Диссертация (1152474), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Новое положение ужесточилотребования к оценке процентных рисков секьюритизации. Так, поручительствоорганизации с высоким рейтингом, таких как АО "АИЖК" больше не53приравнивается к присвоению международного рейтинга в процессе оценкиспециального риска. И такие ценные бумаги попадают в группу с высокимуровнем риска, как и ценные бумаги, которым рейтинг присвоен российскимирейтинговыми агентствами. Таким образом, для российских банков в условияхсанкций и общего снижения рейтингов, присваиваемых международнымирейтинговыми агентствами, достижение низкого уровня риска по новойклассификации становится почти невозможным.Оценка риска ликвидностиИпотечный кредит выступает одним из основных показателей для расчетанорматива долгосрочной ликвидности банка (Н4), который отражает риск потериликвидности от размещения средств в долгосрочные активы (более одного года):Н4 Крд100% 120% , где: Крд – кредитные требования с оставшимсяКо ОД О*сроком до погашения более одного года; Ко – собственные средства (капиталбанка); ОД – обязательства (пассивы) с оставшимся сроком до погашения свыше1 года; О * – минимальный совокупный остаток по депозитам со срокомпогашения менее одного года и по счетам до востребования физических июридических лиц.Мониторинг показателя Н4 помогает банкам не допустить чрезмерноеипотечное кредитование за счет краткосрочных пассивов.
Превышение банкомдопустимого порога норматива Н4 в 120% может свидетельствовать о рискепотери ликвидности банка при изменении рыночной конъюнктуры.С 2013 года банкам разрешено вычитать кредиты, которые переуступаютсяАгентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), из показателяКрд , что во многом снижает требования к показателю ликвидности истимулирует банки к более активному рефинансированию своего ипотечногопортфеля.542.2.
Методы управления рисками ипотечного кредитованияСистема управления рисками банковской деятельности включает в себяследующие этапы [16, 80]:‒ Идентификация риска - выявление источников риска.‒ Оценка риска - система методов определения степени подверженности риску.‒ Управление риском - совокупность методов и моделей, направленных наминимизацию размеров возможного ущерба.‒ Контроль - постоянный мониторинг и актуализация методов идентификациии управления рисками в зависимости от меняющихся внешних и внутреннихусловий.Методы управления кредитным рискомКредитный риск – наиболее значимый и распространенный рисккредитования, в том числе и ипотечного кредитования.
Базельский комитетназвал кредитный риск основным видом финансового риска. Для ипотечногокредитования размер потерь при наступлении неблагоприятного событиякорректируются на сумму, полученную от продажи недвижимости, эта суммавыступает обеспечением по данному кредиту. Однако размерами кредитногориска нельзя полностью пренебречь, ибо, как показывает практика, даже,несмотря на наличие обеспечения, банки нередко несут потери при дефолтезаемщика. Кроме того, долгосрочный характер заимствований и больший, посравнению с другими видами кредитов, размер заимствований делает оценкурисков ипотечного кредитования крайне актуальной.Для формирования качественного кредитного портфеля банк долженразработать грамотную систему оценки и управления рисками.
Для этогодолжны быть проанализированы возможные потери, стоимость методовуправления и оценена целесообразность применения того или иного методауправления риском.55Существует стандартизированный подход к оценке риска ипотечногокредитования, прописанный в инструкции Банка России № 180-И [4]. Однако,наряду со стандартизированным подходом, банк может получить разрешение наоценку кредитного риска на основе внутреннего подхода и построениясобственной системы кредитных рейтингов. На практике российские банки покане могут до конца перейти на систему внутренних подходов к оценке рисковкредитования из-за высоких требований к надежности моделей оценки.
Банкистремятся получить разрешение регулятора на использование внутреннихподходов, так как это в значительной мере позволит сократить величинуобязательных резервов банка под кредитный риск. Ключевое место в оценкекредитного риска занимает моделирование вероятности дефолта заемщика.Методы, доступные для управления кредитным риском ипотечногокредитования, представлены в таблице 2.2 с разбивкой по способам управленияриском.Таблица 2.2 – Основные методы управления кредитным рискомСпособ управленияМетод управленияСнижение рискаОбеспечение (залог) и страхование обеспеченияПривлечение поручителейАндеррайтингИзбежание рискаОтказ от кредитованияПринятие рискаСоздание резервовПередача рискаРеинвестированиеРаспределениеРассмотрим подробно перечисленные методы управления риском.56Обеспечение (залог) и страхование обеспечения.
Наличие обеспеченияпозволяет скорректировать потери при дефолте заемщика на величинустоимости залоговой недвижимости. Этот способ управления риском являетсянеотъемлемой,обязательнойчастьюипотечногокредитования.Анализсостояния и рыночной стоимости недвижимости, а также текущего ипрогнозируемого спроса на предмет залога помогают лучше оценить размервозможного убытка. Для прогнозирования ожидаемых цен на недвижимостьиспользуется метод регрессионного анализа и прогноз временных рядов.Страхование предмета залога является обязательным условием выдачи кредита,позволяющим исключить риск утраты предмета залога и передать его страховойкомпании. Страхователем выступает сам заемщик, поэтому банк не несетдополнительных затрат по этому пункту.Привлечениепоручителей.Привлечениепоручителейвпроцессекредитования не обязательно, но помогает снизить кредитный риск за счетдополнительной гарантии кредитоспособности заемщика.
Эффективность этогометода зависит от характеристик поручителя, но, в целом, принято считатькредиты с поручителем более надежными, поэтому банк стимулирует заемщиковна привлечение поручителей путем снижения в этом случае процентной ставки.Андеррайтинг. Проведение качественного андеррайтинга потенциальныхзаемщиков предупреждает кредитный риск банка. Процесс андеррайтингаподразумевает оценку кредитоспособности заемщика в зависимости отдоступной информации о потенциальном заемщике. В каждом банке созданасвоя система оценки кредитоспособности заемщиков. Проведение качественногоандеррайтинга позволяет банку поддерживать риск на выбранном уровне. В ходеосуществления процедуры андеррайтинга оцениваются такие ключевыепоказатели как:чистый среднемесячный доход заемщика; показатель платеж-доход DTI (Debt ToIncome); показатель кредит-залог LTV (Loan-To-Value Ratio).57По результатам проведения процедуры андеррайтинга принимаетсярешение о выдаче или отклонении заявки по кредиту, а также происходитотнесение заемщика к той или иной рейтинговой группе.
В зависимости отгруппы заемщика ему будут предложены кредитные условия.Наряду со своей эффективностью, процедура андеррайтинга являетсянаиболее затратной из всех остальных методов управления рисками. Расходы напроведение процедуры способствуют удорожанию ипотечных продуктов дляконечного заемщика, поэтому последнее время все большее распространениеполучают скорринговые модели, позволяющие автоматизировать некоторыеэтапы в процессе принятия решения о выдаче кредита. Главное преимуществотаких систем перед "ручным" методом в том, что они позволяют обрабатыватьбольшое количество кредитных заявок за короткий промежуток времени, приэтом удается существенно сократить операционные затраты.
Система скоррингастроится с помощью эконометрических методов дискриминантного анализа илилогистической регрессии [40,41], нейронных сетей, моделей математическойоптимизации. В последнее время также начали появляться скорринговыемодели, построенные на основе систем массового обслуживания теориислучайных процессов [58, 59]. На основе выявленных закономерностейскорринговая модель анализирует поступающие заявки от потенциальныхзаемщиков и принимает решение об отклонении заявки или о направлениизаявки на дополнительный анализ специалисту. Развитие скорринговых моделейв России затруднено в связи с отсутствием достаточной статистической базы побывшим заемщикам.Отказ от кредитования.
Отказ от кредитования позволяет полностьюизбежать каких-либо рисков путем прекращения предоставления кредитов.Такого рода политику банк может избрать в отношении отдельных продуктовипотечного кредитования и отдельных групп заемщиков, если взаимодействие сэтими продуктами и заемщиками несет в себе риски, на которые банк не готов58пойти. Также банки могут полностью отказаться от ипотечного кредитования вовремена экономической неопределенности и кризисных явлений на рынке.
Банкможет, не объявляя прямо об отказе от кредитования, устанавливать процентныеставки по ипотечным продуктам выше рыночных и таким образом понижатьфактический спрос на кредиты.Создание резервов. Внутренние модели рейтингов заемщиков строятся сприменением различных методов математической статистики на основестатистической выборки большого количества бывших заемщиков и анализазависимости дефолтов заемщика от различных финансовых, социальных иэкономических факторов. В силу постоянно меняющейся конъюнктуры рынкамоделипостояннопересматриваютсяикорректируются.Откачествапостроенных моделей зависит адекватность процесса резервирования капиталаи устойчивость банковской деятельности в целом.Реинвестирование.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
