Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности (1142911), страница 13
Текст из файла (страница 13)
В ряде случаевподходящим периодом амортизации является период до следующей даты такойпереоценки. Подобная ситуация возникает в случае, если переменная, к которойотносятся денежные потоки, переоценивается по рыночным ставкам доожидаемого окончания срока действия инструмента.Пусть эффективная ставка процента, по которой будет дисконтироватьсястоимость форварда, составляет 10% годовых. Формула оценки справедливойстоимости проданного форварда выглядит следующим образом (2.1):fwd Sell ( fwd initial fwd current )(1 r )td,(2.1)где fwd Sell - текущий форвардный курс с исполнением 01.06.201Х+1 г.;fwd initial - форвардный курс с исполнением 01.06.201Х+1 г. в моментзаключения сделки;r - ставка дисконтирования (эффективная ставка процента);t - точное число дней до даты исполнения форварда;d - число дней в году (365 или 366).Экономическойсущностьюданнойоперацииявляетсяпривидениепредполагаемых будущих ценовых разниц к текущему моменту времени.74Бухгалтерская запись по переоценке форвардного контракта на отчетную датупредставлена в таблице 2.6.Рассчитаем справедливую стоимость форварда (2.2):fwd Sell (20500 20000)(1 0,1)243365 10000 4,7 (млн.
руб.)(2.2)Таблица 2.6 – Переоценка стоимости форвардного контракта, млн. руб.ДебитСодержаниеФорвардные контрактыСумма4,7КредитСодержаниеПрибыли и убыткиСумма4,7Источник: составлено автором.Далее необходимо осуществить переоценку запасов.В рассматриваемом случае затраты на доставку и хранение 10 тонн галлияучитываются в составе общехозяйственных расходов, поэтому величинасебестоимости будет равна сумме затрат на приобретение и составит 135 млн.руб.Чистая цена продажи составляет 127,2 млн. руб. (480×10,000×26,5).Таким образом, необходимо произвести уценку запасов на 7,8 млн.
руб.(135-127,2).Бухгалтерские записи по данным операциям представлены в таблицах2.7, 2.8:Таблица 2.7 – Переоценка запасов, млн. руб.ДебетСодержаниеПрибыли и убыткиСумма7,8Источник: составлено автором.КредитСодержаниеЗапасыСумма7,875Таблица 2.8 – Сальдо счетов, млн. руб.Название счетаПрибыли и убыткиЗапасыДебет3,1127,2КредитИсточник: составлено автором.Переоценкаинструментахеджирования(форварда)привелаквозникновению прибыли в размере 4,7 млн.
руб. В то же время обесценениезапасов привело к убыткам в размере 7,8 млн. руб. Таким образом, итоговоесальдо по счету «Прибыли и убытки» является дебетовым, что свидетельствует оналичии убытков.Рассмотрим теперь порядок осуществления бухгалтерских записей на датуисполнения форвардного контракта.На первом этапе необходимо сторнировать результаты предыдущихпереоценок по счету «Прибыли и убытки».
При этом сторнирование предыдущихпереоценок материальных запасов следует осуществлять в обязательном порядке,так как в соответствии с IAS 2 «Запасы», в каждом последующем периоде оценкачистой цены продажи выполняется заново. Если обстоятельства, обусловившиенеобходимость списания запасов до уровня ниже себестоимости, перестаютсуществовать или имеется явное свидетельство увеличения чистой цены продаживсилу изменившихсясторнируется(т.е.экономическихсторнированиеусловий,списаннаяпроизводитсявранеепределахсуммасуммыпервоначального списания) таким образом, чтобы новая балансовая стоимостьсоответствоваланаименьшемуиздвухзначений:себестоимостиилипересмотренной возможной чистой цене продажи.Например, это происходит тогда, когда какая-либо статья запаса,учитываемая по чистой цене продажи из-за снижения продажной цены ранее, всееще остается в запасах в последующем периоде, а ее продажная цена увеличилась[15].76Бухгалтерскиезаписинадатурасчетов(исполненияфорвардногоконтракта) представлены в таблицах 2.9, 2.10, 2.11:Таблица 2.9 – Сторнирование переоценки стоимости форварда, млн.
руб.ДебетСодержаниеФорвардные контрактыСумма4,7(сторно)Источник: составлено автором.КредитСодержаниеПрибыли и убыткиСумма4,7(сторно)Таблица 2.10 – Сторнирование переоценки запасов, млн. руб.ДебетСодержаниеПрибыли и убыткиСумма7,8(сторно)Источник: составлено автором.КредитСодержаниеЗапасыСумма7,8(сторно)Таблица 2.11 – Сальдо счетов, млн. руб.Название счетаПрибыли и убыткиЗапасыИсточник: составлено автором.Дебет Кредит0135Далее необходимо отразить операции по перечислению денежных средств иопределить финансовый результат. Соответствующая бухгалтерская записьпредставлена в таблице 2.12.Таблица 2.12 – Расчеты по форварду, млн.
руб.ДебитСодержаниеРасчетные счетаСумма205КредитСодержаниеЗапасыПрибыли убыткиСумма13580Источник: составлено автором.На рублевый счет получена сумма, причитающаяся по форвардномудоговору. Она равна произведению цены одной тонны, установленной в договоре,на количество поставляемого металла (20 500 руб. × 10 000 кг). Разница между77доходами в денежной форме, полученными от реализации галлия, и егосебестоимостью составляет прибыль от операции хеджирования.Возможен и другой вариант учета.
Пусть, как и в рассмотренном ранееслучае, в течение дня 01.06.201Х компания A осуществила покупку 10 тоннгаллия по цене 500 долл. США за 1 кг. Официальный валютный курс БанкаРоссии составил 27 USD/RUR.В целях хеджирования спустя некоторое время компания продал наоткрытом рынке товарный форвард со следующими параметрами:дата расчетов – 01.06.201Х+1 г. (через 1 год);объем сделки – 10 тонн галлия;расчетный курс – 20 500 руб. за 1 килограмм.Записи по первоначальной оценке стоимости форварда и запасованалогичны ранее рассмотренным.Пусть по состоянию на 30.09.201Х г.
имело место обесценение запасов:спот-цена галлия составила 550 долл. США за 1 килограмм. Официальный курсБанка России составил 29 USD/RUR. Расчетный курс на дату расчетов – 21 500руб. за 1 тройскую унцию.Рассчитаем справедливую стоимость форвардного контракта:fwd Sell (20500 21500)(1 0,1)243365 10000 9,4(млн. руб.)(2.3)Итак, на отчетную дату имеется обесценение форвардного контракта. Егонеобходимо отразить по дебету счета «Прибыли и убытки». Соответствующаябухгалтерская запись представлена в таблице 2.13.Таблица 2.13 – Переоценка стоимости форварда, млн. руб.ДебетСодержаниеПрибыли и убыткиСумма9,4Источник: составлено автором.КредитСодержаниеФорвардные контрактыСумма9,478Далее необходимо произвести оценку чистой цены продажи запасов.
Чистаяцена продажи составляет 159,5 млн. руб. (550×10,000×29). Себестоимостьзапасов ниже чистой цены продажи и составляет 135 млн. руб. Поскольку запасыучитываются по наименьшей из двух величин: себестоимости или чистой ценепродажи, переоценка запасов не производится. Остатки на счетах учета запасов ифинансовых результатов представлены в таблице 2.14.Таблица 2.14 – Сальдо счетов, млн. руб.ДебетСодержаниеПрибыли и убыткиСумма9,4КредитСодержаниеЗапасыСумма135Источник: составлено автором.На дату расчетов необходимо сторнировать результаты предыдущейпереоценки форвардного контракта.
Затем необходимо отразить получениеденежных средств, списать материалы и определить финансовый результат.В данном случае при составлении промежуточной отчетности убытки отуценки форвардного контракта не уменьшаются на величину дооценкиматериальных запасов. Это приводит к возникновению чисто технических, новесьма значительных убытков. Мы считаем, что экономическая сущность даннойоперации заключается в минимизации рисков. Её финансовый результат независит от изменений рыночной стоимости актива между промежуточнымиотчетными датами.
Прибыль (убыток) от рассмотренной выше операцииопределяется как разница между суммой, полученной при исполнениифорвардного контракта, и себестоимостью купленного золота, являющейся дефакто инвестициями, а не запасами. Следует также обратить внимание на то, чтоучет запасов в соответствии с IAS 2 приводит к искажению реальной картиныхеджирования.В настоящее время большое количество соглашений содержат различныедополнительные условия, которые в соответствии со стандартами МСФО и US79GAAP следует признавать встроенными деривативами и, соответственно,учитыватьотдельно.Вотечественнойпрактикеполучилибольшоераспространение встроенные деривативы, связанные с фиксацией валютныхкурсов.Рассмотрим указанную выше ситуацию на конкретном примере.Пусть функциональной валютой для компании А является российскийрубль. Компания арендует офис, при этом величины арендных платежейвыражена в долларах США.
Следует отметить, что данная ситуация являетсявесьмахарактернойдлясовременногороссийскогорынкаофиснойнедвижимости.Опасаясь резкого снижения курса рубля по отношению к доллару, компаниязаключает форвардные контракты на покупку долларов США за рубли пофиксированному курсу. В этом случае арендные платежи никак не будутотражаться в отчетности компании до момента их начисления, в то же времяфорвардный контракт является производным финансовым инструментом иподлежит переоценке на отчетную дату.Договоры займа, купли-продажи, лизинга и т.д.
зачастую также содержатвстроенные деривативы, в частности, форварды и опционы на покупкуиностраннойвалюты,собственныхпроизводныхфинансовыхакцийинструментов,ит.п.Примерыполучившихвстроенныхнаиболееширокоераспространение на практике, приведены в приложении А.Одной из наиболее сложных проблем учета операций с финансовымиинструментами является идентификация встроенных деривативов. Проведениеанализа на наличие подобных деривативов достаточно серьезно зависит отприроды основного контракта. Так, процедуры будут существенно отличаться дляфинансовых вложений в долговые и долевые ценные бумаги, для договоровкупли-продажи, а также для договоров лизинга и банковской гарантии.Намиразработанасхемпроцедурпоидентификациивстроенныхдеривативов для каждой из указанных выше групп операций (представлена нарисунке 2.2).80Анализ наличия дериватива, встроенного вдоговорАнализ исключенийОценка встроенного деривативаУчет, отдельно от основного договораИсточник: составлено автором.Рисунок 2.2 – Идентификация и учет встроенных деривативовПри анализе наличия дериватива, встроенного в договор купли-продажи,необходимо вначале определить, предусмотрен ли соответствующим договоромнетто-расчет.Этап 1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
