Диссертация (1152474), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Объектом исследования выступают кредитныеорганизации, осуществляющие ипотечное кредитование в России.8Предметисследования.рассматриваютсямоделиВоценкикачествеипредметауправленияисследованиярискамиипотечногокредитования в России.Цель исследования. Цель исследования заключается в разработке исовершенствовании системно-динамических моделей оценки и управлениярисками ипотечного кредитования.Для достижения цели исследования поставлены и решены следующиезадачи:- анализ состояния и оценка степени развития рынка ипотечного кредитования вРоссии, выявление наиболее перспективных для отечественного рынка схемипотечного кредитования;- выявление и систематизация основных рисков кредитора в ходе осуществленияим ипотечного кредитования на российском рынке;- определение направлений совершенствования существующих моделей оценкии управления рисками ипотечного кредитования в кредитной организации;-построениесистемно-динамическихмоделейпроцессаобслуживанияипотечных кредитов с учетом воздействия основных рисков на результатыбанковской деятельности на последовательности временных интервалов;- разработка усовершенствованной модели оценки кредитного риска портфелейоднородных ипотечных ссуд кредитной организации;- разработка методов оптимизации управления ипотечным кредитованием сучетом отношения к рискам и ограничений на собственный и заемный капиталбанка;- тестирование работы моделей на реальной статистической базе кредитнойорганизации.Теоретическаяиметодологическаяосноваисследования.Теоретической и методологической основой диссертационного исследованияпослужили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросамразработки моделей оценки и управления рисками ипотечного кредитования.
В9процессе решения поставленных в диссертационном исследовании задачиспользовалисьметодысистемно-динамическогомоделирования,статистического анализа, методы теории вероятностей и случайных процессов,метод теории графов, метод теории игр и оптимизации, методы финансовогоанализа.Информационнаяисследованиябазапослужилиисследования.официальныеИнформационнойданныеФедеральнойбазойслужбыгосударственной статистики, отчетные данные Центрального банка РоссийскойФедерации (ЦБ РФ), АО "Агентства по ипотечному жилищному кредитованию"(АИЖК),АналитическогоЦентрапоипотечномукредитованиюисекьюритизации "Русипотека", инструкции и нормативные акты Банка России,документы Базельского коммитета по банковскому надзору, публикацииотечественных и зарубежных авторов.Область исследования.
Диссертационная работа выполнена в рамкахпункта 1.6 "Математический анализ и моделирование процессов в финансовомсекторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарныхрасчетов" и пункта 2.2 "Конструирование имитационных моделей как основыэкспериментальныхмашинныхкомплексовиразработкамоделейэкспериментальной экономики для анализа деятельности сложных социальноэкономических систем и определения эффективных направлений развитиясоциально-экономической и финансовой сфер" специальности 08.00.13 "МатематическиеспециальностейиВАКинструментальныеМинистерстваметодыобразованияэкономики"инаукиПаспортаРоссийскойФедерации.Научнаяновизнаисследования.Научнаяновизнадиссертационного исследования заключается в разработке математическихмоделей оценки и оптимального управления рисками ипотечного кредитованияна последовательности временных интервалов на основе формированияключевых параметров процесса обслуживания ипотечных кредитов с критерием10на максимум доходности с учетом ограничений на величины собственного изаемногокапиталовтребованиямибанка,регулятораопределенныхивнутреннимивнешниминормативнымиприоритетамикредитнойиуправленческой политики кредитной организации.Положения, выносимые на защиту.1.Предложена система рисков потерь при ипотечном кредитовании(кредитный риск, процентный риск, риск досрочного погашения, рискликвидности) и обоснована необходимость учета их взаимосвязанных оценок впроцессе эффективного управления портфелем ипотечных кредитов в банке;2.Обоснован критерий эффективности ипотечного кредитования намаксимуммодифицированногопоказателяэкономическойдобавленнойстоимости, учитывающего риски возможных потерь и резервы, выделяемые напокрытие этих рисков.3.Предложена экономико-математическая модель процесса ипотечногокредитования,базирующаясянаметодесистемно-динамическогомоделирования его финансовых потоков.
На основе статистики реального потокакредитов модель генерирует ожидаемые значения денежных притоков отвыданных ипотечных кредитов, ожидаемые денежные оттоки, сопряженные сожидаемыми расходами на собственный и заемный капитал и рискамиипотечного кредитования, возникающими на каждом временном интервале, сучетом возможныхуправленческих решений, принятыхменеджментомкредитной организации. Итоговым результатом работы модели выступаетпоказательэкономическойприбылиотосуществленияипотечногокредитования.4.Разработана усовершенствованная модель оценки кредитных рисковпортфелейоднородныхипотечныхссудкредитнойорганизациинапоследовательности временных интервалов с учетом вероятностей переходовипотечных кредитов из одной категории качества в другую на протяжении всегосрока обслуживания, определенных на основе обработки статистической11информации о частоте просрочек и дефолтов, допущенных ипотечнымизаемщиками кредитной организации в прошлые периоды.5.Найдены оценки оптимальных параметров ипотечного кредитногопортфеля (процентных ставок, сроков кредитования, видов кредитныхпродуктов, входящих в портфель), максимизирующих экономическую прибыльс учетом возможных ресурсных и нормативных ограничений на величинысобственного и заемного капиталов.
Определены границы допустимых значенийпараметров ипотечного кредитного портфеля для получения экономическойприбыли, удовлетворяющей требованиям минимальной доходности и уровнярисков кредитной организации;6.Полученорешениезадачиоптимальногоуправленияипотечнымкредитным портфелем на заданном временном горизонте по критериюмаксимальной экономической прибыли с учетом риск-факторов, которым можетбытьподверженкредитныйпортфельнапротяжениивсегопериодаобслуживания, при ограничениях на величину собственного и заемногокапитала;7.Получены оценки денежных потоков реальной кредитной организации отосуществления ипотечного кредитования в России в условиях риска,ограниченностикапитала,сучетомнормативныхтребованийЦБкдостаточности собственного капитала, а также с учетом различных сценарныхусловий экономического состояния нашей страны в будущем.
Найденыоптимальные для данной организации значения параметров ипотечныхкредитов, а также предложены рекомендации по оптимизации процессауправления ее ипотечным портфелем.Теоретическаяипрактическаязначимостьисследования.Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в развитиии усовершенствовании моделей управления рисками ипотечного кредитования вусловиях неопределенности будущего состояния экономической среды и сучетом ограничений, накладываемых регулятивными органами.
Разработанные12в работе модели "Заемщик-вкладчик" и "Поток платежей по ИЦБ", а такжепредложенная система учета рисков ипотечного кредитования позволят банкамэффективнооцениватьвозможныепотериипроводитьоптимальнуюуправленческую политику.Апробация результатов работы. Основные результаты исследованиянеоднократнодокладывалиськонференцияхимениА. И.намеждународныхКитованаучно-практических"Информационныетехнологиииматематические методы в экономике и управлении" (г.
Москва, РЭУим.Г.В.Плеханова, ИТиММ 2015 г., ИТиММ 2016 г., ИТиММ 2017 г.), а такженамеждународныхнаучно-практическихконференциях "Государственноеуправление и развитие России: модели и проекты" (Москва, Институтгосударственной службы и управления РАНХиГС, 2016 г. и 2017 г.). НаучныеразработкиприменялисьвучебномпроцессеФГБОУВО"РЭУим. Г.В. Плеханова" при проведении практических занятий по дисциплинам"Экономико-математические методы и модели", "Исследование операций","Методы моделирования и прогнозирования" и "Риск-менеджмент".Разработанные в ходе диссертационного исследования модели примененыв практической деятельности головного офиса АО "ИКАО" (Ипотечнаякомпания атомной отрасли).
Результаты, полученные в процессе внедрения,подтверждают достоверность работы предложенной модели.Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано7 научных работ общим объемом - 5,18 п.л. (авторских -3,82 п.л.), в том числе 6публикаций, из Перечня рецензируемых научных изданий, в которых должныбыть опубликованы основные научные результаты на соискание ученой степеникандидата наук.Структура и объем работы. Диссертационное исследование изложено на162 страницах, содержит 55 рисунков, 13 таблиц и 2 приложения. Работа состоитиз введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.13Глава 1 Состояние рынка ипотечного кредитования в России1.1. Статистика рынка ипотечного кредитования в РоссииРоссийский рынок ипотечного кредитования начал активно развиватьсяотносительно недавно, в связи с чем ставки по ипотечным кредитам и условиякредитования в России существенно проигрывают аналогичным показателям вразвитых странах.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
