Антиплагиат (1208981), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Непредвиденные потери и стрессовые потери, которые гораздо крупнее ожидаемыхпотерь, покрываются капиталом банка.Модель VaR является концептуальной основой построения моделей количественной оценки большинства банковских рисков, таких как, например, кредитный риск, рыночный риск иоперационный риск [6].Решения об оптимизации доходности и риска приходится принимать постоянно.Банки постоянно ищут компромисс между риском и доходностью. Этот баланс бывает различным в зависимости от выбранной бизнес-стратегии и установок менеджмента.
Рассмотримрисунок 1.5.Рисунок 1.5 - Баланс между риском, затратами на управление и доходностьюСовокупность сочетаний доходности и сопряженных с ними рисков можно изобразить в виде кривой, на которой банк может занимать различные положения. Чем больше рисков банкбудет готов принять, тем выше окажется ожидаемый доход. В частности, в точке C (кредитование бизнеса) он может получить доходность выше, чем в точке B (только суверенноекредитование).Работа с дополнительными рисками требует дополнительных затрат, и маржинальная стоимость дохода, учитывающая стоимость риска и затрат на управление, возрастает по мере того,как банк принимает дополнительные риски [8]:- при движении из точки A в точку B банку требуется X дополнительного риска, чтобы получить дополнительный доход Y: X < Y;- однако при движении из точки C в точку D риск возрастает, от банка требуется больше сложных инструментов управления рисками, на внедрение которых необходимы дополнительныезатраты.
Каждый дополнительный рубль зарабатывается сложнее, прирост доходности W ниже, прирост риска Z — выше.Банк выбирает свой профиль доходности и риска, исходя из маржинальной стоимости достижения желаемой позиции. Используя российские аналогии, весьма условно можно сказать,что, например, банк «Русский Стандарт» тяготеет к точке D, Альфа-Банк находится около точки C, Газпромбанк же близок к точке B [4].Таким образом, задача управления рисками состоит не в минимизации рисков, а в оптимизации риска и доходности, т. е. в определении точки, в которой сбалансированы риск, затраты науправление им и доходность.1.4 Основные подходы к управлению банковскими рискамиРассмотрим теперь подходы и инструментарий управления рисками, обычно применяемые кредитными организациями.
Их обзор представлен на рисунке 1.6. Столкнувшись с риском,кредитная организация может реализовать следующие варианты действий:- отказаться от принятия риска либо ограничить его принятие на качественном или количественном уровне;- передать риск для управления другому лицу либо снизить его за счет заключения соглашений о компенсации риска;- управлять риском с помощью количественных оценок с учетом взаимосвязей между различными видами рисков, обеспечивая достаточный капитал и резервы для их покрытия изакладывая риск в цену продуктов и услуг.Рисунок 1.6 - Подходы и инструментарий управления банковскими рискамиРассмотрим используемый при этом инструментарий более подробно.Непринятие или ограничение риска.
Подход реализуется через принятие внутренних политик и регламентов, установление лимитов, формулирование принципов андеррайтинга,выстраивание процессов контроля, что позволяет эффективно избегать рисков или ограничивать их. В качестве примеров можно привести запрет на кредитование отдельных категорийзаемщиков, ограничение на вложения в определенные виды активов и т.п. [15].Если риск уже принят банком, можно достигнуть его снижения за счет диверсификации портфеля.
На общий уровень риска в идеально диверсифицированном портфеле практически неоказывают влияния специфические особенности контрагента, влияют только рыночные, системные факторы. Диверсификация достигается за счет установления лимитов на уровнезаемщика, группы связанных заемщиков, предельной отраслевой концентрации.Трансфер, снижение риска. В этом подходе применяются инструменты, позволяющие продать или передать риск третьим лицам, такие как секьюритизация, деривативы, цессия,страхование, и инструменты, позволяющие снизить риск, такие как залоговое обеспечение, поручительство и гарантия [17].Управление, аппетит к риску.
Данный подход предполагает понимание и оценку банком общего уровня принимаемых рисков, учет их коррелированности, контроль соответствиясобственных средств банка уровню принятых рисков, формирование аппетита к риску и достаточного буфера капитала для покрытия непредвиденных потерь. В управлении банковскимирисками в полном объеме реализуется концепция «трех линий защиты», представленная на рисунке 1.7. [6].Рисунок 1.7 - Три линии защиты от рисковСуть концепции состоит в обеспечении комплексного многоуровневого контроля рисков, разделении обязанностей и избежании конфликта интересов.- Первая линия защиты, состоящая из бизнес-подразделений, обеспечивает взаимодействие с клиентами, структурирование и принятие рисков по соответствующим сделкам иоперациям.- Вторая линия защиты, состоящая из подразделений риск-менеджмента, разрабатывает правила оценки, принципы и стандарты принятия и структурирования рисков для первой линиизащиты, а также системы ограничителей уровня рисков (метрики аппетита к риску, каскадируемые в лимиты, и т.д.).- Третья линия защиты представлена подразделениями внутреннего аудита и внешним аудитором, которые оценивают эффективность функционирования первых двух линий защиты.Третья линия защиты имеет двойную подотчетность: исполнительным органам и совету директоров (наблюдательному совету) кредитной организации.- 25 Общий контроль рисков кредитной организации как части банковской системы выполняется органами банковского регулирования и надзора.1.5 Тенденции развития системы управления рискамибанковской организацииИсторически работа с рисковыми событиями в кредитных организациях была сфокусирована на управлении кредитным риском.
По мере расширения кредитными организациямиопераций на финансовых рынках к кредитному риску добавился рыночный риск. С развитием риск-менеджмента как науки и функции управления постепенно были охваченыоперационный, репутационный, регуляторный и иные риски, которые указаны на рисунке 1.8.Рисунок 1.8 - Расширение сферы ответственности по работе с рискомС течением времени менялась и роль риск-менеджмента в кредитной организации. Все начиналось с обеспечения соответствия деятельности банка регуляторным требованиям иограничения убытков. Развитие методов количественной оценки рисков создало предпосылки для дифференциации клиентов и операций по степени риска и внедрения ценообразованияна банковские продукты с учетом риска.
Появление бизнес-приложений управления рисками, в частности техник оценки эффективности деятельности с учетом риска, концепцийэкономического капитала и аппетита к риску, привело к интеграции управления рисками в стратегическое планирование и его позиционированию как одного из важнейшихинструментов создания ценности в кредитной организации [9].За последние 25–30 лет лучшие банки мира прошли через три периода развития по управлению рисками; переход от одного периода к другому занимал многие годы. На рисунке 1.9изображены девять элементов управления рисками (андеррайтинг, механизм принятия решений, инструменты оценки риска и т.д.) и затрагивавшие их в тот или иной временной периодорганизационные, методологические и технологические изменения [10].Рисунок 1.9 - Эволюция роли и задач управления рискомРассматривая эти изменения, обратим внимание на следующие важные моменты [7].- В начале «Юрского периода» функции андеррайтинга (1) еще не существовало, в «Ренессансе» она уже набрала авторитет и добилась права голоса при принятии решений, а в«Модернизме» голос андеррайтинга (риск-менеджмента) стал практически решающим.- В «Юрском периоде» и в «Ренессансе» механизм принятия решений (6), инструменты количественной оценки риска (2) и риск-ориентированная система решений и полномочий (4) либовообще отсутствовали, либо были фрагментарными.
Но к началу «Модернизма» благодаря принятым принципиальным решениям, значительным инвестициям в развитие рейтинговых систем и устойчивой наработке профессиональных компетенций андеррайтингом они сложились в стройный процесс принятия решений с учетом риска.- Постепенная стандартизация документов и рабочих процессов, конвертация документооборота в электронный формат (7) вкупе с ростом объема данных, собираемых о клиенте исделке, и повышением качества этих данных (9) привели к существенному увеличению эффективности процессов (8), сделав возможной их оперативную настройку под отдельныесегменты клиентов и сделок.- Точная оценка рисков с помощью количественных моделей позволила реализовать риск-ориентированное ценообразование (3) в «Ренессансе» и в целом обеспечить переход к оценкеэффективности деятельности с учетом риска на стадии «Модернизма».- Наличие собранных, упорядоченно хранимых и обновляемых подробных данных о клиентах и сделках (основы были заложены в «Юрском периоде») позволило к концу стадии«Ренессанса» перейти от управления рисками отдельной сделки к управлению рисками на агрегированном уровне (уровне портфеля) (5).В итоге современный этап развития работы с рисками («Модернизм») характеризуется такими чертами, как [8]:- независимая оценка уровня риска и присвоение рейтинга;- учет риска в ценообразовании на банковские продукты и в оценке эффективности деятельности подразделений банка;- управление портфелем с учетом риска;- «кастомизация» процессов управления рисками в зависимости от характеристик клиентов;- накопление и хранение данных о клиенте, необходимых для оценки рисков, в значительных объемах и с высоким качеством.Все эти черты изображены на рисунке 1.10.Рисунок 1.10 - Направления развитие банковского управления рискамис 1985г.
– по н.в.Дополнительно можно отметить следующие тенденции, характерные для современного этапа развития банковского управления рисками [9]:- Возрастание роли риск-менеджмента как дисциплины и функции, акцент на интегрированном риск-менеджменте.- Возросшее внимание к риск-менеджменту в банках со стороны регуляторов и рейтинговых агентств.- Рост вовлеченности руководства банка в управление рисками.- Развитие системы верхнеуровневых количественных показателей допустимости риска (аппетита к риску) как инструмента контроля рисков.- Движение от риск-менеджмента, основанного на прошлых событиях, к проактивному операционному риск-менеджменту.- Возросшее применение стресс-тестирования и сценарного моделирования для определения экстремальных состояний, способных погубить организацию.- Осознание важности риск-культуры и сложности ее разработки.1.6 Основные принципы и процесс интегрированного управлениярисками в группе СбербанкСистема интегрированного управления рисками в группе Сбербанк (далее – Группа) удовлетворяет нижеследующим основным принципам [1].Осведомленность о риске.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
