Диссертация (1173823), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Говорить о неких «квалифицированныхзаймодавцах», как представляется, можно лишь в случае установлениясовокупности требований137 по наличию в собственности денежных средств,определенной квалификации и опыта работы на финансовом рынке.
Однакозаконодатель в Законе № 151-ФЗ не пошел по этому пути.Во-вторых, в случае если юридическое лицо имеет право привлекатьденежные средства в связи с наличием специального правового статуса инаходится под надзором Банка России, его деятельность отличается отОБЗОР: Вклады физлиц в МФО - доходная "мина"? // электронный ресурс:www.banki.ru/forum/?FID=83&PAGE_NAME=read&TID=116710/, режим доступа: свободный, последнееобращение: 28.10.2016.135Отчет о научно-исследовательской работе по теме: «Теоритические и организационные основымикрофинансирования в России», выполненной на базе ФГБОУ «РАНХиГС», науч. руководитель М.В.Мамута, М.,2013, стр.108// официально не публиковался.136О.
Е. Кузина. Презентация «Динамика показателей финансовой грамотности 2008 – 2011 гг.», Москва,2012 г.137Например, по аналогии с требованиями, установленными Указанием Банка России от 29.04.2015 № 3629У "О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанныхквалифицированными инвесторами" // "Вестник Банка России", № 51, 15.06.2015.13481деятельности иных лиц, привлекающих денежные средства, в том числе и вглазах квази-вкладчиков микрофинансовых организаций.
Они обоснованнополагают, что наличие специального статуса предполагает и специальныемеры, направленные на защиту их денежных средств. В противном случаедеятельность на финансовом рынке138 не отличалась бы от деятельностииных юридических лиц, что вряд ли можно признать правильным.Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы. Сама посебе микрофинансовая деятельность, когда она осуществляется за счетсобственных средств юридического лица или его учредителей (акционеров,участников), не требует пруденциального регулирования, поскольку выдачазаймов не сопряжена с рисками, требующими такого регулирования.Необходимость в нем возникает лишь в случае, если микрофинансоваядеятельность осуществляется за счет привлеченных микрофинансовойорганизацией средств от физических и юридических лиц.Из этого также следует, что объектом пруденциального регулированияявляется деятельность микрофинансовых организаций, осуществляющихмикрофинансовую деятельность за счет привлеченных средств физических июридических лиц.
Субъектами такого регулирования являются указанныемикрофинансовые организации (в России – микрофинансовые компании).Под содержанием пруденциального регулирования в литературе139зачастую понимают исключительно экономические нормативы, обязательныедля соблюдения кредитными организациями. Однако такой подход вряд лиможно признать полностью корректным, поскольку, во-первых, субъектамитакого регулирования могут быть не только кредитные организации, а, вовторых,саморегулированиенеограничиваетсялишьвведениемэкономических нормативов.При формулировании пруденциальных требований к деятельностимикрофинансовыхорганизацийнеобходимоучитыватьподходыкПодробнее см., например: Современные финансовые рынки / Под ред.
В.В. Иванова. М., 2014. С. 14.Мейтарджян Д.А. Деятельность государства по обеспечению стабильности банковской системы //Финансовое право. 2014. № 8. С. 35 - 37.13813982регулированию банковской деятельности, поскольку у данных видовдеятельности есть общие риски. Однако регулирование не должно бытьидентичным,онодолжноучитыватьособенностимикрофинансовойдеятельности. Полагаем, можно выделить два критерия для оценкиприменимостисуществующегобанковскогорегулированиякмикрофинансовой деятельности.Во-первых, наличие у микрофинансовой деятельности риска, наминимизацию которого направлено регулирующее положение.
Например,очевидно, что регулирование странового риска не является необходимым притекущем масштабе микрофинансовой деятельности.Во-вторых, детализация и «жетскость» предполагаемого регулированиядолжнасоответствоватьвероятностиипоследствиямнаступлениямрискообразующего события или действия. Второй критерий основан наключевой идее Основных принципов – использовать рискоориентированныйподход (risk-based approach). Такой подход предполагает, что охват и«глубина» регулирования зависят от совокупного объема рисков, присущихкак сектору микрофинансирования в целом (системный риск), так и каждойорганизации в отдельности (индивидуальный риск).
То есть нормыпруденциального регулирования должны быть соразмерны присущим рискаминедолжнымикрофинансовыесоздаватьизбыточнойорганизации.Врегуляторнойпротивномслучаенагрузкинарегулированиемикрофинансовой деятельности станет схожим с регулированием банковскойдеятельности. Это, в свою очередь, будет означать, что функционированиемикрофинансовых организаций не будет иметь экономического смысла и онимогут повторить судьбу небанковских депозитно-кредитных организаций,которые, по замечанию О.И. Лариной, «стали не интересны как бизнес»140.Данные два критерия с учетом проведенного анализа рисковмикрофинансовой деятельностии международного опытапозволяютЛарина О.И.
Правовое регулирование деятельности российских небанковских кредитных организаций:развитие, состояние и перспективы // Банковское право. 2014. № 4. С. 24 - 30.14083сформулировать следующие направления пруденциального регулированиямикрофинансовой деятельности, осуществляемой за счет привлеченныхденежных средств:1) минимальный размер капитала;2) ограничение разрешенных видов деятельности;3) требования к деловой репутации и квалификации учредителей(участников, акционеров, владеющих более чем 10% акциймикрофинансовойорганизации)иоргановуправлениямикрофинансовой организации;4) обязанность взаимодействовать с бюро кредитных историй;5) установление требований (экономических нормативов):- по достаточности капитала;- по формированию резервов на возможные потери по микрозаймами иным займам;-попредоставлениюмикрозаймоваффилированнымсмикрофинансовой организацией и ее учредителями (акционерами,участниками) лицам.Оценим соответствие данным критериям регулирование деятельностимикрофинансовыхорганизаций,предусмотренноероссийскимзаконодательством.Необходимо отметить, что в момент вступления в силу Закона № 151ФЗ 04.01.2011 пруденциальные требования к деятельности микрофинансовыхорганизаций практически отсутствовали.
Они вводились поэтапно, начиная смомента наделения Банка России функциями мегарегулятора.В настоящее время в Законе № 151-ФЗ элементы пруденциальногорегулирования существуют, во-первых, в виде запретов и ограничений вдеятельности микрофинансовых организаций.
Они были рассмотрены впараграфе 1.2 настоящей работы при анализе специальной правоспособностимикрокредитныхимикрофинансовыхкомпаний.Во-вторых,ввидеобязанностей микрофинансовых организаций, направленных на обеспечение84надлежащегонадзоразанимииисполнениясоответствующихпруденциальных ограничений.Анализ Закона № 151-ФЗ позволяет выделить следующие обязанностимикрофинансовых организаций и требования к ним, являющиеся, с нашейточки зрения, элементами пруденциального регулирования микрофинансовойдеятельности.1.
С 30.06.2013 Законом № 151-ФЗ предъявляются следующиетребования к учредителям и органам управления микрофинансовойорганизации (см. Таблицу 7).Требования к учредителям МФОФизическоелицо,имеющеенеснятуюилинепогашеннуюсудимость за преступление в сфереэкономической деятельности илипреступлениепротивгосударственной власти, не вправепрямоиликосвенно(черезподконтрольныхемулиц)самостоятельно или совместно сиными лицами, связанными с нимдоговорамидоверительногоуправления имуществом, и (или)простого товарищества, и (или)поручения, и (или) акционернымсоглашением,и(или)инымсоглашением, предметом которогоявляетсяосуществлениеправ,удостоверенных акциями (долями)микрофинансовойорганизации,получать право распоряжения 10 иболеепроцентамиголосов,приходящихся на голосующие акции(доли),составляющиеуставныйкапиталмикрофинансовойорганизации.Требованиям к органам управления МФОЧленами совета директоров (наблюдательногосовета),членамиколлегиальногоисполнительногооргана,единоличнымисполнительным органом микрофинансовойорганизации не могут являться:1) лица, которые осуществляли функцииединоличногоисполнительногоорганафинансовых организаций в момент совершенияэтими организациями нарушений, за которые уних были аннулированы (отозваны) лицензии наосуществлениесоответствующихвидовдеятельности, или нарушений, за которые былоприостановлено действие указанных лицензий иуказанные лицензии были аннулированы(отозваны) вследствие неустранения этихнарушений, если со дня такого аннулирования(отзыва) прошло менее трех лет.
При этом подфинансовойорганизациейдляцелейпонимаются профессиональный участник рынкаценных бумаг, клиринговая организация,управляющаякомпанияинвестиционногофонда, паевого инвестиционного фонда инегосударственногопенсионногофонда,специализированныйдепозитарийинвестиционногофонда,паевогоинвестиционного фонда и негосударственногопенсионногофонда,акционерныйинвестиционный фонд, кредитная организация,страховая организация, негосударственныйпенсионный фонд, организатор торговли;2) лица, в отношении которых не истексрок, в течение которого они считаютсяподвергнутыми административному наказаниюв виде дисквалификации;3) лица, имеющие неснятую или85непогашенную судимость за преступления всфереэкономическойдеятельностиилипреступления против государственной власти.Таблица 7.
Требования к учредителям и должностным лицам МФОПри этом в законодательстве отсутствуют какие-либо требования кдолжностным лицам микрофинансовой организации. С нашей точки зрения,приведенные требования, а также иные по квалификации членов органовуправления, учредителей и должностных лиц141 (главного бухгалтера,заместителей руководителя) целесообразны для микрофинансовых компаний.Их введение для микрокредитных компаний представляется избыточным ине соответствующим принципу пропорционального регулирования.2. Целям обеспечения финансовой устойчивости микрофинансовыхорганизацийслужиттакжеправомикрофинансовойорганизациимотивированно отказаться от заключения договора микрозайма.
Договормикрозайма не является публичным, что позволяет микрофинансовойорганизации адекватно оценивать риски при заключении микрозайма изаключать договоры лишь с теми лицами, в платежеспособности которыхимеется определенная уверенность (вопрос оценки платежеспособностипотенциального заемщика, как правило, регулируется в микрофинансовыхорганизациях локальными актами).3. Обязанность микрофинансовой организации формировать резервына возможные потери по займам в соответствии с Указанием Банка России от28.06.2016 N 4054-У "О порядке формирования микрофинансовымиорганизациями резервов на возможные потери по займам" (далее – Указание№ 4054-У)142.
Указание № 4054-У предусматривает крайне мягкоерегулирование по сравнению с требованиями, предъявляемыми к резервамкредитных организаций. Во-первых, резервы микрофинансовых организацийформируются не на возможные потери по займам в момент заключениядоговора, а только после возникновения просроченной задолженности. ВоРучкина Г.Ф.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
