Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности (1142911), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Снижение кредитногорейтинга приводит к обесценению долга компании-эмитента, которое улучшает еефинансовый результат.Таким образом, оценка обязательств по справедливой стоимости являетсядостаточносложнымипротиворечивымвопросомучетафинансовыхинструментов.Как было указано ранее, в настоящий момент российские компании неимеют права переоценивать свои обязательства по текущей рыночной стоимости.Введение данной возможности в Положения по бухгалтерскому учету требуетанализа всех положительных и негативных последствий данного шага.55Отечественные компании в процессе своей деятельности используютбольшое количество различных финансовых инструментов: опционы, форварды,свопы, различные встроенные деривативы и т.д.
Указанные операции влияют наэкономическое состояние предприятия, и, следовательно, требуют ведения ихбухгалтерского учета и раскрытия в финансовой отчетности.Одним из наиболее сложных объектов бухгалтерского учета финансовыхинструментов являются опционы. Опционы дают держателю опциона право (нонеобязательство)продать(пут-оцпионы)иликупить(колл-опционы)определенный актив в будущем по заранее установленной цене. В обмен на этоправадержательопционаперечисляетегоэминтентуопределенноевознаграждение, называемое премией.Поскольку опционы не рассмотрены в ПБУ 19/02 «Учет финансовыхвложений», на практике возникает ряд вопросов, связанных с первоначальнымпризнанием и определением единицы бухгалтерского учета.ПБУ 19/02 рассматривает финансовые инструменты исключительно спозиции актива, при этом игнорируются варианты использования финансовыхинструментов, приводящие к возникновению у организации финансовогообязательства.Так, при продаже опциона у компании возникает обязательство купить илипродать указанный в опционе базовый актив.
В момент продажи опциона бываетдостаточно сложно определить вероятность его исполнения.Поскольку продавец опциона не может напрямую влиять на факт егоисполнения в будущем, у бухгалтера возникает вопрос: считать ли обязательства,возникшие у продавца опционного контракта, условными обязательствами или жеих следует признавать в качестве обязательств и отражать в отчете о финансовомположении?Исходя из этого, необходимо проанализировать законодательные акты.
Так,в соответствии с п.5 ПБУ 8/2010 оценочное обязательство признается вбухгалтерском учете при одновременном соблюдении следующих условий [34]:56а)у организации существует обязанность, явившаяся следствиемпрошлых событий ее хозяйственной жизни, исполнения которой организация неможет избежать.
В случае, когда у организации возникают сомнения в наличиитакой обязанности, организация признает оценочное обязательство, если врезультате анализа всех обстоятельств и условий, включая мнения экспертов,более вероятно, чем нет, что обязанность существует;б)уменьшение экономических выгод организации, необходимое дляисполнения оценочного обязательства, вероятно;в)величина оценочного обязательства может быть обоснованно оценена.Таким образом, мы видим, что у организации возникает оценочноеобязательство, когда у нее существуют определенные обязанности, исполнениекоторых приведет к оттоку экономических выгод и величину которых можнодостоверно оценить.
Кроме того, необходимо обратить внимание на тот факт, чтооценочные обязательства не имеют конкретного срока исполнения. В отличие отоценочныхобязательств,финансовыеинструменты(заисключениемамериканских опционов) имеют строго определенную дату исполнения. В связи сэтим, опционы и большинство финансовых инструментов не могут бытьклассифицированы как оценочные обязательства.ПБУ 8/2010 определяет условные обязательства как обязательство,возникшее у организации вследствие прошлых событий ее хозяйственной жизни,когда существование у организации обязательства на отчетную дату зависит отнаступления (ненаступления) одного или нескольких будущих неопределенныхсобытий, не контролируемых организацией [34].Дляусловныхобязательствиусловныхактивовхарактернанеопределенность факта их наступления. Неопределенность прав и обязанностейтакже может быть характерна для некоторых финансовых инструментов, вчастности, для структурированных займов, опционов, некоторых встроенныхдеривативов и т.д.
В частности, финансовый инструмент может предусматриватьправо на обратный выкуп облигации при определенных изменениях ее стоимости,изменении кредитного рейтинга и т.д.57Рассмотрим кредитные дефолтные свопы, получившие в последнее времябольшое распространение.
Кредитные дефолтные свопы (CDS) – это производныефинансовые инструменты, предусматривающие право покупателя CDS требоватьу его продавца возмещения убытков по займу, на который выпущен данныйкредитный своп, либо право на продажу займа по заранее оговоренной цене.С точки зрения бухгалтерского учета, кредитные дефолтные свопы можнорассматривать как своеобразную форму страховки дебиторской задолженностилибо задолженности по займам.Но на практике опять возникает вопрос, как следует учитывать данныеконтракты. С одной стороны, они обладают некоторыми признаками условныхобязательств и активов, поскольку наступление дефолта у должника являетсясобытием, не находящимся под контролем организации.С другой стороны, суммы вознаграждения, уплаченные по кредитномудефолтному свопу, должны быть отражены в бухгалтерском учете.При этом возникает вопрос о том, как следует признавать указанные суммы:в качестве расхода периода или включать их в стоимость финансовых вложений,отражаемых в бухгалтерском балансе?Обратимся к ПБУ 10/99, в соответствии с п.
2 расходами организациипризнается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов(денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств,приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением вкладовпо решению участников (собственников имущества) [35].Таким образом, при рассмотрении вопроса о бухгалтерском учетеотношений, возникающих при использовании кредитных дефолтных свопов,необходимо установить, приводят ли они к возникновению у организациифинансового актива или финансового обязательства.
С нашей точки зрения,данный вопрос является достаточно сложным и противоречивым, кроме тогоситуацию осложняет отсутствие в действующих нормативных документахположений, регулирующих указанный вопрос.58Особоевнимание,понашемумнению,приучетефинансовыхинструментов, в особенности производных, необходимо обратить на выборподходящей единицы бухгалтерского учета. В соответствии с ПБУ 19/02 единицабухгалтерскогоучетафинансовыхвложенийвыбираетсяорганизациейсамостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной идостоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за ихналичием и движением.
В зависимости от характера финансовых вложений,порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложенийможет быть серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовыхвложений [38].Финансовые инструменты зачастую не обладают указанными признаками, вчастности опционы и форварды могут заключаться на внебиржевых площадках и,соответственно, не иметь указанных реквизитов.
Вести учет по отдельнымдоговорам может быть крайне сложно в силу большого объема операций.Выходом из данной ситуации может являться разработка система аналитическогоучета операций с финансовыми инструментами, которая соответствует политикепредприятия в области управления рисками, его корпоративной стратегии и т.д.Мы считаем, что проблема выбора единицы бухгалтерского учета наиболееостростоитдлягибридныхивстроенныхпроизводныхфинансовыхинструментов.
В данном случае необходимо провести анализ передаваемых выгоди рисков по каждому договору. В дальнейшем следует выбрать единицубухгалтерского учета в соответствии с требованиями ПБУ 19/02. Однакопоскольку данные финансовые инструменты, как правило, не оформляютсяотдельным договором, установленная на предприятии система бухгалтерскогоучета должна также обеспечивать привязку каждого идентифицированноговстроенногофинансовогоинструментакконкретномудоговору.Припрекращении отношений по основному договору, необходимо провести анализвстроенных в договор производных финансовых инструментов. В случаенеобходимости следует прекратить их признание.59Отечественные авторы предлагают в качестве объекта бухгалтерского учетаиспользовать отдельный контракт, в частности опционный [1]. Данный подходприменим к организациям, которые не имеют большого количества операций сфинансовыми инструментами.
Однако, на наш взгляд, в определенных случаях вкачестве объекта бухгалтерского учета следует рассматривать определеннуюгруппу финансовых инструментов (в зависимости от срока исполнения, базовогоактива, места исполнения и т.д.).Рассмотрим в качестве примера порядок учета операций с одним изосновных типов производных финансовых инструментов – с опционами.Одной из особенностей отражения российскими компаниями операций сопционами является то, что актив/обязательство не признается, и соответственно,не отражается в отчете о финансовом положении. Организация имеет правоотразить только расчеты, связанные с приобретением/продажей опциона, исоответствующее движение денежных средств.
Учет опционов ведется назабалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» (удержателя опциона) и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» (улица, обязанного по опциону) [41].Поставочные договоры на покупку предусматривают обязанность одной изсторон (лица, обязанного по опционному договору) уплачивать денежныесредства в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, а также продатьдругойстороне(лицу,уполномоченномупоопционномудоговору)соответствующие ценные бумаги по её требованию, которое может быть заявленов определённый период или в определённую дату в будущем.Поставочные договоры на продажу предусматривают обязанность однойстороны купить у другой стороны (лица, управомоченного по опционномудоговору) соответствующие ценные бумаги по её требованию, которое можетбыть заявлено в определённом периоде или в определённую дату в будущем,определённой при заключении опционного договора.Исполнение поставочных опционных договоров осуществляется по цене,определённой при его заключении.60Отражение в учёте операций с поставочными опционами связано с порядкомформирования балансового отчёта.
При формировании аналитического балансадля учёта опционов целесообразно использовать забалансовые счета 006 «Бланкистрогой отчётности», 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные»,009«Обеспеченияобязательствиплатежейвыданные».Рекомендуемаякорреспонденция счетов представлена в таблицах 2.1, 2.2.Таблица 2.1 – Корреспонденция счетов по учёту поставочных опционов напокупку№п/пСодержание факта хозяйственной деятельности1.2.3.4.5.6.Начислено за услуги брокеруПеречислено за услуги брокеруОтражается списание бланка опционаОтражается гарантия в обеспечение выполнения опционаНачислена премия по опционному договоруЗачислена на расчётный счёт премия по опционномудоговоруНачислена начальная маржа по опционному договоруПеречислена начальная маржа по опционному договоруНачальная маржа внесена эмиссионными ценными бумагами- базовым активом договораОтражается задолженность покупателей за ценные бумагиОтражается учётная стоимость проданных ценных бумаг(при внесении ценных бумаг в качестве базового актива,запись производится на стоимость активов, не переданных взалог)При исполнении опциона7.8.9.10.11.12.КорреспонденциясчетовДебетКредит9176765100600976915176917691765158, 7576919158–009Источник: составлено автором.Под расчетным опционным контрактом понимаются срочные контракты,предусматривающие [32]:обязанность одной из сторон (лица, уполномоченного по опционномуконтракту) уплатить на условиях, определенных при заключении контракта,другой стороне (лицу, управомоченному по опционному контакту) по еетребованию, заявленному в определенный период или в определенную дату в61будущем, сумму денежных средств, определенную в соответствии с требованиямиспецификации опционного контракта;обязанность лица, управомоченного по опционному контракту,уплатить лицу, обязанному по опционному контракту, денежные средства в счетприобретаемого права требовать исполнения последним обязанности уплатитьсумму денежных средств, определенную в соответствии с требованиямиспецификации опционного контракта, или обязанность обеих сторон опционногоконтракта уплачивать вариационную маржу.Таблица 2.2 – Корреспонденция счетов по учёту поставочных опционов напродажу№п/пСодержание факта хозяйственной деятельности1.2.3.4.5.Начислено за услуги брокеруПеречислено за услуги брокеруОтражается гарантия в обеспечение выполнения опционаНачислена премия по опционному договоруЗачислена на расчётный счёт премия по опционномудоговоруНачислена начальная (дополнительная) маржа поопционному договоруПеречислена начальная маржа (дополнительная) поопционному договоруПри исполнении опциона6.7.8.КорреспонденциясчетовДебетКредит917676510087691517691767651–008Источник: составлено автором.Корреспонденциясчетовприиспользованиирасчетныхопционовпредставлена в таблице 2.3.Нанашвзгляд,серьезнымнедостаткомдействующегопорядкабухгалтерского учета является признание финансового результата исключительнов момент исполнения опциона/перечисления вариационной маржи.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
