Диссертация (786179), страница 17
Текст из файла (страница 17)
В данной работе применяется последний изуказанных методов учета факторов неопределенности.108Информация о неопределенности трансформирует содержание понятияэффективности. Участие в проекте с положительным ожидаемым эффектом негарантирует от потерь и убытков, как и отказ от такого участия. В условияхнеопределенности заключение об эффективности проекта, сделанное сучетом оценки его реализуемости, означает, что участие в проектепредпочтительнее, чем отказ от него.Информация о неопределенности изменяет содержание проекта. Решаетсязадача формирования механизма реализации проекта с учетом показателей иусловий реализуемости проектов и неопределенности. Данный механизм долженобеспечить адаптацию проекта к меняющимся условиям, корректировку ходареализации проекта в зависимости от получаемой информации (принятиерешения, основанное на фактах, постоянные улучшения).
При этом финансоваяреализуемость проекта не означает эффективности проекта - наоборот,эффективность проекта может быть оценена только за тот период, на протяжениикоторого проект был реализуем. То есть оценка реализуемости проектасоздания гражданской авиатехники и выполнение условий реализуемостипервичны по отношению к принятию решения об эффективности проекта.Вусловияхнеопределенности,помимопоказателейиусловийреализуемости, показателей эффективности проекта, необходимо на этапепринятия решения об эффективности проекта и эффективности участия в проектерассчитывать и анализировать дополнительные показатели неопределенности ириска, характеризующие устойчивость проекта в конкретной среде.
Проектсчитается достаточно устойчивым, если он оказывается неэффективным толькопри тех сценариях, которые имеют относительно малую "степень возможности".К методам оценки эффективности проекта в условиях неопределенностиотносится метод расчета и оценки ожидаемого значения доходности проекта.Оценка ожидаемой доходности проекта с учетом неопределенности проводитсяпри наличии детальной информации о различных сценариях реализации проекта,вероятностях их осуществления и о значениях основных технико-экономических109показателей проекта при каждом из сценариев. Такая оценка может проводитьсякак с учетом, так и без учета схемы финансирования проекта.Для количественного анализа рисков наиболее перспективными дляпрактическогоимитационногоиспользованиямоделирования,являютсяметодыкоторыемогутсценарногобытьанализадополненыиилиинтегрированы в другие методики.
Сценарный подход был предложен киспользованию на этапе проведения балльной оценки реализуемости проектасоздания авиационной техники, для сопоставимой оценки условий и частныхпоказателей реализуемости проекта. Наиболее предпочтительным методомколичественной оценки риска на этапе оценки ожидаемой прогнозной доходностипроекта предлагается считать метод Монте-Карло. Применение метода МонтеКарло основывается на отказе от детерминированности через введение в качествеисходныхданныхслучайныхвеличин,т.е.наналичиивероятностнойнеопределенности, выраженной в рассматриваемой постановке задачи степеньюреализуемости проекта.Балльнуюэкспертнуюоценкустепениреализуемостипроекта,предложенную ранее, для дальнейшего использования данной информации воценке коммерческой эффективности проекта, предлагается преобразовать ввероятность реализации проекта, с использованием представленной в таблице 3.3шкалы.Для оценки коммерческой эффективности проекта с учетом реализуемостипредлагается использовать полученные на этапах прогнозирования показателей с помощью метода имитационного моделирования, позже – с учетом плановых ифактических значений - показатели, предложенные в работе М.В.
Грачевой, А.Б.Секерина [120]: ожидаемое значение доходности проекта, но в даннойпостановке задачи - рассчитанное с учетом показателей и условийреализуемости проекта и коэффициент ожидаемого выигрыша (потерь),рассчитанный с учетом показателей и условий реализуемости проекта.Ожидаемое значение доходности рассчитывается как сумма ожидаемоговыигрыша и ожидаемых потерь:110ЧДДож = ЧДДожВ + ЧДДожП .(3.17)Таблица 3.3.
- Шкала значений вероятности реализации проектаБалльные значения реализуемости проекта, полученные вСоответствующаярезультате применения предложенной системывероятность реализации, %показателей и условий реализуемости15210315420525630735840945105011551260136514701575168017851890199520100111Показатель «ожидаемый выигрыш» определяется по формуле:kЧДД ожВ ЧДД i Pi , руб.(3.18)i 1где ЧДД+ — число неотрицательных значений чистого дисконтированногодохода проекта;k — число неотрицательных значений ЧДД в полученной в результатепроведения имитационных экспериментов выборке случайных сценариев;Pi- вероятность реализации проекта, рассчитанная с учетом балльнойоценки реализуемости проекта, полученной с использованием предложеннойсистемы показателей и условий.Показатель «ожидаемые потери» определяется по формуле:mЧДД ожП ЧДД j Pi , руб.,(3.19)j 1где ЧДД- — отрицательные значения доходности проекта;m -число отрицательных значений NPV в полученной в результатепроведения имитационных экспериментов выборке случайных сценариев;Pi- вероятность реализации проекта, рассчитанная с учетом балльнойоценки реализуемости проекта, полученной с использованием предложеннойсистемы показателей и условий.Еслипоказатель«Ожидаемоезначениедоходностипроекта,рассчитанное с учетом показателей и условий реализуемости проекта»,больше нуля, то можно судить о коммерческой эффективности проекта и егоцелесообразности реализации.
Чем больше величина полученного дохода(эффективности), тем более выгоден проект с коммерческой точки зрения ибольше целесообразность его реализации.112Коэффициент ожидаемого выигрыша (потерь), характеризующийкоммерческую эффективность проекта,изменяется от 1 , означающегоотсутствие ожидаемых потерь и низкую рискованность проекта до 0, котораяозначает отсутствие ожидаемого выигрыша и полную рискованность проекта,определяется по формуле:КожВ =ЧДДожВ −|ЧДДожП |(3.20)|ЧДДожП |Чем больше ожидаемое значение доходности проекта, рассчитанное сучетом показателей и условий реализуемости проекта, тем более эффективен скоммерческой точки зрения проект, т.е.
более выгоден к реализации.Чем больше коэффициент ожидаемого выигрыша (и меньше коэффициентожидаемых потерь, соответственно), тем более привлекателен проект скоммерческой точки зрения.Принятие решения на основе системы условий и показателейреализуемости проекта на всех рассмотренных ранее гейтах и в рамкахрассмотренной концепции осуществляется с учетом целесообразностиреализации проекта, котораяоцениваетсяна момент первого гейта – почастным показателям готовности внутренней среды предприятия к реализациипроекта с учетом балльных значений, соответствующих конкретным условиямреализации, на момент второго, третьего, четвертого гейтов – по интегральнымпоказателям прогнозной, планируемой и фактической реализуемости проекта, сиспользованием метода светофора. Решение о целесообразности дальнейшейреализации проекта на этапе первого гейта предлагается принимать на основебалльной оценки реализуемости (параграф 3.3), при этом максимальное значениебаллов для пяти заданных условий состояния среды (параграф 2.3) может бытьравно 10.С учетом использования метода светофора, условия принятия решенияна этапе 1 гейта предлагается сформулировать следующим образом:113- от 0 до 4 баллов, полученных при оценке состояния среды, соответствуюткрасному виду светофора, проект реализовывать не целесообразно;- от 5 до 7 баллов соответствуют желтому виду светофора,проектцелесообразно реализовывать, с учетом доработок;- от 8 до 10 баллов соответствуютжелтому и зеленому виду светофора,проект реализовывать целесообразно, но необходим мониторинг идействия по улучшению условий реализации.Решения относительно целесообразности реализации проекта на этапах2,3,4 гейтов предлагается принимать с использованием метода светофора наоснове интегральных показателей реализуемости проекта, рассчитанных,соответственно,наэтапепрогнозированияпоказателей,планированияпоказателей и фактической оценки показателей, с использованием условий,представленных в таблице 3.4.В указанной таблице интегральные показатели реализуемости проекта:вероятность реализации проекта, ожидаемое значение доходности проекта,коэффициентожидаемогореализуемостипроекта,выигрыша(потерь),рассматриваютсясрассчитанныйточкизрениясучетомпринятияуправленческих решений и имеют каждый по три значения, соответствующихцвету светофора и позволяют сделать обоснованный выбор относительноцелесообразности реализации проекта.
Красный цвет - проект не реализуем,отсутствует целесообразность реализации проекта; желтый - проект возможнореализовать при условии существенных доработок, целесообразность реализациинизкая; зеленый - проект реализуем при условии мониторинга и улучшенияпоказателей реализуемости проекта.После оценки целесообразности реализации проекта с учетом интегральныхпоказателей реализуемости предлагается проверить реализуемость проекта,оценив влияние проекта на деятельность предприятия, его осуществляющего.Модели показателей оценки влияния проект на деятельность предприятияпредставлены в разделе 2 (п.2.4).114Таблица 3.4 - Условия принятия решения о целесообразности реализациипроекта на этапах 2.3,4 гейтов№№ИнтегральныеУсловия принятия управленческих решений на основеп/ппоказателирасчетных интегральных показателейреализуемости проекта1.Вероятность реализациипроекта2.0÷50%51÷80%Ожидаемое значениеЧДДож=0доходности проекта(или сопоставимоЧДДож<0мало относительно81÷100%ЧДДож>0вложенныхресурсов)3.Коэффициентожидаемого выигрыша(потерь), рассчитанный0÷0,30,4÷0,60,7÷1Заключение оПроект неПроект возможноПроектцелесообразности реализацииреализуем,реализовать приреализуем припроекта на этапе 2,3,4 гейтовотсутствуетусловииусловиицелесообразностьсущественныхмониторинга иреализациидоработок,улучшенияпроектацелесообразностьпоказателейреализации низкаяреализуемостис учетом реализуемостипроектапроекта,проектцелесообразнореализовывать115Оценку показателей, характеризующих влияние проекта на деятельностьпредприятия, предлагается оценивать также по методу светофора, то естьосуществлять,такимобразом,дополнительнуюпроверкупроектанареализуемость путем принятия решений относительно реализуемости с учетомкаждого из показателей: существенная положительная динамика наблюдается(«зеленый»)–да,проектцелесообразнореализовывать,существеннаяотрицательная динамика («красный») – реализация проекта нецелесообразна,пограничные состояния («зеленый-желтый», «красный-желтый») - требуютсядополнительные меры для достижения реализуемости проекта.После проверки проекта на реализуемость по всей разработанной системепоказателей и условий реализуемости менеджер проекта принимает решение оцелесообразности продолжения проекта по данной группе показателей и затемоценивает эффективность инвестиций по данному проекту.Предложенная система показателей и условий реализуемости проектапозволяетреализоватьсистемныйрыночноориентированныйподходкуправлению проектами, рассматривать в едином ключе, на базе единыхметодическихподходов(норазныхметодоврасчета),возможностьицелесообразность реализации проекта создания гражданской авиатехники, а такжеоценивать коммерческую эффективность проекта и эффективность реализациипроекта на конкретном предприятии (Приложение 2).Выводы по главе 31.Разработанаметодикаоценкиинтегральнойрыночнойконкурентоспособности изделия на этапе принятия решений о формированиипарка.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
