Диссертация (1152573), страница 22

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 22)

Следует отметить, что при втором и третьем сценариях интеграции данные формы фактически повторяют формы банка, так как консолидированная группа не возникает при покупке неконтролирующего пакета акций.В качестве примера интеграционного взаимодействия банка и страховойкомпании мы использовали сценарий покупки банком ПАО «Промсвязьбанк»страховой компании СПАО «Ресо-Гарантия».

При этом использовались финансовые показатели из официальной отчетности даннных компаний в соответствии сМСФО за 2013-2016 гг. и данные официального сайта Центрального Банка Российской Федерации. Использованные допущения также основаны либо на исторических данных из отчетностей, либо на прогнозах макроэкономических показателей Российской Федерации. По итогам 2016 г.

суммарная стоимость капиталаПАО «Промсвязьбанк» и СПАО «Ресо-Гарантия» до интеграции соcтавляла 127млрд. руб.Мы произвели расчеты разных сценариев интеграции. Первый сценарий –это кога банк покупает 100% акций страховой компании (полная интеграция).120Второй сценарий – это когда банк покупает 40% и третий сценарий – это когдабанк покупает 10% акций (частичная интеграция).

При этом данная модель позволяет показать наличие синергетического эффекта от данных вариантов интеграции или его отсутствия.В результате суммарный прирост стоимость капитала интегрированнойкомпании по первому сценарию составил 43 978 млн. руб. или рост на 39%, повторому сценарию составил 24 694 млн. руб. или рост на 19% и по третьему сценарию составил 7 597 млн. руб. или рост на 6%.К специфическим чертам указанного ІT-решения необходимо отнести:1) требования к информационному обеспечению потребностей пользователей программным комплексом:–наличие в базе данных полной документации для оформления договоровстрахования сотрудниками банка (правила страхования, типичные договора и анкеты, базовые страховые тарифы, данные информационного и рекламного характера о страховой компании);–своевременное введение в комплекс информационных материалов о новыхстраховых продуктах, а также внесение изменений и корректив к нормативнойдокументации, которая регулирует интеграцию банка и страховой компании;возможность обмена данными между страховой компанией и банком в режимахon-line и off-line;–разработка единой технологии учета и обработки информации, необходи-мой для эффективного сотрудничества финансовых учреждений;2) требования к аналитической поддержке пользователей информации:–ведение базы данных в отношении сотрудников банка, которые занимаютсяреализацией страховых продуктов,–выплаченного комиссионного вознаграждения,–информации относительно объектов страхования, видов общих страховыхпродуктов, страховых премий по отдельному договору страхования;–разработка форматов таблиц для оперативного анализа данных, а именно:определение показателя плана продаж в разрезе каналов реализации страховых121продуктов; расчеты мотивации работников банков, которые отвечают за отдельные виды страховых продуктов;–оперативный сбор и внесение в базу данных информации, которая касаетсяосновных конкурентов в области интеграции банка и страховой компании, тенденции развития страхового и банковского рынков; проектирование соответствующих аналитических форм для обработки информационных ресурсов.Корректирование параметров и основных требований к программному комплексу необходимо осуществлять в зависимости от определенной стратегии интеграции банка и страховой компании, так как указанная ІT-система должна вполной мере содействовать достижению поставленных стратегических целей.К основным направлениям развития механизма ИВБС следует отнеститакже управление его рисками.Природа возникновения рисков, способ их оценки и управления различаются на страховом и банковском рынках, а также приобретают новые формы в рамках ИВБС.

Традиционно банки уделяют значительное внимание кредитным,рыночным, операционным рискам, а также рискам ликвидности. Вместе с темстраховые компании фокусируются на рисках в сфере перестрахования, инвестиционных и операционных рисках (Приложение С).В контексте ИВБС целесообразно использовать интегрированный рискменеджмент, назначением которого является упорядочение управленческих процедур с целью обеспечения осведомленности и ответственности за риски в рамках финансового объединения, а также разработка инструментария нейтрализации и противодействия рискам интеграции страховой компании и банка.Таким образом, интегрированный подход к управлению рисками ИВБСимеет целью обеспечить обоснованное и всестороннее сопровождение процессовпринятия решений, связанных с риск-менеджментом (Рисунок 3.2).

Основнымподходом, призванным содействовать повышению эффективности механизмаИВБС, предупреждению и нейтрализации его рисков, по нашему мнению,является внутренний риск-менеджмент, меры пруденциального надзора за122банками и страховыми компаниями, а также нормативы их функционирования,которые устанавливаются государством (Рисунок 3.3).РИСК-МЕНЕДЖМЕНТСТРАХОВЩИКА• Управление рисками вобласти перестрахования• Управление операционным риском• Управление инвестиционным риском• Управление другимирискамиИНТЕГРИРОВАННЫЙ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ:• разработка общихпрограмм по выявлению рисков;• общие мероприятияпо предупреждениюнаступления и финансированию рисков;• создание общих комитетов по управлениюрискамиРИСК-МЕНЕДЖМЕНТБАНКА• Управление кредитнымриском• Управление риском ликвидности• Управление операционным риском• Управление другимирискамиРисунок 3.2 - Управление рисками интеграционного взаимодействия банкови страховых компанийИсточник: составлено автором.ИНСТРУМЕНТЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ И НЕЙТРАЛИЗАЦИИ РИСКОВ ИВБСВнутренний риск- менеджментНесвязанныйриск- менеджментОбмен информацией относительно рисков деятельностиИнтегрированныйриск-менеджмент- Общие программы повыявлению рисков.- Общие мероприятия попредупреждению наступления и финансированию рисков.- Общие комитеты поуправлению рискамиПруденциальный надзорНормативы функционирования страховых компаний и банков, направленных на внедрениеэффективного рискменеджментаМеры надзорного характера, направленные насодействие использования систем раннего предупреждения рисковВмешательство вдеятельностьстраховых компаний/банков вкризисном состоянии на ранних этапахРисунок 3.3 - Инструменты предупреждения и нейтрализации рисковинтеграционного взаимодействия банков и страховых компанийИсточник: составлено автором.123Для оценки рисков ИВБС предлагается использовать анализ сценариев истресс-тестирование.

Стресс-тесты могут применяться для оценки финансовоговлияния от значительного изменения одного из факторов или совокупности тесносвязанных факторов. Например, страховой компанией по страхованию жизни широко используется стресс-тест относительно измерения влияния изменения ценына доходность облигаций, а банками — стресс-тест относительно влияния на ликвидность изменения цен на активы.Анализ сценариев, в свою очередь, включает в себя оценку изменений одновременно большего количества параметров или факторов риска. Например,риск может быть в виде наличия катастроф природного характера, которые влекутза собой огромные материальные ущербы и человеческие жертвы.

Базируясь наэтой информации, страховая компания имеет возможность исследовать потенциальное влияние катастрофических событий на финансовое состояние финансовогоучреждения, что отображается с помощью разных переменных, таких как объемыдеятельности страховой компании, диверсификация страхового портфеля, ценына активы, программы перестрахования, которые применяются для передачи части рисков природного характера.Таким образом, анализ сценариев — метод, состоящий в рассмотрении альтернативных вариантов (сценариев) развития событий (например, оценка объемовпоступления страховых премий по разным видам страхования и разным объемамспроса, оценка будущего кредитного и депозитного портфеля банка при изменении внешней конъюнктуры, прогнозирование инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов при разных макроэкономических условиях,прогнозирование объемов деятельности по разным программам страхования, которые реализуются через банковский канал реализации страховых продуктов).Принимая во внимание совокупность потенциальных рисков внешней ивнутренней среды, анализ сценариев облегчает принятие управленческих решений.

Кроме того, он применяется для измерения результатов действия опасностей,их влияния на прибыльность финансового учреждения или его конкурентное состояние. Именно поэтому в контексте ИВБС данный метод анализа должен ис-124пользоваться для оценки рисков в процессе построения стратегии интеграции иустановления цены на разные виды страховых/банковских услуг. В случае неблагоприятного влияния со стороны внешнего окружения ИВБС анализ сценариевпозволяет разрабатывать действенные планы компенсационных мер и резервныхпланов, которые строятся на соответствующих данных моделирования.Основными этапами проведения стресс-тестов в рамках ИВБС являютсяследующие.1.Составление перечня вероятных внешних и внутренних рисков деятель-ности банка и страховой компании.2.С помощью математической модели (Формула 3.1.1) составляется про-гноз/сценарий вероятного влияния указанных рисков на эффективность ИВБС:Bb  B0  E b ,(3.1.1)где B b — буфер ликвидности банка и страховой компании при условии влияния негативных факторов внешней среды; B 0 — буфер ликвидности банка истраховой компании при нормальных рыночных условиях; E b — эффект сценарияна ликвидность банка и страховой компании вследствие уменьшения стоимостиактивов.Буфер ликвидности банка при нормальных условиях рынка может бытьопределен по формулеB 0   I ib ,(3.1.2)i 1где B 0 — буфер ликвидности банка и страховой компании при нормальныхрыночных условиях; I ib — стоимость имеющихся ликвидных активов i-го банка истраховой компании.Эффект сценария на ликвидность банка и страховой компании вследствиеуменьшения стоимости активов может быть определен по формулеE b   I ib  w _ sim i ,i 1(3.1.3)где E b — эффект сценария на ликвидность банка и страховой компаниивследствие уменьшения стоимости активов; I ib — стоимость имеющихся ликвид-125ных активов i-го банка и страховой компании; w _ simi — имитационное значениефакторов влияния на ликвидность і-го банка и страховой компании.3.Внесение данных предыдущего прогнозирования по каждому сценариюв эконометрическую модель и окончательная оценка результатов влияния рисков.В контексте ИВБС предлагаются следующие этапы построения сценариев, которые имеют целью облегчение принятия управленческих решений относительноналаживания эффективного сотрудничества между указанными финансовымиучреждениями: создание команды риск-менеджеров для проведения анализа сценариев; определение совокупности рисков по соответствующей их классификациив рамках ИВБС; определение факторов, которые влияют на дальнейшую имплементацию риска и преобразование его в угрозу; получение необходимых данныхдля включения их в модель; определение вида сценария и проведение соответствующей оценки; интерпретация результатов анализа сценариев и принятиеуправленческого решения.Эффективность механизма ИВБС в России можно повысить за счет:– Нахождения новых клиентских сегментов (Рисунок 3.4.)Рисковые страховые продуктыНаправление движения относительноассортиментов страховых услугНакопительные продукты пострахованию жизниНаправление движения в клиентском сегментеТрадиционное страхованиежизни и другие продукты, несвязанные с кредитованиемСтрахование жизни заемщика идругие продукты, связанные скредитованиемПервичное покрытие перекрестной продажиСтандартизированные страховые продуктыМассовый потре- Клиенты с уровнем Клиенты с уровнем Корпоративбительский рынокдохода до 70дохода >70 тыс.

Характеристики

Список файлов диссертации