диссертация (1169167), страница 42
Текст из файла (страница 42)
В этомможно увидеть поиск фирмами оптимального сочетания сорсинговых опций длядостижения конкурентных преимуществ на высококонкурентном отраслевомрынке розничной торговли нефтепродуктами.Вместе с тем с учётом консолидации НПЗ внутри ВНИК последниефактически контролируют рынок АЗС, посредством контроля горючего –основного товара, реализуемого через заправочные станции. Кроме того, ВИНКвладеют нефтебазами, через которые нефтепродукты реализуются в розницу наАЗС. У Газпром нефти, например, около 50 баз, а у Роснефти – 135.ShellСургутнефтегазТатнефтьБашнефтьГПНРоснефтьЛУКОЙЛ2002935677441 4272 3632 576Рисунок 82.
АЗС в управлении ВИНК в России. Составлено автором по данным различныхкомпаний.При этом разные ВИНК по-разному смотрят сорсинг в отношении АЗС.Некоторые, как, например, Газпром нефть, ставят в качестве стратегическойцели «обеспечение возможности размещения на рынках через собственныеканалы сбыта 100% объёмов производимых нефтепродуктов для максимальногопокрытия всей цепочки создания стоимости в нефтяном бизнесе» [Годовой отчётГПН 2015]. Одновременно Лукойл в конце 2016 года неоднократно заявлял отом, что ввиду падения рентабельности автозаправочного бизнеса он собирается241полностью продать его (то есть перейти к модели аутсорсинга в реализациипродукции собственных НПЗ) [Сталинская Г.
«Лукойл» не будет продаватьзаправки, 2017].При этом высокомаржинальный бизнес по заправке самолетов иреализации авиационного керосина не вызывает споров. Роснефть здесьзанимает, по информации компании, лидирующее положение с долей 32%,которая обеспечивается за счёт реализации авиатоплива через 20 собственныхтопливно-заправочных комплексов (ТЗК) и 19 ТЗК – партнеров по моделиаутсорсинга [Стабильность. Технологии. Развитие, 2016]. Лукойл такжеосуществляет поставки авиакеросина «в крыло» в 29 аэропортах России черезсеть собственных дочерних обществ или по договорам со сторонними ТЗКобъёмом 1,7 млн.
тонн, что сопоставимо с объёмами Роснефти [Моревозможностей…, 2016]. Не отстаёт от конкурентов и Газпромнефть-аэро собъёмом продаж около 2 млн. тонн. При этом стратегия этого дочернегоподразделения Газпром нефти предусматривает рост доли на внутреннем рынкедо уровня Роснефти – 31%, а объёма реализации керосина до 5,5 млн. тонн при50 собственных ТЗК [Кузнецова Е., 2017].
Shell также предоставляет услуги позаправке самолетов в аэропортах Домодедово и Пулково.Половина добытой в России нефти идёт, как отмечалось, на экспорт. А намеждународных рынках гораздо увереннее российских ВИНК чувствуют себянезависимые трейдеры. Это объясняет тот факт, что из 244 млн. тоннэкспортированной в 2015 году нефти 190 млн. тонн было поставлено поконтрактам с крупными международными трейдерами.
Из них 28% (53 млн.тонн) было реализовано трейдинговыми подразделениями ВИНК. Остальные72% – экспорт через независимых продавцов (аутсорсинговые компании) (см.таблицу 6).Столь значительная доля аутсорсинга в трейдинге нефтью объясняетсядвумя факторами. Во-первых, международные нефтетрейдеры, такие какGlencore, Vitol, Gunvor и другие многие, десятки лет работают с поставщикамии потребителями нефти и других сырьевых товаров по всему миру и делают это242лучше, чем ВИНК, так как специализируются именно на этом конкурентномпреимуществе. Их транзакционные издержки по поиску покупателей нефти,управлению контрактами и прочими операциями также несравнимо ниже чем унефтегазовых компаний.
Во-вторых, торговля через трейдеров – отличныйспособ финансировать долгосрочные проекты. Вспомним, что в 2008 годуРоснефть и Транснефть за счёт предоплаты по долгосрочному контракту скитайскойCNCPпрофинансировалиинвестиционнуюпрограммуистроительство трубопровода ВСТО. В 2013 году Роснефть получилапредэкспортное финансирование от Glencore и Vitol на покупку ТНК-ВР наобщую сумму до 10 млрд. долл. США под залог поставок нефти (в адресспециально созданной под эти цели дочки Glencore Ros-GIP – до 46,9 млн. тонн)в течение 5 лет.
Glencore же принял участие в составе консорциума покупателемакций Роснефти в 2016 году (частью сделки был контракт на продажу до 11 млн.тонн нефти ежегодно в течение 5 лет). При этом Роснефть не отказывается отдлительных контрактов, заключённых с целью фондирования инвестиций, дажепо истечении их срока. Так в 2017 году контракт с CNCP был продлён до 2024года с увеличением его объёма до 10 млн. тонн в год. Аналитики связывают этотакже с необходимостью профинансировать сделку по покупке Башнефти вконце 2016 года [Барсуков Ю.
Газ рассеивается над Атлантикой, 2017]. Всеуказанные выше примеры – не что иное как эффективное использованиесорсинговыхопцийдлярешениятактическихзадачидостижениястратегических преимуществ.Одновременно проведенное исследование показывает нам примерыальтернативных сорсинговых практик. Лукойл, например, уже много летуправляет собственной нефтетрейдинговой компанией, которая реализует почти36 млн. тонн российской нефти на экспорт, причём не только своей, но иРоснефти, и Сургутнефтегаза, и является по этому показателю абсолютнымлидером.
В последнее время Лукойл стал говорить о возможной поэтапнойпродажинефтетрейдинговогоподразделения,общийобъёмторговлироссийской и зарубежной нефтью и нефтепродуктами которого превышает 160243млн. тонн в год. Основная причина заключается в факторе конкурентныхпреимуществ модели «пяти сил сорсинга». Так, по словам российскогопредпринимателя,основногособственникаЛукойлВ. Алекперова,«трейдерский бизнес требует большого оборотного капитала и отвлекает изкомпаниисредства,необходимыеейдляинвестированиявдобычу»[Мордюшенко О. Лукойл протестирует…, 2017].Практически не пользуется услугами аутсорсинга в трейдинге Газпром.Он работает через дочернюю Gazprom Marketing and Trading и предпочитаетпрактику прямых контрактов с покупателями – западными нефтегазовымикомпаниями.Таблица 6. Основные трейдеры российской нефти, направляемой на экспорт*.Составлено автором по [Forbes, 2016].название трейдраобъем покупкинефти (млн тонн)продавцыLitasco (Лукойл)35,8Лукойл, Роснефть, СургутнефтегазChina National United OilCorporation26,9РоснефтьTotal Oil Trading14,5Газпром нефть, Сургутнефтегаз, РоснефтьTrafigura12,9Роснефть, СургутнефтегазOrlen10РоснефтьShell9,7Роснефть, СургутнефтегазMercuria Energy Trading7,8Роснефть, СургутнефтегазVitol5,1Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, ННКVitoil (Ros-Vit Limited)4,7РоснефтьGlencore (Ros-GIP Limited)8,1РоснефтьGlencore5,4Нефтиса, Зарубежнефть, РоснефтьTatneft Europe8,1ТатнефтьConcept Oil Services5,9НК Дулисьма, Иркутская нефтяная компания, Башнефть, ННКTrumpet (Роснефть)4,8РоснефтьSakhalin Energy (Газпром)4,5ГазпромUnipec Asia Company4,9Роснефть, Газпром нефть, СургутнефтегазEni Trading & Shipping4,7Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, СургутнефтегазНафтан7,1Роснефть, СургутнефтегазJX Nippon Oil & Energy3,5Роснефть, СургутнефтегазМозырский НПЗ5,9Юкола-Нефть, ИмпекстрейдПримечание*Жёлтым выделены инсорсинговые компании российских ВИНК.2.1.6.
Поэтапный аутсорсинг финансовых структурНефтегазовые компании сохраняют в своём периметре и такие совсемнепрофильные активы, как, например, финансовые учреждения. Газпром де244факто контролирует третий крупнейший банк в России – Газпромбанк, аРоснефть полностью интегрировала ВБРР (27 место по объёму активов вРоссии).СургутнефтегазконтролируетСургутнефтегазбанк.Татнефтьконтролирует банк Зенит. Лукойл также раньше владел банком Петрокоммерц,который был его опорным банком с 1998 по 2015 год. Лишь недавно Лукойлпродал свой банк финансовому холдингу Открытие, переведя непрофильныйбизнес в аутсорсинг. Кэптивные банки нефтегазовых компаний в настоящеевремя располагают активами, превышающими 6 трлн.
рублей, что составляетоколо 8% активов банковской системы России.Логическим продолжением банковского бизнеса является страховой, гдетакжепредставленынефтегазовыекомпании:страховаягруппаСогазконтролируется Газпромом, а Сургутнефтегаз – одноименную страховуюкомпанию. Лукойл с 1992 года владел компанией «Лукойл страхование» (в 2010году продана страховой группе «Росгосстрах»).Практически все крупнейшие нефтяные компании сохранили контроль занегосударственнымипенсионнымифондами(НПФ),которыетакжерассматриваются ими как источники фондирования. Такая сорсинговая опцияможетпоказатьсястранной,ноонаестественнасучетомналичия«институциональный пустоты» в виде ограниченности рынка капитала в России(см. Рисунок 23).
НПФ владеет Газпром (Газфонд), Роснефть (Нефтегарант),Сургутнефтегаз(одноимённыйНПФ)иТатнефть(Национальныйнегосударственный пенсионный фонд). Доля НПФ нефтяных и газовыхкомпаний на рынке пенсионного страхования в России, как и в банковскомсекторе, составляет 8% всех пенсионных накоплений (173 млрд. из 2,09 трлн.рублей). Ранее Лукойл также владел вторым крупнейшим в стране НПФ Лукойлгарант. Однако в 2012 году ему удалось продать фонд ФГ Открытие, котораяпотом приобрела и опорный банк Лукойла.Большинствонефтегазовыхкомпанийсохраняютзначительноеприсутствие на финансовом рынке, нередко становясь системообразующими245игроками. Исключением является Лукойл, который с 2010 года последовательновыходил из непрофильного финансового бизнеса.Объёмы аутсорсинга в нефтегазовой отрасли уже сегодня превышают1,7 трлн. рублей (подробнее см.
Главу 4). Оборот одного только нефтегазовогосервиса в России занимает почти 10% от оборотов мирового нефтесервисногорынка, который составляет около 160 млрд. долл. США [Шмелёва Е., 2014].Сорсинг в нефтегазовой отрасли, безусловно, будет развиваться и дальше.Прежде всего это коснется логистики – самой большой статьи затрат внефтегазовом бизнесе. Нефтесервис и финансовые операции, возможно, такжестанут драйвером развития сорсинга.Помимо расширения объёмов сорсинг может получить и другие формыразвития. Например, нефтяные компании, работающие в Северном море,договорились о запуске совместной электронной торговой площадки для обменаизлишками инвентаря с целью значительного сокращения их запасов.Российские компании в регионе Западной Сибири – основном регионе добычинефти и газа в России, также могут начать использовать эту практику[Ночевка Ф., 2016].
В целом сорсинг, верно используемый как инструментповышения эффективности работы и достижения стратегических преимуществнефтегазовыхкомпаний,можетидолженполучитьболееширокоераспространение.Проанализированные в настоящей главе тенденции аутсорсинга внефтегазовоймодели«пятиотрасли подтверждаютсилсорсинга».обоснованность сформулированнойПодтверждениенашливсефакторы.Транзакционные издержки, особенно очевидные во времена структурныхсырьевых кризисов, стали основным двигателем вывода различных видовдеятельности на аутсорсинг. Стремление найти конкурентные преимущества исосредоточиться на них также двигало как ВИНК, так и их подрядчиками(аутсорсерами).Нефтегазовыйэффективных «экосистем».рыноктакжеобнаружилсуществованиеЗаполнение «институциональных пустот» иразвитие экономики позволили начать больше доверять рынку аутсорсинга, в246частности, нефтесервисным, геологоразведочным и транспортным компаниям, ипередать им больше операций. Одновременно недоверие рынку, в первуюочередь иностранным компаниям, определило обращение некоторых ВИНК кинсорсингу.Главное, пример нефтегазовой отрасли позволяет доказать теорию цикласорсинга, сформулированную автором.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
