Диссертация (1173753), страница 25
Текст из файла (страница 25)
Оставшиеся три принципа посвященымакропруденциальномунаблюдениюи страховомунадзору(ОПС 24),134взаимодействию и координации работы в надзорной деятельности (ОПС 25), атакже трансграничному сотрудничеству и координацию работы по управлениюкризисными ситуациями (ОПС 26).Во введении подчеркиваются особенности страховой отрасли и вызовы,которые стоят в этой связи перед органам страхового надзора.
Страховаядеятельность-покрытиерисковдляэкономических,финансовыхикорпоративных предприятий и домашних хозяйств - имеет различия и сходствапо сравнению с другими финансовыми секторами. Отличие страхования отбольшинства финансовых продуктов, заключается, во-первых, в сторнированиипроизводственного цикла, поскольку страховые премии собираются, когдаконтракт заключен, а требования предъявляются только при наступлениистраховогослучая.Страховщикиявляютсяпрямымипосредникамивотношении рисков. Они управляют этими рисками путем диверсификации иобъединения рисков, дополняя этот процесс целым рядом других методов.Вторым отличием является то, что в страховании помимо бизнес-рисков(рыночные, кредитные риски, риски ликвидности и операционные риски от ихинвестицийифинансовыхопераций,включаяриски,связанныеснесоответствиями между активами и пассивами) существуют так называемые«технические» риски, которые относятся к актуарным и/или статистическимрасчетам, используемым в оценке обязательств и других рисков, связанных стакими обязательствами.
В-третьих, страхование предлагает такие продукты,как страхование жизни, которые наряду со сберегательными компонентами ипенсионными продуктами, обычно управляются с точки зрения долгосрочнойперспективы. Поэтому система регулирования и надзора должна рассматриватьи учитывать все эти риски. Кроме того, регулятор должен рассматриватьрастущее присутствие на рынке страховых групп и финансовых конгломератов,а также финансовую конвергенцию.Во введении подчеркивается, что значение страхового сектора длястабильности финансового сектора в целом возрастает, и надзорные органы какна национальном, так и на международном уровне должны сотрудничать дляобеспечения эффективного надзора и защиты прав страхователей, а также для135достижения стабильности финансового рынка в целом путем минимизациириска распространения негативных последствий от одного сектора финансовогорынка или национальной юрисдикции к другим; и для сокращения надзорныхнедочетов и избегания ненужного дублирования надзорных методов.Важной предпосылкой осуществления страхового надзора являетсяпринятие закона, регулирующего деятельность органа страхового надзора инаделяющего его необходимыми полномочия для действенного осуществлениятакого надзора, поскольку надзорному органу необходимо иметь юридическиеполномочия для выполнения своих задач.
Однако наличия юридическихполномочий недостаточно для соблюдения ОПС: необходимо разработатьмеханизмы реализации полномочий надзорного органа. Наличие необходимыхресурсов (кадровых, финансовых, организационных и др.) имеет важноезначение для эффективного осуществления его полномочий и реализовыватьнадзорные требования.Следует отметить, что прозрачность и ответственность при реализацииполномочий надзорного органа способствует его легитимности и авторитету.Важнейшим элементом прозрачности является возможность надзорного органапроводить конструктивные консультации с общественностью относительноразработки надзорной политики и при формировании новых и пересмотресуществующих правил и положений.ОПС и стандарты применяются в надзорной практике в отношениистраховщиков - юридических лиц, а также страховых групп. Существуютпрямые и косвенные подходы к надзору за страховыми группами.
Всоответствии с прямым подходом надзорный орган имеет необходимыеполномочия как в отношении материнской компании, так и других организаций,входящих в группу, и может налагать соответствующие меры воздействия наэти организации. В соответствии с косвенным подходом надзорные полномочиясосредоточены на страховых компаниях, и надзорные меры применяются ктаким страховым компаниям для решения групповых рисков, создаваемыхдругимиорганизациямиврамкахгруппы,включаянерегулируемые136организации. Возможны также различные сочетания элементов прямого икосвенного подходов.Также в ОПС указывается, что надзорные органы должны быть готовы,насколькоэтовозможно,страховщиками.Такиекурегулированиюмеханизмызащитыкризисов,могутсвязанныхвключатьсосистемукомпенсаций страхователям в случае неплатежеспособности страховщика.Эффективныефинансовыерынкиимеютважноезначениедляобеспечения как долгосрочных, так и краткосрочных инвестиционныхвозможностейфинансовойдляистраховщиков.рисковойпозицииОниоблегчаютстраховщиковпроведениеиоценкиреализацииихинвестиционных стратегий и стратегии управления рисками.
Когда финансовыйрынок теряет свою эффективность, оценка финансовых и рисковых позицийможет быть более сложной как для страховщиков, так и для надзорных органов.Таким образом, надзорным органам необходимо будет уделять должноевнимание воздействию эффективности финансового рынка на действенность ихнадзорных мер.Надо отметить, что несмотря на предпринимаемые в последние годыусилия по развитию страхового законодательства далеко не все принципыоказались реализованы в системе регулирования страхового рынка.
Такой выводможно сделать, в частности, в отношении принципов 13, 16 и 23. Принцип 13требует,чтобыорганстраховогонадзораустанавливалстандартыиспользования перестраховки и других форм передачи риска, гарантируя, чтобыстраховщики соответственно управляли и достоверно информировали о своихпрограммах передачи риска. Вместе с тем в настоящий момент отсутствуюттребования для страховщиков, чтобы те обладали политиками управленияриска, включая передачу риска и риском перестраховки. В рамках этойполитики особое внимание должно уделяться финансовой устойчивости иделовой репутации перестраховщика.В Принципе 16 говориться о том, что орган страхового надзора долженустанавливать требования к политике управления страховщиками рисками вцелях поддержания платежеспособности, основным принципом которой137является комплексность управления всеми рисками. Однако в настоящее времяотсутствуют требования, обязывающие страховщиков разрабатывать документыпо управлению рисками, особенно инвестиционными.Принцип 23 требует, чтобы орган страхового надзора вместе с инымиорганами надзора выделял страховщиков, действующих в составе групп,осуществлял надзор на консолидированной основе.
Несмотря на то, что взаконодательствезакреплентермин“страховаягруппа”,полноценнойреализации консолидированный надзор в страховой сфере по не получил.Вместе с тем, вероятно, необходимо говорить о консолидированном надзоре нетолько применительно к страховой отрасли, но и ко всему финансовому рынку вцелом.2.2.4 Международно-правовые стандарты регулирования пенсионныхнакоплений и надзора за деятельностью негосударственныхпенсионных фондовМеждународные стандарты в области пенсионных накоплений и надзораза негосударственными пенсионными фондами разрабатывает Международнаяорганизация органов надзора за пенсионными накоплениями (InternationalOrganisation of Pension Supervisors – IOPS), которая является независимыммеждународным органом, представляющих тех, кто участвует в наблюдении зачастными пенсионными системами. В настоящее время в составе IOPS 83 членаи наблюдателя, представляющие 73 страны и территории145.Задачей IOPS является обобщение наилучшей надзорной практики всфере частных пенсионных накоплений и выработка рекомендаций с цельюпредотвращения негативных явлений в указанном секторе финансового рынка, атакже улучшения качества надзора за негосударственными пенсионнымифондами.Для реализации этой задачи IOPS разрабатывает и принимает документы,представляющие собой своды рекомендаций, предназначенные для надзорных145http://www.iopsweb.org // Последний доступ 27.02.2016138органовнациональныхюрисдикций.Основополагающимявляетсяразработанный и принятый в 2006 году документ под названием «The IOPSPrinciples of Private Pension Supervision» («Принципы надзора IOPS за частнымипенсиями») 146 – далее Принципы IOPS.
Указанный документ был частичнопереработан в 2010 году. В этом же 2010 году был принят другой документ:«Methodology for IOPS Principles of Private Pension Supervision» («Методологиядля принципов надзора IOPS за частными пенсиями»)147 – далее Методология.Методология содержит подробное описание критериев соблюдения ПринциповIOPS.Указанными документами определяется цель надзора за частнымпенсиями, которая заключается в защите интересов членов и бенефициаровпенсионного фонда путем обеспечения финансовой стабильности, безопасностии хорошего управления пенсионных фондов.
Надзор за пенсиями включает всебя надзор (контроль) за пенсионными учреждениями, а также принуждение кстрогому соблюдению предписаний, касающихся структуры и управленияпенсионных фондов с целью стимулирования хорошего функционированияпенсионного сектора. Достижение стабильности внутри пенсионного сектораявляется значимым для обеспечения стабильности финансовой системы в целом(например, инвестиции, сделанные пенсионными фондами, оказывают сильноевлияние на реальную экономику многих стран). Надзор за пенсиями долженподразумевать финансовые инновации.Обеспечение пенсий является вопросом фундаментальной экономическойи социальной значимости. Эффективный надзор за пенсиями, а также заучреждениями,предоставляющимипенсионныеуслугиипенсионныепродукты, требуется для получения степени защиты, необходимой дляподдержки сбережений, управляемых частными лицами, а также для адаптациипенсий к рыночным рискам.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
