Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности (1142911), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Кроме того, данная разница пофорвардному контракту увеличит (уменьшит) сумму продаж организации. С21нашей точки зрения, данный подход является некорректным, поскольку приведетк отражению в составе прибыли и убытков доходов от продаж, ещё незаработанных организацией. Это приведет к искусственному завышениюприбылей, и окажет отрицательное воздействие на качество представляемойотчетной информации.По нашему мнению, учет обязательств, возникающих в связи с переоценкойподлежащих к уплате сумм по приобретению товарно-материальных ценностей, вподобном случае следовало бы также оценивать по справедливой стоимости.
Этопривело бы к тому, что в учете были бы отражены ещё не возникшие расходы иобязательства. Это противоречит основным принципам подготовки финансовойотчетности в соответствии с МСФО и РПБУ, в частности принципу соответствиядоходов и расходов, заключающемся в признании доходов и расходов в томотчетном периоде, когда они были фактически понесены.Таким образом, мы считаем, что исключение срочных контрактов(форвардов, опционов и т.д.), заключаемых в целяхзакупок товарно-материальных ценностей для обеспечения производства предприятия, реализацииего продукции является методологически обоснованным.
Данные контрактызачастую представляют собой обыкновенные договора купли-продажи, в связи счем целесообразно исключить их из категории «финансовые инструменты».Большое разнообразие финансовых инструментов требует разработкисистемы их классификации. Финансовые инструменты можно классифицироватьв соответствии с рядом критериев [45]:1.по экономическому содержанию:а)производные;б)не являющиеся производными (в свою очередь делятся на долевые идолговые);2.в зависимости от прав на финансовый инструмент:а)принадлежащие на праве собственности;б)находящиеся в доверительном управлении;223.взависимостиотвалюты,вкоторойвыражен финансовыйинструмент:а)выраженные в иностранной валюте;б)выраженные в национальной валюте;в)выраженные в условных единицах или ином денежном эквиваленте;4.в зависимости от сроков погашения актива (обязательства):а)краткосрочные;б)долгосрочные;5.в зависимости от целей использования:а)перепродажа;б)получение периодических денежных платежей;в)минимизация риска (хеджирование).Каждая рассмотренная выше группа финансовых инструментов обладаетсвоими особенными, уникальными чертами, которые необходимо учитывать припостроении системы финансового и управленческого учета.
В связи с этимсчитаем целесообразным рассмотрение отличительных особенной каждой изуказанных выше групп финансовых инструментов.К финансовым инструментам, не являющимся производными, относятакции, облигации, кредиты и займы и т.д., то есть такие финансовыеинструменты, по которым организация получает право (принимает на себяобязательства) по получению (передаче) денежных средств и их эквивалентов илидолей участия в уставном капитале.Рассмотримдалеедругиепризнакиклассификациифинансовыхинструментов.В зависимости от права собственности выделяют финансовые инструменты,принадлежащиеинструменты,организациинаходящиесянавправесобственности,доверительномифинансовыеуправлении.Финансовыеинструменты, принадлежащие организации на праве собственности, следуетотражать в их отчете о финансовом положении, в то время как находящиеся вдоверительном управлении являются забалансовыми статьями, и не включаются в23отчет о финансовом положении. Организации реального сектора экономикипрактически не осуществляют операций с финансовыми инструментами,находящимися в доверительном управлении.
Однако в состав финансовопромышленной группы может входить банк или иное кредитное учреждение,совершающееоперацииснаходящимисявдоверительномуправлениифинансовыми инструментами. В случае существенности данных операций длягруппы их следует раскрывать в примечаниях к консолидированной финансовойотчетности.Финансовые инструменты также делят в зависимости от валюты, в которойони номинированы. Данное деление вызвано требованиями IAS 21 «Влияниеизменений обменных курсов валют» [16]. На практике финансовые вложениятакже зачастую учитываются в зависимости от валюты, в которой ониноминированы.На наш взгляд, целесообразно классифицировать финансовые инструментыв зависимости от валюты, в которой они номинированы, на:1)номинированные в функциональной валюте предприятия;2)в валюте представления финансовой отчетности;3)в прочих валютах.Функциональнаявалюта–этовалюта,используемаявосновнойэкономической среде, в которой предприятие осуществляет свою деятельность[16].
Таким образом, функциональная валюта представляет собой валюту, вкоторой находится центр основных коммерческих интересов предприятия.Активыиобязательства,номинированныевфункциональнойвалютепредприятия, пересчитываются в валюту представления финансовой отчетности.Финансовые активы и обязательства, номинированные в валютах, отличных отфункциональной и валюты представления, на практике сначала пересчитываютсяв функциональную, и затем в валюту представления.В зависимости от сроков погашения финансовых инструментов их относят ккратко- или к долгосрочным.
К краткосрочным финансовым инструментамотносят финансовые инструменты со сроком погашения до одного года и/или24финансовыеинструменты,предназначенныедляпродажи.Долгосрочныефинансовые инструменты удерживаются организацией на срок более одного года.Однако из данной категории следует исключать доли в уставном капитале, атакже иные финансовые инструменты, дающие их держателю контроль(существенное влияние) в дочерних (ассоциированных) компаниях.В зависимости от целей использования финансовые инструменты могутбыть разделены на инструменты, удерживаемые для продажи, удерживаемые допогашенияиинструментыхеджирования.Данноеделениенеобходимоорганизации для выработки оптимальной стратегии использования финансовыхинструментов.Так,цельюуправленияпортфелеминструментов,предназначенных для продажи, является увеличение их справедливой стоимости.К инструментам, удерживаемым до погашения, относятся облигации, векселя ит.п.
Основной задачей их владельца является получение фиксированныхденежныхплатежейвтечениеопределенногопериодавремени.Прииспользовании инструментов хеджирования в качестве основной задачивыступаетминимизациябудущихпотерьвследствиенаступлениянеблагоприятной экономической ситуации.Такимобразом,критериямиэффективностиуправленияпортфелемфинансовых инструментов выступают: для предназначенных для продажи –изменение их справедливой стоимости, для удерживаемых до погашения –величинадисконтированныхденежныхпоступлений,дляинструментовхеджирования – размер компенсированного убытка хеджируемой статьи.Указанные выше критерии должны лежать в основе разработки системыбухгалтерского и управленческого учета финансовых инструментов.Одной из существенных групп финансовых инструментов являютсяпроизводные финансовые инструменты, в соответствии с рисунком 1.1.25ФинансовыеинструментыДолговыеДолевыеПроизводныеГибридныеИсточник: составлено автором.Рисунок 1.1 – Классификация финансовых инструментовВнастоящеевремярастётинтереснефинансовыхорганизацийкиспользованию производных финансовых инструментов.
Это обусловлено какпотребностями риск-менеджмента, так и желанием инвестировать временносвободные денежные средства, привлечь дополнительные финансовые ресурсы.Деривативы являются одним из методов покрытия предпринимательскихрисков, к которым также относят страхование и собственные резервыпредприятия. Размер собственных резервов в силу объективных обстоятельствявляется крайне ограниченным, кроме того их создание приводит к снижениюпоказателей рентабельности активов и нормы доходности на инвестированныйкапитал.Возможности страхования в качестве средства компенсации потерь такжеподвержены существенным ограничениям. В частности, страховое возмещениезачастую не покрывает величину потерь организации в силу наличия в договореусловия о франшизе.
Кроме того, страхование допустимо применять только поотношению к относительно независимым друг от друга рискам. В случаенаступлениябольшогоколичествастраховыхсобытийсозначительной26величиной понесенного ущерба (то есть кумуляции рисков), могут возникнутьсомнения в возможности страховщика осуществить предусмотренные выплатыстрахового возмещения.Указанные выше ограничения позволяют решить ряд производныхфинансовых инструментов, таких как, например, форварды.Форвард (форвардный контракт) — договор, по которому одна сторона(продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовыйактив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежноеобязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и(или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежныеобязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива намомент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок,установленный договором [10, с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
