Диссертация (1173823), страница 15
Текст из файла (страница 15)
2012. № 1. С. 93 - 97.118Косиор Э., Вакулюк И.Э., Химикус Е.И. Правовое регулирование деятельности международныхфинансовых организаций // Современное право. 2016. № 4. С. 109 - 112.119Данное словосочетание используется в связи с многообразием организационно-правовых форм и видоворганизаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность в разных странах.120CGAP - Consultative Group to Assist the Poor (Консультативная группа помощи малообеспеченномунаселению при Всемирном банке).
Подробнее см: электронный ресурс: http://www.cgap.org, режим доступа:свободный последнее обращение: 20.01.2017.11776вышло новое издание данной работы под названием «Руководство порегулированию и надзору в секторе микрофинансирования. Консенсусныеруководящие принципы»121 (далее – Руководство по регулированию). Важноучитывать, что данный документ не носит нормативного характера, аявляетсяэкспертнымобобщениеммеждународныхподходовкрегулированию микрофинансовой деятельности и оценкой эффективноститаких подходов.В 2010 году обобщенный опыт регулирования микрофинансовойдеятельности нашел отражение в документе Базельского комитета побанковскомунадзору«Микрофинансоваядеятельностьиосновныепринципы эффективного надзора» (англ.
Microfinance activities and the CorePrinciples for Effective Banking Supervision), который содержит 25 принциповрегулирования деятельности микрофинансовых организаций122 (далее –Основные принципы). Некоторые из этих принципов получили дальнейшееразвитие в 2016 году в документе «Руководство по применению Основныхпринципов эффективного банковского надзора к регулированию и надзоруорганизаций, имеющих отношение к финансовой доступности» (англ.Guidance on the application of the Core Principles for Effective BankingSupervision to the regulation and supervision of institutions relevant to financialinclusion123).Необходимо учитывать, что акты Базельского комитета по банковскомунадзору (БКБН) не относятся к международным договорам, на которыераспространяется Венская конвенция о праве международных договоров.УказанныедокументымогутприниматьсянепосредственносамимКомитетом (т.н.
рабочие документы БКБН), могут также одобрятьсяAGuidetoRegulationandSupervisionofMicrofinance//электронныйресурс:http://www.cgap.org/sites/default/files/Consensus-Guideline-A-Guide-to-Regulation-and-Supervision-ofMicrofinance-Oct-2012_0.pdf, режим доступа% свободный, последнее обращение: 20.01.2017.122«Микрофинансовая деятельность и основные принципы эффективного надзора» (англ. Microfinanceactivities and the Core Principles for Effective Banking Supervision) [Электронный ресурс] - Режим доступаhttp://www.bis.org/publ/bcbs175.pdf, свободный. Дата обращения: 25.03.2016.123Guidance on the application of the Core Principles for Effective Banking Supervision to the regulation andsupervisionofinstitutionsrelevanttofinancialinclusion//электронныйдокумент:www.bis.org/bcbs/publ/d383.htm, режим доступа: свободный, последнее обращение: 20.01.2017.12177управляющими национальных банков и надзорных органов стран G10.
Такимобразом, документы БКБН не порождают для Российской Федерацииправовых последствий, характерных для международных договоров124.Однако, по словам Дж. Нортона, документы Базельского комитета имеютюридическую значимость, которая выражается в "способности генерироватьправовые нормы, затрагивать частные и публичные операции и влиять напроцесспринятиярешениякомпетентнымиорганамибанковскогонадзора"125.Сучетомизложенногомикрофинансовуюмеждународныедеятельность,акты,отсутствуют.регулирующиеОднако,учитываяфактическое значение указанных выше документов, рекомендации поосуществлениюрегулированиямикрофинансовойдеятельностипредставляют значительный интерес.Таким образом, в целом микрофинансовая деятельность можеттребовать как пруденциального, таки непруденциального регулирования.Рассмотрим субъект, объект и содержание такого регулирования подробнее.Пруденциальное регулирование микрофинансовой деятельности2.2.Анализ научной литературы, а также правоприменительной практикиБанка России позволяет выделить три критерия, при наличии которыхпруденциальноерегулированиефинансовыхорганизацийявляетсяоправданным и необходимым.
Во-первых, наличие влияния деятельностифинансовых организаций определенного вида на «состояние общегомакроэкономического равновесия»126 и финансовую стабильность в целом.Во-вторых, наличие или отсутствие влияния прекращения деятельностиоднойфинансовойорганизациинадеятельностьиныхфинансовыхРождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Публичное банковское право: учебник для магистров. М.: Проспект,2016.125Цит. по: Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: теория и практика применения. М.: ИДВШЭ, 2012.
С. 187.126Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 г. и период 2014 и2015 гг. (утв. Банком России) // Вестник Банка России. № 67. 28.11.2012.12478организаций. Такое влияние может быть описано словами Министрафинансов Российской Империи М.Х. Рейтерна, указывавшего, что "падениеодного банка влекло за собой расстройство других и обращалось нередко вкризис, пагубный для торговли и промышленности целого округа"127.
Втретьих, необходимость защиты интересов вкладчиков128. При этом подтакой защитой подразумевается не защита в смысле дополнительных правили гарантий, как это предусматривается применительно к защите правпотребителей129, а необходимость обеспечения финансовой устойчивостикредитной организации, позволяющей исполнять обязательства перед своимивкладчиками.Указанныевпараграфе1.1цифры,характеризующиемикрофинансовый сектор в России, как имеющий общий портфель займовменее 1% от банковского сектора, позволяют однозначно говорить оботсутствиивлияниядеятельностимикрофинансовыхорганизацийнафинансовую стабильность в целом, а также на «макроэкономическоеравновесие».Влияние деятельности микрофинансовой организации в случае еебанкротства на другие микрофинансовые организации также представляетсямаловероятным по следующим причинам.Во-первых, из-за имеющегося ограничения по минимальной сумме,которую микрофинансовая организация может привлечь, число ее квазивкладчиков несоизмеримо меньше банковских вкладчиков и «набегвкладчиков»130 маловероятен.Во-вторых, в настоящее время в секторе микрофинансированияотсутствуютсистемообразующиесвязимеждумикрофинансовымиЦит.
по: Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства (1861 1892 годы). М., 1960. С. 363.128Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. М.: ФОРУМ; ИНФРА-М, 1998. С. 48.129"Руководящие принципы для защиты интересов потребителей", приняты 09.04.1985 Резолюцией 39/248на 106-ом пленарном заседании Генеральной Ассамблеи ООН// Документ официально не опубликован.130Под ним в настоящей работе понимается «одновременное изъятие вкладов из банков».
Подробнее см:Гузнов А.Г. Исторический аспект создания и развития центральных банков // Актуальные проблемыроссийского права. 2016. № 3. С. 71 - 80.12779организациями, например, такие как взаимное кредитование или организациярасчетов. Вместе с тем в будущем в случае значительного роста портфеляотдельных микрофинансовых организаций или возникновения между нимисистемных взаимосвязей может возникнуть необходимость пруденциальногорегулирования.Такимобразом,пруденциальногосейчасединственнымрегулированияоснованиемдеятельностидлямикрофинансовыхорганизаций может быть необходимость защиты интересов квази-вкладчиковмикрофинансовых организаций.
Данные лица являются займодавцами подоговору займа с микрофинансовой организацией. Передаваемые имиденежные средства, несмотря на схожесть в экономическом смысле сбанковским вкладом, им не являются и не застрахованы в системестрахованиявкладов.предпочитаютвНекоторыесвоихдокументахмикрофинансовыеназыватьорганизациитакихзаймодавцеминвесторами131.
Однако такое изменение наименования, особенно с учетомпроблемы поиска корректного определения инвестиций132 и отсутствиямеханизмов их специальной защиты133, не влияет на правовую природуданной сделки.Длярешениявопросаопруденциальномрегулированиимикрофинансовой деятельности необходимо установить, существует липотребность в специальных механизмах защиты квази-вкладчиков. Такжеследуетдатьоценкуиспользованиявкачестветакогомеханизмаустановление критерия по минимально передаваемой микрофинансовойорганизации сумме денежных средств. Если применять его, то квазивкладчикимогутпризнаватьсяусловно«квалифицированнымиСм., например: Предложения для инвестора и условия инвестиций ООО МКК "МаниМэн" // электронныйресурс: investor.moneyman.ru/bid/, режим доступа: свободный, последнее обращение: 28.11.2016.132Ушакова Е.Ю.
Недостатки российского законодательства в части определения понятия "инвестиции" //Юрист. 2016. № 3. С. 38 - 42.133См. подробнее, например: Целовальникова И.Ю. Правовое регулирование инвестиционной деятельности:монография. М.: Юридический институт МИИТа, 2013. 166 с.13180займодавцами», как их называют представители Банка России,134 и нестириски осуществления сделки самостоятельно.Представляется,квази-вкладчикимикрофинансовыхорганизацийнуждаются в специальной защите со стороны законодателя, в том числепутем введения пруденциального регулирования по следующим причинам.Во-первых, наличие определенной суммы денежных средств всобственности не гарантирует высокую готовность к риску или специальныенавыки по их инвестированию. Вряд ли можно согласиться с позицией 135, чтоквази-вкладчики из-за высокого размера квази-вклада являются финансовообразованными и потому не нуждаются в правовой защите.
Данный аргументвыглядит еще более спорным на фоне данных Высшей школы экономики,согласно которым в 2011 г. только 19% населения были осведомлены о том,какие финансовые вложения защищаются системой страхования вкладов136.Суммой в 1,5 млн рублей, вырученной за продажу полученной в наследствоквартиры, может распоряжаться лицо, не обладающеекакими-либоспециальными навыками работы на финансовом рынке и не имеющеевысокого аппетита к риску.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
