Диссертация (1173753), страница 26
Текст из файла (страница 26)
Риски, связанные с пенсионными накоплениями,146http://www.iopsweb.org/principlesandguidelinesпереведен147http://www.iopsweb.org/principlesandguidelinesпереведенДокумент на русский язык неДокумент на русский язык не139как финансовыми продуктами, возникают вследствие их особых характеристик,таких, как:-долговременнаяприродасоответствующегоконтрактамеждупенсионным фондом и клиентом;- охват широких социально-экономических слоев населения;- низкая склонность к риску членов и бенефициаров пенсионных фондов(которыеориентируютсяскореенапрожиточныйминимум,чемнадискреционные сбережения);- сложность продуктов, включающих в себя налоги на ценные бумаги,соглашения касательно будущих зарплат, сроки службы, сложности в оценкеактивов и задолженностей, и т.д.
(указанные вопросы находятся вне финансовойграмотности большинства инвесторов);- временами ограниченная конкуренция и выбор, а также решения,зачастую принимаемые коллективно работодателями и/или профсоюзами;- потенциальное воздействие на финансовый рынок и экономическуюстабильность с учетом их большой и все возрастающей связи с финансовымирынками и ВВП государств;- не только финансовая, но и социальная роль, которая становится всеболее значимой, поскольку в связи с реформами во многих странах все болеевозрастаетрольчастныхпенсий(посредствомналоговыхльготиудовлетворения других общественных интересов), так как стареющее населениев отдельных случаях все более возлагает социальное обеспечение нагосударственные ресурсы, вынуждая сокращать государственные пенсии;- быстрое увеличение финансовых инноваций, благодаря чему на рынкеподчас появляются новые непротестированные финансовые продукты;- увеличивающаяся сложность финансовых преступлений.Принципы IOPS состоят из введения, в котором обосновываетсянеобходимость выработки основных принципов надзора за частными пенсиями,а также их сферы охвата (распространения).В основной части Принципов IOPS подробно описывается каждый из 10принципов и дается методология их применения.140Принцип 1 «Цели» определяет цели пенсионного надзора в национальныхюрисдикциях, которые должны быть закреплены в законе.Основные стратегические цели органов пенсионного надзора должныбыть четко определены и публично установлены.
К таким целям относится, вопервых, защита интересов членов и бенефициаров пенсионных фондов; вовторых, стабильность и безопасность пенсионных фондов и программ; втретьих, устойчивое развитие пенсионной системы в целом, содействиерациональному управлению и стимулирование производства пенсионныхпродуктов.Задачи надзорных органов должны быть точно определены, им должныбыть предоставлены достаточными полномочия для достижения указанныхцелей и определены обязанности.Принцип 2 «Независимость» говорит о необходимости закрепления иобеспечения действительной независимости органа пенсионного надзора приосуществлении его функций и полномочий как от политических властей, так исубъектов предпринимательской деятельности.Принцип3«Достаточныересурсы»устанавливает,чтоорганыпенсионного надзора должны иметь достаточно финансовых, кадровых и иныхресурсов для достижения целей их деятельности.Принцип 4 «Достаточные полномочия» закрепляет положение, согласнокоторомуорганыпенсионногонадзорадолжныбытьобеспеченынеобходимыми полномочиями для проведения расследований и применения мерпринуждения для выполнения своих функций и достижения своих целей.
Вчастности, осуществление функций органом пенсионного надзора должноосновываться на природе пенсионной системы, за которой установлен надзор.Эффективный надзор за пенсионными фондами или программами долженориентироваться на соблюдение нормативно-правовых актов, достиженияфинансовой устойчивости пенсионных фондов, благополучие клиентов фонда,наличие минимального необходимого объема капитала, инвестиционнуюдеятельность, надлежащее и добросовестное управление, актуарные проверки,надзор за руководством пенсионных фондов и программ, обеспечение141предоставленияпенсионногочленамнадзораинформациидолжнывиметьдостаточномисчерпывающиеобъеме.Органыполномочиядляпроведения проверок и, в случае выявления нарушений, - для применения мерпринуждения.
Нормативно-правовая база, определяющая условия, при которыхорганы пенсионного надзора имеют право вмешаться в деятельностьпенсионных фондов, должна быть достаточно гибкой для того, чтобы создаватьнадзорному органу условия для принятия превентивных и защитных мер (а нетолько карательных).Органпенсионногонадзорадолженобладатьполномочияминапроведение полноценного расследования в случае, если подозревается илинаблюдается наличие проблемы, обязывая при этом фонды и другие имеющиеотношение стороны (например, управляющих имуществом, доверительныхуправляющих, аудиторов) предоставить доступ к документам и информации.Необходимыеполномочиявключаютвсебявозможностьназначатьисправительные меры и восстановительные действия в случае, если указанияоргана надзора не исполняются. Среди мер воздействия, которые можетприменять надзорный орган, выделяются такие меры, как возможностьналожения штрафов, введение внешнего управления в пенсионный фонд, отзывлицензий и обращение с ходатайством о возбуждении уголовного дела.Применениемервоздействияорганомпенсионногонадзораобуславливается наличием ясных и четко определенных стратегическихнадзорных целей и пониманием того, является ли эта цель применения мерпревентивной, защитной или репрессивной.Принцип 5 «Надзор, основанный на риске» закрепляет положение,согласно которому органы пенсионного надзора должны применять подход,основанный на риске, то есть осуществлять риск-ориентированный надзор.Риск-ориентированныйнадзорсвязансвыявлениемрисковиприменением адекватных способов их оценки.
Предполагается, что внациональном законодательстве будет закреплены положения о возможностинадзорного органа осуществлять толкование в оценке рисков. Надзорномуоргану также будут предоставлены полномочия, необходимые для применения142подхода, основанного на риске. Риск-ориентированный подход предполагает,что персонал надзорного органа будет обучен и иметь соответствующуюквалификацию, позволяющую ему реализовывать такой подход.Принцип 6 «Соразмерность и последовательность» состоит в том, чтоорганыпенсионногоконтролядолжныгарантировать,чтоповедениерасследований и применение мер принуждения соразмерно (пропорционально)существующим рискам и что применение этих мер воздействия целесообразно.Мерывоздействиядолжныбытьсоразмернывеличинериска,соизмеряться с возможными негативными последствиями как для пенсионногофонда, так и для пенсионной системы в целом.
При применении мервоздействия надзорный орган должен принимать во внимание природу, уровень,сложность и серьезность допущенных нарушений, а также долговременнуюприроду пенсионных фондов.При принятии надзорных решений должен быть баланс междупотенциальной выгодой от указанных действий и издержками и влиянием начленов и бенефициаров пенсионных фондов.Принцип 7 «Консультации и сотрудничество» устанавливает, что органыпенсионного надзора должны консультироваться, по возможности, с субъектамипенсионной системы, над которыми установлен надзор, и сотрудничать с иныминациональными и международными органами, прежде всего надзорными.Принцип 8 «Конфиденциальность» определяет, что надзорный органимеет право разглашать конфиденциальную информацию только в случаях,предусмотренных законом.
Сотрудники надзорного органа должны бытьсвязаны внутренними правилами конфиденциальности, в том числе и послетого, как они перестают быть сотрудниками надзорного органа. IT-системы,используемые органами надзора, должны иметь ограниченный доступ длязащиты конфиденциальности информации, а также должны быть предпринятыспециальные действия для обеспечения безопасности баз данных органапенсионногонадзора,исходяизсоображенийэффективнойзащитыинформации.143Принцип 9 «Прозрачность» устанавливает, что органы пенсионногонадзора должны применять прозрачные, ясные и содержательные надзорныепроцедуры.Правилаипроцедуры,применяемыеими,должныбытьопубликованы.
Регулярно, как минимум раз в год, надзорный орган долженсоставлять и публиковать отчет о своей деятельности, объясняя свои цели иописывая свои действия по достижению этих целей.Принцип 10 «Управление» устанавливает, что надзорные органы должныпринимать и применять рациональные способы управления, распространятьнаилучшие практики управления пенсионными накоплениями в организациях,находящихся под их надзором.Деятельность органов пенсионного надзора, должна, в свою очередьконтролироваться как собственными внутренними службами, так и подлежатьвнешней проверке со стороны государства или независимого контрольногооргана.Россия присоединилась к деятельность IOPS в середине 2015 г148. К этомувремени часть указанных принципов была реализована в законодательстве и впрактике надзора.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
