Антиплагиат (1208981), страница 3
Текст из файла (страница 3)
К капитализируемым рискам относятся, в частности, кредитный,рыночный, операционный риски. Существуют риски, величина которых с капиталом банка не соотносится, например риск потери ликвидности, который является позиционным ихарактеризует соотношение между активами и пассивами банка в определенных временных диапазонах [7].Готовность организации к принятию риска может варьировать от полной нерасположенности организации к рискам до полной открытости к ним. Совокупность соответствующихсостояний организаций можно обозначить как риск-ландшафт, который изображен на рисунке 1.2.Рисунок 1.2 - Риск ландшафтКрайние состояния, когда никакие риски не принимаются либо, наоборот, принимаются все риски, на практике не встречаются. Каждая организация, каждый банк ищет свою «золотуюсередину», используя концепцию «аппетита к риску», т.е.
систему количественных и качественных показателей, указывающих, какой совокупный риск организация считает для себяприемлемым [8].Чрезмерная консервативность в отношении рисков имеет оборотную сторону и ведет к потерям в виде дополнительных расходов и упущенных возможностей, поскольку [10]:- стоимость ограничения риска может перевесить выгоды от него;- не используются возможности развития и получения дополнительных доходов.Чрезмерная расположенность к рискам может привести к катастрофическим событиям, вплоть до прекращения деятельности организации.Таким образом, управление рисками предполагает взвешенные решения в отношении принятия (с учетом возможных последствий) и ограничения рисков (с учетом стоимости мер по ихограничению).Для того чтобы достичь оптимального положения в риск-ландшафте и поддерживать его, организация должна следовать процессу управления рисками, состоящему из четырех этапов[11]:1. Идентификация:- Идентификация источников рисков, которым подвержена организация.- Разработка перечня ключевых категорий риска.2.
Понимание:- Понимание источников риска.- Понимание причин возникновения этих рисков.3. Оценка:- Оценка размера и вероятности отклонения от ожидаемого исхода.- Оценка влияния отклонений на организацию.4. Реагирование:- Определение уровня рисков, который организация готова принять, и существующих альтернатив.- Определение способов ограничения или оптимизации рисков и сопутствующих издержек. Процесс управления рисками является циклическим и представлен на рисунке 1.3.Рисунок 1.3 - Процесс управления рискамиПринятие и трансформация риска являются неотъемлемой частью банковского бизнеса, поэтому не может идти речь об избежании или жестком купировании рисков. Цель управлениярисками состоит в обеспечении достижения банком своих стратегических и оперативных целей при соблюдении аппетита к риску путем контроля, управления и корректныхкоммуникаций в отношении всех существенных видов риска [12].
В рамках указанной цели можно определить три основные задачи управления рисками, которые далеетрансформируются в принципы, политики и стандарты управления рисками:- Обеспечение уровня доступных ресурсов, адекватного принимаемым рискам. Для решения этой задачи банки фокусируются на соблюдении регуляторных нормативов достаточностисобственных средств (капитала), в том числе при реализации сценария макроэкономического шока, а также на управлении экономическим капиталом и аппетитом к риску.- Обеспечение эффективного использования ресурсов. В контексте этой задачи банки фокусируются на улучшении соотношения риск–доходность. Ключевую роль здесь играютценообразование с учетом риска и оценка эффективности деятельности с учетом риска.- Соблюдение целевого профиля риска.
Риск-менеджеры оценивают риски и по результатам их оценки инициируют действия по хеджированию, диверсификации, трансферу риска для егоподдержания в установленных пределах, а также устанавливают правила и стандарты экспертизы решений с точки зрения управления рисками.Итак, в рамках процесса управления рисками необходимо сбалансировать три ключевые переменные: уровень риска, уровень доходности и стоимость процедур управления риском[12].Допустим, на примере розничного кредитного процесса, что [5]:- уровень риска выражается через показатель NPL90+ (доля в портфеле кредитов, содержащих просроченную задолженность сроком свыше 90 дней);- уровень доходности определяется показателем уровня одобрения (доля одобренных кредитных заявок в общем их количестве);- стоимость процедур управления риском представляет собой совокупность затрат человеческих, информационных, материальных и иных ресурсов, связанных с построением иисполнением работы с рисками.Процесс управления рисками, в рамках которого балансируются указанные ключевые переменные, может иметь разную степень зрелости и, соответственно, сложности.
Зрелостьсоставляющих экосистемы (инфраструктуры) процесса — модели и инструменты оценки рисков, организационная структура и система полномочий, результирующие документы,ключевые показатели эффективности и риск-культура — также может быть разной. Например, документооборот может быть электронным или бумажным; внешние источникиинформации о надежности заемщиков можно использовать или не использовать; статистические модели прогнозирования дефолта заемщиков, их склонности к мошенничеству можноприменять либо обойтись без них; риск можно включить в цену кредитного продукта с той или иной точностью [7].Если через процесс управления рисками проходят лишь единичные сделки и нет жестких требований к его результатам, вариант может быть простым и дешевым.
Однако если необходимпромышленный подход, ожидают обработки десятки и сотни тысяч сделок и применяется сбалансированная система ключевых показателей эффективности, неизбежно внедрениесложного и дорогого процесса управления рисками [16].Используя модель CMMI (Capability Maturity Model Integration — интегрированная модель оценки зрелости производственных возможностей), зрелость процесса можно охарактеризоватьследующим образом [23]:1.
Начальный уровень. Процессы первого уровня зрелости характеризуются хаотичностью и реактивностью. Качественный продукт (результат) возможен, но с непредсказуемымизатратами; он достигается не за счет устойчивости и отлаженности процедур, а благодаря титаническим усилиям отдельных личностей, без которых успех очень трудно повторить.Процесс представляет собой «черный ящик», он непрозрачен, выяснить его статус сложно. Для небольших компаний и процессов это может быть приемлемо, для крупных — нет. Допромышленного уровня такой процесс масштабировать невозможно.2. Управляемый уровень.
На этом этапе процесс описан и воспроизводим, он планируется, выполняется, измеряется и контролируется. Известны требования заказчиков и промежуточныепродукты (результаты), регламентированы основные практики работы. Эти средства позволяют управлять 22 процессом, однако дают фрагментарное представление о нем. 22Реальное видение процесса имеется лишь на промежуточных этапах.3. 22 Определенный уровень. В этом случае 22 процесс определен. Установлены стандарты в пределах 22 организации. Присутствует более детальное описание 22 процесса, вкотором лучше раскрываются связи и зависимости, знание которых позволяет улучшить управление.
На этом уровне 22 становится видимой внутренняя сторона 22 процесса, онперестает быть «черным ящиком».4. Количественно-управляемый уровень. На данном этапе достигнуты все цели предыдущих уровней. Выбраны 22 практики, которые при использовании статистических методов идругих количественных техник позволяют контролировать качество выполнения 22 процесса. Самое главное отличие этого 22 уровня от предыдущего заключается впредсказуемости 22 результата и возможности им управлять.
Определенные процессы количественно контролируются с помощью соответствующих средств и техник.5. Уровень 22 постоянного улучшения (оптимизации) процессов. На данном этапе 22 имеются точные характеристики результативности (эффективности) процесса, что открываетдорогу для их постоянного улучшения путем развития существующих техник и внедрения новых.1.3 Методы измерения банковских рисков и принятиерешений с учетом рискаРассмотрим подходы к измерению банковских рисков на примере статической модели стоимости под риском (Value at Risk, VaR) [14].
78На рисунке 1.4 представлено распределение потерь от реализации риска. Каждой величине потерь соответствует определенная вероятность (частота) их реализации. Возможная величинапотерь на доверительном интервале, который ограничивается определенным квантилем (например, 95%, 99,81%, 99,99% и т.
п.), на данном временном горизонте (например, один деньили один год), называется стоимостью под риском.Рисунок 1.4 – «Стоимость под риском» и ее элементыВозможны потери весьма большой величины, вероятность возникновения которых чрезвычайно мала и выходит за рамки доверительного интервала (находится в «хвосте»распределения); по таким потерям отсутствует развернутая статистика. Это так называемые стрессовые, экстраординарные потери [13].Величина потерь с наибольшей вероятностью реализации называется ожидаемыми потерями (Expected Losses, EL). Разница между стоимостью под риском и ожидаемыми потеряминосит название «непредвиденных потерь» (Unexpected Losses, UL), а также «экономического капитала» (Economic Capital), или «требований к капиталу» [23].Банки покрывают ожидаемые потери, создавая соответствующие резервы, относимые на расходы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
