Диссертация (786232), страница 16
Текст из файла (страница 16)
При принятии решений о рекорпоратизации следуетуделить внимание этой области в части:а2.1- сравнения уровня оплаты сотрудников со средними значениями поотрасли и в ИС, включающей в свой состав предприятие, следует получитьинформацию о зарплатах персонала рекорпоратизируемого предприятия ипроверить на наличие необычно высоких или низких значений, затем сравнитьне только со средними значениями по отрасли, но также по ИС, чтобыопределить разницу между существующими в ней и в возможномрекорпоратизируемом предприятии уровнями оплаты труда;а2.2- изучения политики премирования; следует получить копии всехположений о премировании, собрать в одну таблицу критерии, используемыедля осуществления платежей и размер этих платежей; также необходимоотметить, когда выплаты базируются на «твердых» численных критерияхпроизводительности, а когда на «мягких» качественных показателях; такженеобходимо сформировать историю этих выплат в соответствии с этимипрограммами, если есть долгая история премирования с использованием«мягких» критериев, ИС может столкнуться с проблемой высокой текучестикадров, перейдя на политику, основанную в большинстве на количественныхпоказателях;а2.3-изучениярекорпоратизируемоедолгосрочныхсоглашенийпредприятиепользуетсяокомпенсации;услугамиеслинебольшогоколичества исключительно высококлассных специалистов, вполне возможно,что предприятие добилось этого, предложив им дорогостоящие трудовыеконтракты; следует выявить такие договоры и структурировать их основныеположения;108а2.4- определения существующего уровня текучести кадров; в случае еслив рекорпоратизируемом предприятии существует высокая текучесть кадров,рекорпоратизация предприятия может не иметь смысла, если ИС не сможетнайти способ удерживать сотрудников;а2.5 - необходимости проверки ключевых сотрудников, ИС имеет полноеправо направить запросы в различные базы данных по поводу наличия в нихинформации о судебных делах с участием основных руководителей иакционеров (в случае если часть акций находится в собственности уфизических лиц), цель таких запросов состоит в выявлении возможнойпричастности к уголовным преступлениям, в особенности с признакамикорпоративного мошенничества;а2.6 - изучению истории жалоб; в случае если интересы определенныхсотрудников представляет профсоюз, необходимо изучить историю жалоб запоследние несколько лет, чтобы увидеть, нет ли нерешенных прошлыхпроблем.а3 Интеллектуальная собственность, анализ заключается в следующем:а3.1- определение выручки, связанной с использованием патента;необходимо получить информацию о выручке за последние несколько лет,чтобы увидеть тенденцию роста или падения доходов;а3.2- оценка степени правовой защищенности имеющихся патентов; однойиз главных проблем любого владельца патента являются юридическиерасходы, необходимые для предотвращения посягательств на патент путемрегистрации параллельных патентов или выпуска продукции, на основенезаконного использования защищенной патентом технологии;а3.3- проверка процедуры регистрации патентов; в рекорпоратизируемомпредприятиидолжнафункционироватьпроцедурарегулярногодокументирования и подачи заявок на получение патентов.а4 Управление рисками.
Политика управления рисками должна бытьтщательно проанализирована, поскольку неадекватное управление этимпроцессомоткрываетвозможностидлявозникновенияогромных109незапланированных расходов. Существует несколько областей, в которыхпокрытие риска может быть недостаточным:а4.1 - франшиза; необходимо проанализировать предусмотрены листраховыми полисами рекорпоратизируемого предприятия большие суммыфраншиз или вычетов с самострахованием; в случае если для расчета франшизпредприятие использует анализ рисков с тем, чтобы его совокупные затратыбыли минимальны, такое поведение совершенно приемлемо; однако, еслифраншизы используют только для того, чтобы сократить первоначальныезатраты на страхование, необходимо провести собственный анализ рисков дляопределения потенциального размера дополнительных расходов;а4.2- сквозные показатели; возможно рекорпоратизируемое предприятиеимеет неадекватное страховое покрытие, например, общая сумма страховыхтребований уже превышает общую страховую сумму, если это так, топредприятие беззащитно в случае возникновения дополнительных потерь;а4.3-самострахование;рекорпоратизируемоепредприятиеможетпринимать на себя риски по тем страховым требованиям, вероятность которыхнаиболее низка, что допустимо, если есть «зонтичное» страховое покрытие,вступающее в силу, как только превышен определенный размер ущерба; вслучае если «зонтик» вообще отсутствует, тогда покупатель имеет дело созначительным непокрытым риском;а4.4- незастрахованные риски; необходимо провести анализ на предметполного игнорирования определенных рисков, например, обязательства поохране окружающей среды или ущерб материально-техническим запасам; этириски часто относят к самострахованию, но возможно также, что предприятиепросто забыло застраховать риск или недооценило его; возможно, существуетнеобходимость проведения собственного исследования на предмет выявлениянепокрытых рисков.а5Производственныевнимательногоанализамощности.состоянияСуществуетирасходовнеобходимостьпроизводстварекорпоратизируемого предприятия, определение количества машин и110оборудования, которые необходимо заменить, а также уровень реальнойпроизводственной мощности в процентном отношении, затраты на одинпроцент производственной мощности и накладные расходы производства; вомногих моделях подобной оценки используются данные для трех уровнейнагрузки – минимальной, стандартной и максимальной; причина такоготройного формата в том, что возможны различные варианты использованияоборудования, и руководство должно понимать минимальные затраты на егосодержание, а также дополнительные затраты, которые необходимо понести,если производственные мощности выпускают максимально возможный объемпродукции, так, основа данного анализа заключается в следующем:а5.1-определениенакладныхрасходовпроизводствавслучаеминимального, стандартного и максимального объема выпуска; любоепроизводственное подразделение требует минимальных затрат на егосодержание, даже если оно не работает; статьи расходов включают налоги,охрану, страхование и содержание здания; для оценки накладных расходовработы производства в стандартном режиме можно использовать имеющиесябухгалтерские данные, а дополнительные затраты на выпуск максимальногообъемапродукциимогутоценитьсотрудникипроизводственногоподразделения или инженеры-технологи;а5.2- выяснение масштабов необходимой замены производственногооборудования; некоторые машины и оборудование могут быть настолькоизношены или устаревшими, что поднимается вопрос об их замене;квалифицированныйинженерилируководительпроизводствамогутопределить состояние оборудования, в случае если состояние оборудования неочевидно, изучением информации об обслуживании поможет понять какиемашины требуют такого частного ремонта, что более эффективнойальтернативой становится их полная замена;а5.2- получение информации о периодических затратах на обслуживаниеимеющегося оборудования; в случае если оборудование не требует замены,оно все же должно обслуживаться, и с этим могут быть связаны значительные111расходы; необходима информация для стандартного режима работы и оценкана случай выпуска максимально возможного объема продукции;а5.3- определение максимальной производственной мощности; инженерамнеобходимо оценить максимальный объем производства, который сможетобеспечить оборудование, с учетом расходов на замену части оборудования имодификацию производства;а5.4- изучение имеющихся обязательств по охране окружающей среды;обязательства по охране окружающей среды могут быть чрезвычайнодорогостоящими и иногда превышать стоимость всего производства, для тогочтобы защититься от этой проблемы, необходимо проведение экологическогорасследования, а также определение затрат на страхование для покрытияубытков в случае выявления ущерба;а5.5- определение затрат на модернизацию, необходимых для повышенияпроизводственной мощности; если оборудование не берегли с момента еговвода в эксплуатацию для того, чтобы максимизировать производительность,то велика вероятность того, что его можно значительно усовершенствовать;соответственно, инженерам следует изучить ситуацию и рекомендоватьнеобходимые изменения.а6Активы.
Аспекты анализа данной области заключаются в следующем:а6.1- проведение аудита основных средств; учет основных средств нанекоторых предприятиях поставлен неудовлетворительно, так что многиеактивы могут числиться на счетах, хотя были ликвидированы много лет назад;а6.2- проведение независимой оценки основных средств; даже в случаеналичия актива, он может стоить намного меньше чем отражено в базахданных по основным средствам; для того чтобы получить уверенность вценности всех активов, необходимо провести независимую оценку ихстоимости; итоговый отчет оценщика должен содержать две величины длякаждого актива – ликвидационную стоимость в случае срочной продажи иболее высокую стоимость при более тщательном подходе к реализации этогоактива;112а6.3- изучение наличия обременения актива;а6.4-определениекачествадебиторскойзадолженности;следуетотследить связь между самыми крупными выставленными счетами исоответствующимиотгрузками,далеенеобходимоподтвердитьэтуинформацию у клиентов, которым были направлены соответствующие счета;также следует проверить историю списаний безнадежной задолженности ирассчитать соответствующую среднюю величину, которая будет отражать то,какая часть текущей дебиторской задолженности перейдет в разрядбезнадежной;а6.5- проведение сверки с банком всех банковских счетов; для всех счетовследует проверить остатки денежных средств в банке и сравнить их с суммами,отраженными в бухгалтерском учете; также при необходимости следуетпровести расследование всех расхождений, для того чтобы убедится, что ониимеют приемлемые причины;а6.6- изучение материально-технических запасов; предприятия имеютустойчивую тенденцию хранить запасы долгое время после того, как онипотеряют часть или даже всю свою стоимость; следует провести тестированиезапасов на моральное устаревание при помощи отчета о частоте ихиспользованияизинформационнойсистемыучетазапасоврекорпоратизируемого предприятия; также следует проверить имеет липредприятие историю регулярного списания или ликвидации запасов – еслинет, это увеличивает шансы их морального устаревания;а6.7- проведение аудита на наличие и оценку стоимости прочих активов.а7Обязательства.
Описание главных аналитических процедур:а7.1-проведениесверкизадолженностискредиторами;можетсуществовать разница между суммами задолженности, отраженными в учетерекорпоратизируемого предприятия, и суммами к погашению по версиикредитора;а7.2- нахождение не отраженных в учете долгов; рекорпоратизируемоепредприятие может неправильно отражать в учете финансовую аренду как113операционную, или проводить платежи в погашение долга как расходы, непоказывая основную сумму долга в разделе обязательств; следует проверитьпотокплатежейрекорпоратизируемогопредприятиянаналичиеповторяющихся сумм, уплачиваемых регулярно, что может быть признакомпогашения какой-то не отраженной в учете задолженности;а7.3- изучение условий кредитов и займов; банки могут потребоватьразового погашения задолженности или ввязаться в спор с другимизаемщиками по поводу первичности их требований к заложенному имуществу,или пожелать, чтобы ИС (основное общество) гарантировала долги своегонового дочернего общества; они могут так же выставить необычно жесткиеусловия или ввести ограничения на привлечение дополнительного долговогофинансирования;а7.4- проведение аудита кредиторской задолженности; необходимопроверить, являются ли суммы кредиторской задолженности, отраженные вучете рекорпоратизируемого предприятия, действительно предстоящимисписаниями, и не дублируют ли они уже совершенные платежи; следуетубедиться в том, что суммы кредиторской задолженности, для которых нетподтверждающих документов, обязательны к погашению и одобреныруководством, а также в том, что отсутствуют выставленные предприятиюсчета, не отраженные в учете и не показанные в составе кредиторскойзадолженности;а8Рентабельность.