Диссертация (1173914), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Помимо сервиса Fedwire FundsService ФРС также управляет NSS, который применяется для многостороннихрасчетов, производимых клиринговыми организациями и другими клиринговымии расчетными группами.Fedwire Funds Service представляет собой платежную систему в реальномвремени, которая позволяет участникам отправлять платежи в центральный банки получать их на свои счета от имени своих клиентов. Совет управляющих ФРСотвечает за общий надзор и контроль за системой.Будучисистемойбрутто-расчетоввреальномвременивденьгахцентрального банка, Fedwire Funds Service позволяет отправлять и получатьплатежи как от имени участника, так и по поручению клиентов участника, а такжеосуществлять расчеты по коммерческим платежам и позициям с другимифинансовыми институтами, осуществлять оплату федеральных налогов, а такжепокупку и продажу «федеральных фондов» (имеются в виду расчеты порефинансированию и изъятию ликвидности по сделкам между Fedwire FundsService и коммерческими банками США).CHIPS — система перевода денежных средств и расчетов в долларах СШАв реальном времени между банками-участниками.60NSS является многосторонним расчетным сервисом, используемым длярасчетов между клиринговыми компаниями, проведения разменных операцийи других клиринговых и расчетных процедур.
Посредством данной системыосуществляются многосторонние расчеты между группами плательщиков средичастных организаций, осуществляющих клиринг чеков, частных ACH и системрасчетов по ценным бумагам, а также для других клиринговых организаций,которые пользуются услугами ACH.Порядок предоставления платежных услуг, оператором которых являетсяFedwire Funds Service, устанавливается «операционными циркулярами» и инымиактами. Вступивший в силу с 21 июля 2010 г. Закон Додда — Франка о реформеУолл-стрит и защите потребителей финансовых услуг (Dodd — Frank Wall StreetReform and Consumer protection Act, DFA) является одним из самых значительныхизмененийвзаконодательствеСШАзапоследнеевремя,влияющихна инфраструктуру и в целом на функционирование финансовых рынков во всеммире.
Закон считается наиболее масштабным изменением в регулированиифинансовых рынков США со времени Великой депрессии 1929–1932 гг.Нормы Закона Додда — Франка раскрывают следующие вопросы:признание системной значимости ИФР; стандарты для признания ИФР системнозначимыми; финансовые институты, участвующие в признании значимостиплатежных, клиринговых и расчетных операций; проведение проверок ИФР иприменение к ним мер воздействия в случае неисполнения требованийзаконодательства США; анализ существенных изменений в правилах ПФР,процедурах или операциях ИФР; возможность запроса регулятором информации,отчетов или результатов деятельности ИФР.В Законе предложены меры по снижению рисков финансовой системы,дополнительные меры по защите потребителей финансовых услуг, болеепристальноерегулированиедеятельностисистемообразующих(системнозначимых) финансовых институтов.Законом Додда — Франка введено также понятие надзорного агентства —уполномоченногооргана,которыйосуществляетпрямоерегулированиедеятельностиИФР,61признанныхзначимымивсоответствиисзаконодательством США.
Такие уполномоченные органы сохраняют сферусвоих полномочий в отношении отдельных субъектов финансового рынка, но встрогом соответствии со стандартами и подходами к наблюдению и надзору заними,которыеосновываютсянамеждународныхстандартахиимплементированы в национальное законодательство США.Надзорными агентствами в отношении деятельности ИФР США являютсяFSOC (Совет по надзору за финансовой стабильностью), ФРС США, CFTC(Комиссия по срочной биржевой торговле) и SEC (Комиссия по ценным благам).К их полномочиям относятся:1) признание ИФР системно значимыми;2) признание сделок платежных и расчетных систем системно значимыми;3) разработка стандартов риск-менеджмента для значимых ИФР и ихсделок;4) проверка ИФР на соответствие стандартам, в том числе международным,которые носят статус национальных;5) анализ существенных изменений в деятельности ИФР.FSOC ответствен за признание значимыми ИФР и их отдельных платежных,клиринговых и расчетных операций с учетом факторов, указанных в ЗаконеДодда — Франка, к которым относятся:- итоговая сумма проведенных операций,- уровень риска на контрагента;- взаимозависимости между ИФР или платежными, клиринговыми ирасчетными операциями;- эффект, который окажет банкротство ИФР или приостановлениеплатежных, клиринговых и расчетных операций на основные рынки, финансовыеинституты или финансовую систему в целом.Основные обязанности ФРС США, согласно Закону Додда — Франка:- обнародование стандартов риск-менеджмента;- проведение проверок ИФР, признанных значимыми;62- анализ предложений ИФР по внесению существенных изменений в ихправила.На федеральном уровне Унифицированный коммерческий кодекс (UniformCommercialCode)предоставляетсобойнабормоделей,регулирующихкоммерческую и финансовую деятельность, включая банковские трансакции исделки на рынке ценных бумаг.
Требования кодекса, иногда с локальнымиособенностями, включены в законодательство каждого из штатов.В Великобритании основной межбанковской платежной системой являетсяCHAPS — RTGS-система, главным образом предназначенная для обработкикрупных платежей.
Также функционируют системы Bacs и C&CC (Cheque andCredit Clearings), более ориентированные на розничные платежные операции. Ониобрабатывают большие объемы платежей на относительно небольшие суммы, приэтом могут работать и с крупными переводами. Как результат, средняя стоимостьтранcакций в этих системах намного меньше, чем в CHAPS.В качестве одного из приоритетных направлений функционирования НПСВеликобритании является Система быстрых платежей (Faster Payment System,FPS). В 2005 г.
рабочая группа по платежным системам анонсировала планы повнедрениюновогосервиса,которыйснижалбывремяклирингаприосуществлении платежей. FPS была запущена в мае 2008 г. Эта системаобрабатывает практически каждый розничный платеж в Великобритании ифункционирует по принципу 24/7/365 (то есть 24 часа в сутки 7 дней в неделю 365дней в году) и предназначена в основном для проведения срочных платежей нанебольшие суммы (интернет- и телефонный банкинг); объемы транcакцийзначительно ниже, чем в Bacs и C&CC. Правила работы каждой платежнойсистемы устанавливаются индивидуально.FPS владеют ее участники, в роли которых выступают частные компании, ицелью ее деятельности не является получение прибыли.
Благодаря запускууказанного сервиса, более чем в 5 раз увеличился объем платежей и более чем в10 раз — размеры платежей, проводимых через систему. Расчеты осуществляютсятри раза в день (в 07:15, 13:00 и 15:45) по счетам, открытым в Банке Англии.Финансовоерегулирование63осуществляетсяСлужбойфинансовойдеятельности (FCA — The Financial Conduct Authority) и Управлениемпруденциального надзора (PRA — The Prudential Regulation Authority), котороеподчиненоБанкуАнглии.FCAявляетсясамостоятельныморганомиосуществляет контроль над финансовыми рынками в целях их стабильной работы,а также над финансовыми компаниями.
PRA осуществляет пруденциальноерегулированиеинадзорзаадминистративно-хозяйственнойустойчивостивцеляхдеятельностьючасти,финансовыхсодействуетпредотвращенияущербаихкомпанийвбезопасностиифинансовойсистемеВеликобритании.Роль и обязанности Банка Англии изложены в Законе о Банке Англии 1988г. и Законе о банках 2009 г. Роль и обязанности FСA и PRA изложены в Законео финансовых услугах и рынках 2012 г. (The Financial Services Act 2012).В Китайской Народной Республике Народным банком Китая (People’s Bankof China, PBC) создано несколько межбанковских платежных систем, владельцеми оператором которых является РВС:1. Платежная система для крупных платежей (High-Value Payment System,HVPS)предназначенадляобслуживаниякредитовыхпереводовсвышеопределенного объема, а также срочных электронных переводов небольшогообъема.2.
Электронная платежная система для пакетных платежей (Bulk ElectronicPayment System, BEPS) работает, как правило, с дебетовыми переводами,составленными на бумажном носителе (paper-based debit payments) и скредитовыми переводами ниже определенной суммы. Система начала работув 2006 г.3. Платежная система для интернет-платежей (Internet Banking PaymentSystem, IBPS) обрабатывает межбанковские розничные трансакции клиентов,направляемые клиентами через Интернет, позволяя клиентам осуществлятьонлайн-платежи и отслеживать их в реальном времени.
Система начала работув 2010 г.644. Платежная система для расчетов резидентов по операциям в иностраннойвалюте (China Domestic Foreign Currency Payment System, CDFCPS) — RTGSсистема, разработанная Народным банком Китая для платежей в иностраннойвалюте, отправляемых с территории Китая резидентами КНР при покупке товаровиуслугзаиностраннуювалюту.Системанеосуществляетрасчетовпо конверсионным сделкам с иностранной валютой на фондовых рынках и можетобрабатывать платежи в восьми валютах: доллар США, гонконгский доллар,британский фунт, евро, японская иена, канадский доллар, австралийский доллар,швейцарский франк.5.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
