Диссертация (1173753), страница 48
Текст из файла (страница 48)
Специфика надзорана рынке ценных бумаг состоит в том, что здесь одновременно сосуществует:1) надзор за профессиональными участниками рынка ценных бумаг(далее - ПУРЦБ);на должность в кредитную организацию такого лица, т.е. ввести по сути дела “запрет напрофессию”.
Так, руководитель администрации Президента РФ в интервью по данномуповоду сказал следующее: «Вообще-то в мировой практике запрет на профессиюсуществует, не мы его выдумали, и если доказано судом, что тот или иной финансовыйдеятель сознательно обанкротил свой банк и вывел активы за границу, то мне кажетсявполне обоснованно и естественно запрещать ему работать в банковской сфере хотя былет на 10" - http://www.rg.ru/2016/01/26/ivanov2-site.html292проект федерального закона № 779566-6 «О внесении изменений в отдельныезаконодательные акты Российской Федерации в части совершенствования обязательныхтребований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицамфинансовых организаций», принят в 1 чтении в 2015 году.293См.: Тягашева О.В.
Финансовый контроль в сфере ценных бумаг (финансово-правовойаспект). Дисс… к.ю.н. Саратов, 2009; Эмирсултанова Э.Э. Регулирование и контрольрынка ценных бумаг (финансово-правовой аспект). Автореф… дис. к.ю.н. М., 20082532) надзор за соблюдением эмитентами порядка эмиссии и порядкараскрытия информации.Надзор за профессиональными участниками рынка ценных бумагПрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляетсяна основании соответствующей лицензии. При этом Банк России нерегистрирует юридические лица. Лицензируемая деятельность не являетсяисключительной деятельностью ПУРЦБ и, как в некоторых иных случаяхдеятельности некредитных финансовых организаций, за получением лицензииможет обратиться организация, далекая по основному виду деятельности отфинансового рынка. Такого рода подход дает возможность оправдыватьсохранениеорганизации,укоторойбылааннулированалицензияпрофучастника, как юридического лица: Закон только оговаривает последствияаннулирования лицензии в виде обязанностей такого лица прекратить своюдеятельность, в том числе завершить сделки, вытекающие из такойдеятельности.
С учетом того, что рынок ценных бумаг, как и любой инойсегмент финансового рынка, требует повышенной ответственности участников,целесообразно изменить существующее регулирование и перейти к модели, врамках которой государственная регистрация профучастника и выдача емулицензии будет проходить в рамках одной процедуры; равным образоманнулирование лицензии у профучастники будет означать необходимость еголиквидации.Закон оговаривает, что профессиональным участникам рынка ценныхбумаг выдается два вида лицензий: лицензия профессионального участникарынка ценных бумаг и лицензия на осуществление деятельности по ведениюреестра. По заявлению соискателя лицензии ему может быть выдана лицензияпрофессиональногоучастникарынкаценныхбумагнаосуществлениеброкерской деятельности только на заключение договоров, являющихсяпроизводными финансовыми инструментами, базисным активом которыхявляется товар.Кроменеобходимостидополнительныетребованияполучениядлялицензии,осуществлениязаконустанавливаетопределенныхвидов254деятельности на рынке ценных бумаг.
Так, условием оказания брокером и (или)дилером услуг по подготовке проспекта ценных бумаг является егосоответствие установленным нормативными актами Банка России требованиямк размеру собственного капитала и квалификационным требованиям ксотрудникам (работникам).Порядок лицензирования деятельности профессиональных участниковрынка ценных бумаг определен Банком России в Инструкции от 13 сентября2015 г.
N 168-И "О порядке лицензирования Банком России профессиональнойдеятельностинарынкеценныхбумагипорядкеведенияреестрапрофессиональных участников рынка ценных бумаг"294.В ходе данного этапа надзора Банк России осуществляет проверкудостоверности сведений, представленных соискателем получения лицензии, атакже оценивает:- достаточность средств учредителей для формирования капиталапрофессионального участника;- прозрачность структуры собственность;- профессиональную пригодность и деловую репутацию руководителейсоискателя;- перспективы деятельности (оценка бизнес-плана); и т.д.Основныетребованияприлицензированиипрофессиональныхучастников рынка ценных бумаг закреплены в Положении Банка России от27.07.2015 N 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществленияпрофессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях насовмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценныхбумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов опрекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональнойдеятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии294Вестник Банка России.
17.12.2015 N 116255профессионального участника рынка ценных бумаг»295. Эти требованиякасаются:1)соответствия собственных средств соискателя лицензии и лицензиата, неявляющихся кредитной организацией, требованиям к собственнымсредствам профессиональных участников рынка ценных бумаг.Собственные средства соискателя лицензии оцениваются в соответствии сПоложением о порядке расчета собственных средств профессиональныхучастников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционныхфондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионныхфондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевойторговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами,базисным активом которых является биржевой товар, утв.
Приказом ФСФР от23 октября 2008 г. N 08-41/пз-н 296 . При этом в соответствии с п.2 указнногоПоложения размер собственных средств организации определяется как разницамежду стоимостью активов и суммой пассивов организации. Стоимость активови суммы пассивов организации определяются на дату расчета собственныхсредств (далее - расчетная дата) организации на основании данныхбухгалтерского учета.
В состав активов соискателя лицензии включаются не всеактивы, включаемые в состав активов ПУРЦБ, а только ряд их них, в частности:недвижимое имущество, программно-аппаратные средства и транспортныесредства, принятые организацией по правилам бухгалтерского учета какосновное средство, в оценке по данным бухгалтерского учета (за вычетомначисленной амортизации); незавершенное строительство в части затрат наприобретение земельных участков, строительство объектов основных средств воценке по данным бухгалтерского учета; ценные бумаги, учитываемые в составефинансовых вложений, по которым определяется рыночная цена, - в оценке порыночной цене, определяемой на расчетную дату; денежные средстваорганизации, находящиеся в кассе, на расчетных счетах и на валютных счетах в295296Вестник Банка России.
04.09.2015 N 75Российская газета, от 13 февраля 2009 г. N 25256кредитных организациях (в том числе на транзитных счетах и на специальныхброкерских счетах), за исключением денежных средств, находящихся уорганизации в доверительном управлении, а также денежных средств, правараспоряжения которыми ограничены в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации; денежные средства организации в валюте РоссийскойФедерации и иностранных валютах во вкладах в кредитных организациях, заисключениемвкладов,осуществленныхорганизациейвкачестведоверительного управляющего и субординированных депозитов, в оценкеисходя из основной суммы вклада, а также суммы процентов, причитающихсяпо вкладу на расчетную дату, за исключением депозитных вкладов, когда прававладельца счета по распоряжению указаннымвкладом ограничены всоответствии с законодательством Российской Федерации;2) наличия у соискателя лицензии и лицензиата, не являющегосякредитными организациями, лица, осуществляющего функции единоличногоисполнительного органа, для которого работа у соискателя лицензии илицензиата является основным местом работы;3) наличия у соискателя лицензии и лицензиата как минимум одногоконтролера либо руководителя службы внутреннего контроля, для которогоработа у соискателя лицензии и лицензиата является основным местом работы;4)соответствияоргановуправления,работников,учредителей(участников) соискателя лицензии и лицензиата требованиям, установленнымФедеральным законом "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами БанкаРоссии (в том числе требованиям к профессиональному опыту лица,осуществляющегофункцииединоличногоисполнительногооргана,иквалификационным требованиям);5)обеспечениянахождениялица,осуществляющегофункцииединоличного исполнительного органа, и контролера (руководителя службывнутреннего контроля) соискателя лицензии, не являющегося кредитнойорганизацией, по адресу, указанному в едином государственном реестреюридических лиц (адресу юридического лица), с даты представлениядокументов для получения лицензии в Банк России;2576) принятия соискателем лицензии и лицензиатом необходимых идостаточных мер для получения почтовых отправлений по адресу соискателялицензии и лицензиата, указанному в едином государственном реестреюридических лиц (адресу юридического лица);7) наличия у соискателя лицензии и лицензиата программно-техническихсредств, необходимых для осуществления профессиональной деятельности нарынке ценных бумаг и соответствующих требованиям законодательстваРоссийской Федерации о ценных бумагах и нормативных актов Банка России;наличия8)усоискателялицензииактуальногобизнес-плана,содержащего программу действий соискателя лицензии на ближайшие двакалендарных года, включая параметры (показатели) и ожидаемые результатыдеятельности, и позволяющего Банку России оценить способность соискателялицензииобеспечитьфинансовуюстабильность,выполнятьтребованиязаконодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России кдеятельности профессионального участника рынка ценных бумаг, соблюдатьтребования законодательства Российской Федерации и нормативных актовБанка России по обеспечению интересов лиц, которым планируется оказыватьуслуги и с которыми планируется осуществлять взаимодействие в ходеосуществления соответствующего вида (видов) профессиональной деятельностина рынке ценных бумаг; адекватность системы управления соискателя лицензиипринимаемым рискам.
В случае если соискатель лицензии планируетосуществление деятельности клиентского брокера, то бизнес-план долженсодержать указание на данное обстоятельство и учитывать установленныенормативными актами Банка России особенности деятельности клиентскогоброкера.Требованиякорганамуправленияпоказывают,чтонедостаткидеятельности ПУРЦБ часто скрываются в достаточно простых поведенческихобстоятельствах – необходимости обеспечить связь с регулятором, обеспечитьдеятельность единоличного исполнительного органа и проч. Эти требованияобычно выполняются на этапе обращения с ходатайством о выдаче лицензии,однаковпоследствии,проведяодну-две операции, некоторыеПУРЦБ,258фактически перестают действовать.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
