Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности (1142911)
Текст из файла
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждениевысшего профессионального образования«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»На правах рукописиСередюк Евгений АлександровичУЧЕТНО-ОЦЕНОЧНЫЙ МЕХАНИЗМФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДНЫХФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВВ ПРОМЫШЛЕННОСТИСпециальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистикаДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук, профессорГерасимова Лариса НиколаевнаМосква - 20142ОглавлениеВведение…………………………………………………………………………..
4Глава 1. Теоретические вопросы учета и оценки производных финансовыхинструментов…………………………………………………….151.1. Роль и значение производных финансовых инструментов в современнойэкономике…………………………………………………………………………. 151.2. Хеджирование с помощью производных финансовых инструментов……301.3.
Концепции оценки производных финансовых инструментов вотчетности………………………………………………………………………... 41Глава 2. Практика учета операций с производными финансовымиинструментами …………………………………………………………………… 512.1. Учет производных финансовых инструментов в российской практике … 512.2. Учет производных финансовых инструментов в соответствии с МСФО иUS GAAP……………………………………………………………………......642.3.
Современные тенденции развития учета деривативов……………………. 83Глава 3. Направлениясовершенствованияучетно-оценочнойпрактики…………………………………………………………………………… 963.1. Уточнение критериев признания отдельных категорий производныхфинансовых инструментов ……………………………………………………… 963.2. Совершенствование процедур оценки производных финансовыхинструментов ……………………………………………………………………..
1103.3. Совершенствование учета операций хеджирования………………………. 125Заключение……………………………………………………………………….. 140Список использованной литературы……………………………………………. 151Приложение А – Примеры встроенных производных финансовыхинструментов …………………………………………………………………….. 1633Приложение Б – Рекомендуемый порядок прекращения признанияфинансовых инструментов……………………………………………………….
165Приложение В – Рекомендуемая корреспонденция счетов в отношенииопераций по обратному выкупу активов……………………………………….. 1664ВведениеАктуальность темы исследования. Финансовый кризис 2008 г. выявилнесовершенство правил учета производных финансовых инструментов. Невернаяоценка финансовых инструментов привела к существенным искаженияминформации, раскрываемой в финансовой отчетности.
Следствием этого явилисьпадение фондового рынка и снижение общего доверия к финансовым рынкам.Некоторыепредставителиакадемическогосообществасвязываютуказанный кризис с расширением использования справедливой стоимости дляцелей оценки финансовых инструментов, имевшей место в последние годы.Ряд зарубежных исследователей, а также некоторые представители бизнесаи профессионального сообщества подвергали критике данную тенденцию.
Ониотмечали, что использование справедливой стоимости приводит к снижениюобъективности показателей, раскрываемых в финансовой отчетности, а такжеусиливает проциклические эффекты на финансовых рынках.Механизм возникновения проциклических эффектов, по их мнению,выглядит следующим образом: ухудшение экономической ситуации приводит кснижению финансовых показателей компании.
Заинтересованные пользователи,обнаружившие отрицательную динамику прибыли и рентабельности компании,осуществляют продажу выпущенных ею финансовых инструментов, что, в своюочередь, приводит к дальнейшему снижению рыночных котировок. Падениерыночных котировок провоцирует дальнейшее углубление финансового кризиса иего распространение на реальный сектор экономики.Наряду с вопросами совершенствования методов оценки финансовыхинструментов, на практике большое количество проблем связано с вопросамиоценки инструментов хеджирования. Действующие правила учета хеджированияявляютсядостаточносложными,иврядеслучаевнепонятнымидлязаинтересованных пользователей. В частности, не решены многие вопросы,связанные с хеджированием твердых соглашений, хеджированием справедливойстоимости нефинансовых активов, несоответствие между сложившейся практикой5учета долговых инструментов и инструментов хеджирования процентного риска ит.п.Кроме того, в настоящее время имеется большое количество нерешенныхвопросов, связанных с уточнением критериев признания и порядка отраженияотдельныхкатегорийфинансовыхинструментов.Вчастности,большоеколичество вопросов возникает при идентификации встроенных производныхфинансовых инструментов, операций факторинга и обратного выкупа.
Присоставлении финансовой отчетности значительные трудности представляет собойосуществление взаимозачета отдельных категорий активов и обязательств.Необходимо отметить, что актуальность выбранной темы исследования взначительной степени обусловлена отсутствием в настоящее время нормативноправовых документов, регулирующих бухгалтерский учет и отражение вотчетностиоперацийстерриторииРоссийскойпроизводнымиФедерациифинансовыми(исключениеинструментамисоставляютнакредитныеорганизации, порядок бухгалтерского учета в них регулируется нормативнымиактами Банка России).Втожевремяобъемыиспользованияпроизводныхфинансовыхинструментов продолжают неуклонно расти: они используются для хеджированиярисков, размещения временно свободных денежных средств, привлеченияфинансовых ресурсов и т.п.
Имеющееся противоречие между растущим объемомиспользования производных финансовых инструментов и отсутствием ихнормативного регулирования приводит к искажениям информации, раскрываемойв финансовой отчетности хозяйствующих субъектов.Степеньнаучнойразработанностипроблемы.Теоретическуюиметодологическую основу диссертации составили работы зарубежных ироссийских экономистов, посвященные вопросам учета и оценки операций спроизводными финансовыми инструментами.Вопросамсовершенствованияфункционированияпроизводныхнастоящеедостаточновремяучетно-оценочногофинансовыхбольшоеинструментоввнимание.Средимеханизмауделяетсявотечественных6исследователей необходимо отметить В.Г. Гетьмана, В.Ф. Палия, О.В.
Рожнову,Я.В. Соколова, В.А. Терехову, Л.З. Шнейдмана, Ю.А. Астахову, А.Ю. Кузьмина,А.Б.Фельдмана,Е.А.Мизиковского,В.А.Галанова,Г.И.Алексееву,С. Тинкельмана, Т.В. Шишкову и др.Среди зарубежных авторов наибольший вклад в решение данного вопросавнесли M.Barth, S.G.Ryan, P.J.Wallison, W.R.Landsman, W.H.Beaver, C.Laux,C.Leuz, A.Renders, Л.А.Бернстайн, И.Бетге, Ю.Бригхем, М. Ван Бред, С.Росс,Э.Хендриксен, У.Шарп и др.Анализ опубликованных по исследуемой тематике трудов показал, чтовопросы учета и оценки операций с финансовыми инструментами носят сложный,противоречивый характер.
У исследователей нет единого мнения по рядувопросов,преждевсего,онаиболеепредпочтительномметодеоценкифинансовых инструментов.Кроме того, существует объективная потребность в адаптации исследованийнекоторых авторов к российским условиям хозяйствования.Актуальность, недостаточная проработанность отдельных положений иимеющееся противоречие между растущим объемом использования производныхфинансовых инструментов и отсутствием их нормативного регулированияприводящим к искажениям информации, раскрываемой в финансовой отчетностихозяйствующих субъектов, определили выбор темы, цель и задачи диссертации.Цели и задачи исследования.
Целью диссертационного исследованияявляетсяразвитиетеоретико-методологическихосновучетаиоценкипроизводных финансовых инструментов как одного из ведущих приоритетовкорректного раскрытия их в финансовой отчетности и разработке предложений посовершенствованию методологии учета.Поставленная цель обусловила необходимость решения следующихосновных задач:•рассмотретьпроблемыпризнанияпроизводныхфинансовыхинструментов в бухгалтерском учете и предложить меры по их решению;7•проанализироватьстоимостидляоценкивозможностьиспользованиясправедливойпроизводныхфинансовыхинструментов,систематизировать, и комплексно представить факторы ограничения метода, егодостоинства и недостатки;•методикиразработать методологическиеопределениясправедливойподходыстоимостипосовершенствованиюфинансовыхактивовиобязательств;•исследовать,иобосноватьвероятностьвозникновенияпроциклических эффектов в случае применения оценки по справедливойстоимости;•исследовать методики учета производных финансовых инструментовв нормативном законодательстве Российской Федерации с целью формированиядостовернойфинансовойотчетности,ипредложитьмерыпоихсовершенствованию;•обосноватьвозможныевариантыконвергенциитребованийотечественных нормативно-правовых актов, регламентирующих вопросы ведениябухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, с положениямиМеждународных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и Общепринятыхправил бухгалтерского учета США (US GAAP).•рассмотреть проблемы, возникающие в связи с учетом отношенийхеджирования, предложить меры, направленные на их решение.Предметиобъектисследования.Предметомдиссертационногоисследования являются правила и процедуры, регламентирующие порядок учетаиотражениявотчетностиоперацийспроизводнымифинансовымиинструментами.
В качестве объекта исследования выступают операции сфинансовыми инструментами отечественных предприятий, функционирующих вразличных отраслях промышленности (перерабатывающей, добывающей и т.д.).Методологическая, теоретическая и эмпирическая база исследования.Теоретической и методологической основой исследования послужили труды8отечественных и зарубежных ученых по вопросам учета и оценки производныхфинансовых инструментов.В диссертации применялись общенаучные методы сравнительного анализаи синтеза, систематизации, научной абстракции, комплексный и системныйанализ, исторический и логический подходы к исследованию.Информационнуюбазудиссертационногоисследованиясоставилизаконодательные и нормативные акты Российской Федерации, Международныестандартыфинансовойотчетности(МСФО),Общепринятыепринципыбухгалтерского учета США (US GAAP), бухгалтерская отчетность и данныеучетных регистров коммерческих организаций.Рассматривались, обобщались и проецировались на изучаемые проблемырезультаты исследований в области финансового учета, финансового анализа,управленческого учета, финансового менеджмента, теории управления.Соответствие диссертации паспорту научной специальности.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
