диссертация (1169856), страница 33
Текст из файла (страница 33)
- прогноз3 500Тенденция по просроченной задолженности3 0003 0472 5002 0001 5001 0001 0151 398500-Ист.: Составлено автором по данным Банка РоссииНедостатком механизма РФР в России представители финансового рынкасчитают несоответствие действий денежных властей «рыночным ожиданиям»,что должно направить инициативы регулятора в сторону повышения публичности и предсказуемости. Периодически неустойчивая динамика процентных ставок и проблема временного лага представляется участникам рынка основным136фактором снижающим эффективность политики Банка России, в то время какволатильность рынков и скачкообразная инфляция, «природа»272 которой, исходяиз анализируемых показателей, − является многофакторной, могут «отвлекать»внимание регулятора от проблем системной стабильности и ухудшения качествабанковских активов.Практики Банка России в целях предупреждения рисков в финансовой системе на ранней стадии и укрепления всех секторов финансового рынка в России, как и во всем мире, основываются на усилении надзора.
По нашему мнению, эффективность деятельности регулятора и надзорного органа быть повышена при наличии четкой модели, позволяющей диагностировать состояние финансовых рынков. Применительно к банковской системе мы предлагаем следующую диагностическую модель (Рис. 3.5).Рисунок 3.5 –Диагностическая модель состояния банковской системы (, ,1 , ∆)1 ()2 ()∆() (, , )r() (, , )Ист.: составлено автором на основе Афанасьева О.В., Голик Е.С., Первухин Д.А.
Теория и практика моделирования сложных систем. СПб: СЗТУ, 2005.Основные характеристики банковской системы как элемента экономической системы характеризуются оператором L, который связывает входящие1 () и исходящие 2 параметры, а также учитывает зависимость выходногопараметра системы 2 () от фактора ∆() как результата изменения финансового состояния банка или банковской системы в целом, например, ухудшениекачества активов, приводящих к потере ликвидности и снижении кредитоспо272Карпунин В.И.
Инфляция: природа, измерение, управление // Россия в европейском и мировом информационном пространстве: сборникнаучных трудов. Материалы международной научно-практической конференции. – М.: МГИМО-Университет. - 2014. С.339-362.137собности. Таким образом, качество функционирования банковской систем зависит от величины ∆(), которая изменяется во времени и служит причинойухудшения или остановки системы.
Качество функционирования банковской системы зависит от параметра α, который характеризуется требованиями пруденциальных норм. В структурной модели, представленной на Рис. 3.6, основнымпараметром, связывающим ∆U(t) и изменения системы z(t), порожденные каквнутренними процессами в кредитных организациях, так и внешними процессами на финансовых рынках, является показатель z.Связь между ∆U(t), показателем риска r как критерия классификации регуляторных мер и z(t) устанавливается оператором T, а между r и z(t) – операторомW.
Таким образом, оператор L является оператором на пространстве функцийT (α, r, z) и W (α, r, t). Изменение параметра r характеризуется динамическимициклическими воздействиями. Связь между изменениями τ параметра r осуществляется через оператора ϴ (Рис. 3.6).Рисунок 3.6 – Обобщенная диагностическая модель состояниябанковской системы1 ()2 () (, ,1 , ∆)∆() (, , )ϴ (, , )r(τ) (, ) (, (), )Ист.: Составлено автором на основе Афанасьева О.В., Голик Е.С., Первухин Д.А. Теория и практика моделирования сложных систем.
СПб: СЗТУ, 2005.В обобщенной модели присутствуют два вида изменений: быстрые (времяt) – изменения показателей пруденциальных норм α и медленные (время τ) –трансформация характеристик системы. Быстрые изменения характеризует качество регулирования банковской системы, а медленные – параметры надежности.138Рассчитаем изменение параметра 2 () исходя из имеющего риска потериликвидности банковской системой в результате роста величины просроченнойзадолженности. Расчет рисков банковской системы, связанных с позитивной динамикой просроченных кредитов, выполнен по формуле (3.3).R=cov p;ddev2 d,(3.3)где:R – величина риска банковской системы при росте просроченной задолженности;cov p; d - ковариация между абсолютной величиной прибыли и просроченной задолженности за период 01.01.2010 – 01.01.2016 гг.dev 2 d - дисперсия величины просроченной задолженности за период01.01.2010 – 01.01.2016 гг.При расчете риска учитывалась динамика прибыли банковской системы идинамика просроченной задолженности (Табл.
3.3).Подставив в формулу (3.3) значения ковариации прибыли и просроченнойзадолженности, равной 490 781,60 и дисперсии величины просроченной задолженности, равной 542 736,97 получим показатель риска, равный 0,904. Положительное значение показателя, не превышающее 1, свидетельствует о имеющемместо однонаправленном умеренном процессе снижения ликвидности.Банк России в сотрудничестве с Росфинмониторингом способствует освобождению банковского сектора от неустойчивых или вовлеченных в совершениесомнительных операций и противоправную деятельность банков: в 2013 г. былоотозвано более 30 лицензии, в 2014 г.
– более 80, 2015-м г. – более 90 (см. Гл. 2,Табл. 2.22). Большая часть (68%) банков с отозванной в 2013 г. лицензией проводили операции по незаконному «обналичиванию» и выводу средств за пределыРоссийской Федерации. При этом, о высоких результатах упреждающей политики свидетельствует данные операционной деятельности банков273 (получивших от273Анализ статистики сокращения банками сомнительных операций до отзыва лицензий показал, что в 2013 г.
в зоне риска находилось 176кредитным организаций, а в 2014 г. - всего 14. В абсолютных цифрах оборот по незаконному обналичиванию средств с начала 2013 по 2014 гг.снизился в два раза, а вывозу ресурсов почти в три раза с 23 до 8 млрд. долларов. Кроме того, мегарегулятор широко использует инструмент139Главной инспекции Центрального банка предупреждения) и, на макроуровне, постепенное снижение темпов оттока капитала в 2015 г.Таблица 3.3 – Величина прибыли и просроченнойзадолженности банковской системы России, млрд руб.Показатель01.01.1001.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.1401.01.1501.01.16Прибыль1333,501739,502243,103368,303479,103338,404 077,60Просроченнаязадолженность1014,701035,901133,001257,401398,001978,003 046,60Ист.: Банк РоссииВместе с тем, относительно системно-значимых банков (СЗБ) необходимоне только применять базовые критериальные оценки в соответствии с рекомендациями БКБН (Приложение 12) и контролировать их деятельность, но и: 1) определить единый порядок регулирования и реструктуризации всех типов системнозначимых финансовых организаций (СЗФО), 2) разработать единые стандартырегулирования качества активов глобальных, национальных и национальныхСЗФО, 3) разработать особые стандарты регулирования СЗФО стран с характерными неустойчивостью национальной валюты и высокой волатильностью финансового рынка и, 4) ввести ограничение на продажу активов СЗФО, 5) создать новую модель оценки активов СЗФО с использованием двух ключевых критериев взависимости от типа регулируемой СЗФО и, соответственно, типа регулируемогориска.
В процессе адаптации указанных предложений важно полностью «нивелировать» расхождения национальных и международных стандартов финансовойотчетности с учетом рекомендаций Комитета по МСФО274. В этой связи важнымпредставляется (по мере укрепления стабильности секторов финансового рынкаРоссии и полного перехода в перспективе до 2019 гг. российскими СЗФО к макропруденциальным стандартам Базель III (в части требований к достаточностикапитала I уровня и др.) улучшение сотрудничества российского мегарегуляторасанации системообразующих институтов. В период 2013−2014 гг.
были приняты решения о санации восьми относительно прозрачных банков наоснове их системной значимости или высокой экономической эффективности расходов на санацию.274После 2010 г. по МСФО из трех методов консолидации (метод приобретения или метод эквивалентной стоимости, метод пропорциональной консолидации, метод долевого участия/метод полной консолидации) остался один – долевого участия. Кроме того, к посткризисным замечаниям G20 по совершенствованию МСФО относятся :а) улучшение стандартов оценки финансовых инструментов наоснове показателей ликвидности; б) упрощение стандартов учета финансовых инструментов; в) ужесточение стандартов признаниярезервов под потери по ссудам на основе более развернутой информации о кредитных рисках; г) улучшение стандартов созданиярезервов забалансовых рисков и неопределенности в оценке; д) создание единых глобальных стандартов отчетности; е) обеспечениебольшей вовлеченности в процесс разработки стандартов развивающихся стран.140с комитетами БМР в части возможной разработки международных стандартоврегулирования особо волатильных финансовых рынков.
Несмотря на относительную прочность банковской системы (Рис. 3.7), проблема недостоверности и сокрытия данных поднадзорными организациями – один из признаков недостаточно эффективной политики Банка России в данном направлении, о чем также свидетельствует большое число принудительных мер воздействия (42,18%) относительно предупредительных (57,88%) (Приложение 9).Рисунок 3.7 − Графическая динамика показателей стабильности финансовокредитных институтов в 2012−2015 гг.350,00%300,00%250,00%200,00%150,00%100,00%H150,00%H1.00,00%H1.1I кв.
II кв.III IV2012 2012I кв. II кв.кв. кв.IV2013 2013 III2012 2012кв. кв. I кв. II кв.2013 2013 2014 2014H1.2H2IIIIV I кв.кв.кв. 2015 II кв.20152014 2014H3H4H7Ист.: Подготовлено авторомТаким образом, в процессе совершенствования практик мегарегуляторанеобходимо устранение вопросов низкого качества активов и «искусственной»капитализации банков, использующих фиктивные схемы для манипулированияотчетностью с целью видимого преуменьшения (преувеличения) показателейили сокрытия рисков.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
