин, Е. М. Финансовая математика: учеб./ Е. М. Четыркин.

– М. :Дело, 2000. – 400 с.15777.Шикин, Е. В. От игр к играм. Математическое введение. Изд.2-е, исправл./Е.В. Шикин. – М. :Едиториал УРСС, 2003. – 112 с.78.Ширшов, Е.В. Финансовая математика: учебное пособие — 5-е изд.,перераб. и доп./ Е. В. Ширшов, Н.И. Петрик, А. Г. Тутыгин, Т. В.Меньшикова. – М.

:КНОРУС, 2010. – 144 с.79.Энциклопедияроссийскойсекьюритизации2014.//Компания"РУСИПОТЕКА" совместно с информационным агентством Cbonds. –2014. – 270 с.80.Энциклопедия финансового риск-менеджмента: учебник/ коллективавторов; под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. – М : АльпинаПаблишер, 2003. – 786 с.Источники на иностранных языках:81.Baer, T. The use of economic capital in performance management for banks: Aperspective/ T. Baer, A. Mehta, H. Samandari. – McKinsey & Company, 2011.– 20 p.82.Basel II: International Convergence of Capital Measurement and CapitalStandards. June 2004. – 347 p.83.Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and bankingsystems December 2010 (rev June 2011). – 77 p.84.

Chłopek, P. S. RAROC as a credit risk approach/ P.S. Chłopek // FINANCIALSCIENCES. – 2013. – № 3 (16). – P. 64-76.85.Clifford, V. Rossi. Anatomy of Risk Management. Practices in the MortgageIndustry: Lessons for the Future/ V. Rossi Clifford. – Research Institute forHousing America, 2010. – 60 p.86.Edvward, B. Roberts. Managerial Applications of System Dynamics/ B. RobertsEdvward.– Cambridge: The M.I.T. Press, 1978. – 669 p.87.Ford, A. Modeling the Environment, Second Edition/ A.

Ford. – WashingtonDC: Island Press, 2009. – 488 p.88.Kusy, M. I. A Bank Asset and Liability Management Model / M. I. Kusy, W. T.158Ziemba. – Luxemburg, Austria, IIASA Collaborative Paper, 1983. – 52 p.89.Meadows, Donella H. Limits to Growth/ Donella H. Meadows, Dennis L.Meadows, Jorgen Randers, William W. Behrens III (1972). – New York:Universe Books, 1972. – 206 p.90.Morecroft, John. Strategic Modelling and Business Dynamics: A FeedbackSystems Approach/ John Morecroft. – John Wiley & Sons, 2015.

– 504 p.91.Schwartz, E. Prepayment and the valuation of mortgage-backed securities/ E.Schwartz, W. Torous // The Journal of Finance. – 1989. – № 2. – P. 375-392.92.Stavros, A. Zenios. Dynamic models for fixed-income portfolio managementunder uncertainty/ A. Zenios Stavros, R. Holmer Martin, McKendall Raymond,Christiana Vassiadou-Zeniou // Journal of Economic Dynamics and Control. –1998. – № 22. – P. 1517—1541.93.Sterman, John.

Business Dynamics/ John Sterman. – Irwin McGraw-Hill, 2000.– 1008 p.94.Supervisory framework for the use of "backtesting" in conjunction with theinternational models approach to market risk capital requirements, January 1996.– 347 p.Электронные ресурсы:95.Гарант. Информационно-правовое обеспечение: [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.garant.ru/. (Дата обращения: 10.03.2018г.).96.Официальный сайт Агентства по ипотечному кредитованию (АИЖК):[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://дом.рф/.

(дата обращения:10.03.2018).97.Русипотека. Аналитический центр по ипотечному кредитованию исекьюритизации:[Электронныйресурс].–Режимдоступа:http://rusipoteka.ru/. (дата обращения: 10.03.2018).98. Центральный Банк Российской Федерации: [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.cbr.ru/. (дата обращения: 29.04.2018).159Приложение А(справочное)Расчет вероятностей допустить просрочкуИсходные данные компании «А» для расчетавероятностей допуститьпросрочку: число заемщиков – 100; срок кредитов - от 7 до 15 лет (от 90 до 180месяцев). Результаты расчета представлены в таблицах А.1-А.3Таблица А.1 – количество раз нахождения заемщиков в одном изсостояний s  2 , s  3 , s  4 , s  5 , s  6 , s  7 , s  8НомерСрокзаемщика кредита, мес.12345678910…1001561561801801681089696156132…180Количество раз нахождения кредита в состояниипросрочки1 мес.2 мес.

3 мес. 4 мес.5 мес. 6 мес. 7 мес.2111110300000092111101000000111111197532211000000210000044321108321000…………………2100000Таблица А.2 – вероятность нахождения заемщиков в одном из состоянийs  2 , s  3, s  4 , s  5 , s  6 ,Номерзаемщика12345678Сроккредита, мес.1561561801801681089696s  7, s 8Вероятность нахождения кредита в состоянии просрочки1 мес.2 мес. 3 мес. 4 мес.5 мес. 6 мес. 7 мес.0,0128 0,0064 0,0064 0,0064 0,0064 0,0064 0,00000,0192 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,00000,0500 0,0111 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 0,00000,0056 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,00000,0060 0,0060 0,0060 0,0060 0,0060 0,0060 0,00600,0833 0,0648 0,0463 0,0278 0,0185 0,0185 0,00930,0104 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,00000,0208 0,0104 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000160910…100156132…1800,02560,0606…0,01110,02560,0227…0,00560,01920,0152…0,00000,01280,0076…0,00000,00640,0000…0,00000,00640,0000…0,00000,00000,0000…0,0000Таблица А.3 – Итоговые вероятности нахождения кредита в одном изсостояний s  2 , s  3 , s  4 , s  5 , s  6 , s  7 , s  8Итоговые вероятности нахождения кредита в состояниипросрочки по всем заемщикам1 мес.2 мес.3 мес.4 мес.5 мес.6 мес.7 мес.0,03220,01940,01230,00790,00500,00310,0019После предварительных расчетов получаем вероятности переходов кредитов изодной категории качества в другую на протяжении всего срока обслуживаниякредитов: pn1  0,03; pn 2  0,60; pn3  0,64; pn 4  0,64; pn5  0,63; pn6  0,63; pn7  0,61.161Приложение Б(справочное)Показатели RAROC и EVA в рамках стандартизированного подхода коценке достаточности собственного капиталаНа рисунках Б.1 и Б.2 представлены результаты модельных расчетовпоказателей RAROC и EVA для ипотечных кредитов с аннуитентным типомвыплат при использовании кредитной организацией стандартизированногоподхода к оценке достаточности собственного капитала.ru rтыс.руб0 ,2 0RAROC0 ,1 00 ,0 02018201920202021202220232024Non-com m ercial us e only!Рисунок Б.1 – Смоделированный показатель RAROC по кредитам саннуитентным типом выплат, рассчитанный в рамках стандартизированногоподхода к достаточности собственного капиталаru rтыс.руб3020100EVАЧиста я пр иб ыль-10-20-302018201920202021202220232024Non-com m ercial us e only!Рисунок Б.2 – Смоделированные показатели чистой прибыли и EVA покредитам с аннуитентным типом выплат, рассчитанные в рамкахстандартизированного подхода к достаточности собственного капитала162На рисунках Б.3 и Б.4 представлены результаты модельных расчетовпоказателей RAROC и EVA для ипотечных кредитов с дифференцированнымтипомвыплатприиспользованиикредитнойорганизациейстандартизированного подхода к оценке достаточности собственного капитала.ru rтыс.руб0 ,2 0RAROC0 ,1 00 ,0 02018201920202021202220232024Non-com m ercial us e only!Рисунок Б.3 – Смоделированный показатель RAROC по кредитам сдифференцированным типом выплат, рассчитанный в рамкахстандартизированного подхода к достаточности собственного капиталаrurтыс.руб3020100EVАЧиста я приб ыль-10-20-302018201920202021202220232024Non-com m ercial us e only!Рисунок Б.4 – Смоделированные показатели чистой прибыли и EVA покредитам с дифференцированным типом выплат, рассчитанные в рамкахстандартизированного подхода к достаточности собственного капитала.

Характеристики

Список файлов диссертации