Диссертация (1173753), страница 30
Текст из файла (страница 30)
В последнюю четверть 19 века - начале20 века экономика США испытала ряд серьезных потрясений, наиболеесерьезным из которых стала «банковская паника 1907 года», во время которойиндекс Нью-Йоркской фондовой биржи рухнул в два раза. Паника началась изза попытки скупить акции United Copper Company. Банки, финансировавшие этуоперацию, испытали на себе «набег вкладчиков», то есть одновременноеизъятие вкладов из банков.
Вслед за этим люди стали забирать депозиты и издругих банков, а недостаток ликвидности привел к банкротству ряда трастовых158фондов. Паника была остановлена активным вмешательством крупнейшегофинансиста Джона П. Моргана, который предоставил свои собственныесредства и убедил иных банкиров последовать его примеру для укреплениястабильности банковской системы. Именно под нажимом Дж. П.
Моргана сталиразвиваться идеи воссоздания центрального банка, и по предложению сенатораНельсона Олдрича была создана Национальная денежная комиссия дляподготовки предложений по реформированию денежной системы и банковскойсферы.Комиссияпровелаглубокоеисследованиебанковскогозаконодательства и банковских систем европейских стран и пришла к выводу оцелесообразности создания центрального банка в США. Хотя сам Н.
Олдричпервоначально не придерживался идеи создания центрального банка, нознакомство с европейским опытом убедило его в целесообразности такогорешения. Идея была встречена с неодобрением. В результате обсужденияпоявилась компромиссная идея, представленная Конгрессу США. Основнымвопросом стал вопрос о степени независимости создаваемого центральногобанка от Правительства, с одной стороны, и от банкиров Уолт-стрит, с другойстороны. Закон о Федеральной резервной системе (The Federal Reserve Act of1913) предусматривал созданиефедеральной системы как системы 12резервных банков, которые формально действуют как акционерные компании иуправляются Советом управляющих ФРС.
ФРС получила право осуществлятьэмиссию банкнот.Совет управляющих США подотчетен Конгрессу США, что выражается впредоставлении ежегодного доклада об операциях ФРС, специальных докладово состоянии экономики и целевых ориентиров ФРС относительно денежноймассы и кредитов, а также других докладов. Совет управляющих состоит из 7членов, назначаемых президентом США с одобрения сената сроком на 14 лет, сротацией каждые два года одного члена.
Освободить членов Советауправляющих досрочно нельзя.Деятельность ФРС финансируется не из бюджета США, а за счетсобственныхсредств,порядокиспользованияэтихденежныхсредствопределяет ФРС самостоятельно. Ни Президент, ни Конгресс США не имеют159права контролировать использование указанных денежных средств. До 80% отсобственных средств ФРС США ежегодно перечисляется в доход федеральногобюджета.Обратим внимание, что вопросы банковского надзора первоначально небыли предметом деятельности центральных банков. Более того, длительноевремя функции надзора и функции органа денежно-кредитной политикипредполагалось не смешивать.
Однако ряд центральных банков выполнялинекоторые надзорные функции, по крайней мере в объеме, необходимым длярешения задач рефинансирования банков. После кризиса 2008 г. возниклопротивоположное понимание, что между надзором и денежно-кредитнойполитикой не должно быть «китайских стен», что в случае возникновениясущественной турбулентности на финансовом рынке только центральный банкможет предоставить недостающую ликвидность.2.3.2 История становления и развития центрального банка в РоссииВ России центральный банк был создан 31 мая 1860 года ИмператоромАлександром II.История Центрального банка в России исследовалась как российскимидореволюционными учеными167, так и современными168 . В истории развитияинститута центрального банка в России можно выделить три основныхисторических этапа:167См.: напр.: Петелин Н.С.
Назначение, устройство и очерк деятельностиГосударственного банка. Спб., 1892; Бернацкий М.В. Русский Государственный банк какучреждение эмиссионное. Спб., 1911; Судейкин В. Государственный банк. Спб., 1884;Яснопольский Л.Н. Государственный банк.
Спб., 1907; Государственный банк. Краткийочерк деятельности за 1860-1910 годы. Спб., 1910 и др.168См.: напр.: История Банка России 1860-2010. В 2-х Т. М.: РОССПЭН. 2010; КротовН.И. Очерки истории Банка России. Региональные конторы и управления. М.:Международные отношения, 2010; Кротов Н.И. Очерки истории Банка России.Центральный аппарат. Персональные дела и деяния. М.: Международные отношения,2011; Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулированиибанковской системы страны.
М.: Юридический Дом «Юстицинформ», 2000; Братко А.Г.Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк. 2001; Банк России в ХХIвеке: Сборник статей / Отв. ред. Баренбойм П.Д., Лафитский В.И. Сост. Голубев С.А. М.:«Юридический Дом «Юстицинформ», 2003; Пашенцев Д.А. Финансово-правоваятрадиция России: монография / Д.А.Пашенцев. – М: КНОРУС, 20151601) имперский (1860-1917 гг.);2) советский (1917-1990 гг.);3) современный (с 1990 г.).1) Учреждение Государственного банка Российской Империи сталоначалом преобразования в России денежной системы и было связано среорганизацией государственных банков: Государственного коммерческогобанка и Заемного банка. Создание Государственного банка Российской империиосуществлялось в соответствии с его Уставом – первым документом,закладывающим правовые основы существования национального банка страныи состоящим из двух глав: 1.
Устройство банка и 2. Управление банка.Основной целью деятельности банка согласно ст. 1 Устава являлось «оживлениеторговых оборотов и упрочение денежной кредитной системы», основнойкапитал, выделенный из казны, составлял 15 млн. руб., резервный капитал – 1млн.
руб.Государственный банк был создан по предложению Министра финансов ибыл ему подведомственен. Ответственность за то, чтобы «основной капитал неуменьшался ни в коем случае» также возлагалась на Министра финансов. Крометого, построение органов управления Государственного банка в соответствии сУставомсвидетельствуетоегоподчиненииМинистерствуфинансов:«Государственный банк состоит в ближайшем ведении Министра финансов ипод наблюдением Совета Государственных Кредитных Установлений, попредставлению Правления Банка, одобренному предварительно Министромфинансов»169.
Такой подход на первом этапе развития обуславливалнаправление основной части ресурсов банка на прямое и косвенноефинансирование казны, а также на операции по ликвидации дореформенныхгосударственныхбанков,проведениевыкупныхоперацийвсвязискрестьянской реформой 1861 г. и поддержку Государственного дворянскогоземельного банка и Крестьянского поземельного банка. Основные операции169См.: Голубев С.А. К 150-летию Государственного банка России (историко-правовойаспект) // Деньги и кредит. 2010. № 6.161Государственного банка как банка краткосрочного коммерческого кредитазаключались в учете векселей, покупке и продаже золота и серебра, приемевкладов и выдаче ссуд170.В конце ХIХ в. реформы Министра финансов С.Ю.
Витте по развитиюпромышленности, усовершенствовавшие металлообрабатывающий сектор, иукреплениюфинансовойсистемы,сделавшиерубльконвертируемым,коснулись и Государственного банка. Так, в 1894 г. принят новый УставГосударственного банка, который был направлен на создание условий дляфинансирования промышленных предприятий и «содействию посредствомкраткосрочного кредита отечественной торговле, промышленности и сельскомухозяйству».
Важной особенностью Государственного банка было то, что он былоснован и функционировал до 1897 г. как депозитный, а не эмиссионныйбанк 171 . Однако, новым Уставом были внесены изменения в организациюуправления: определялись права и обязанности должностных лиц банка,расширились полномочия Управляющего банком (общее управление быловозложено на Совет банка), а также расширился перечень функций и операцийГосударственного банка. Так, в качестве наиболее значимого показателяусиления роли Государственного банка в экономической политике можноуказать наделение Государственного банка монопольным эмиссионным правом(эмиссия кредитных билетов под обеспечение золотом). В результатепроведенной денежной реформы главной задачей Государственного банка сталорегулирование денежного обращения и поддержание золотого обеспечениянациональной денежной единицы - рубля172.
Кроме того, произошло увеличениеколичества контор и отделений банка: к 1893 г. – 9 и 87 соответственно. Однакоэкономический кризис конца ХIХ в., Русско-японская война, а также революция1905-1907 гг. изменили ситуацию на финансовом и денежно-кредитном рынке,170См.: http://cbr.ru/today/?Prtid=IMPBANK.См.: История создания и развития Государственного банка Российской империи //Банкир Санкт-Петербурга. 2010. № 2.172См.: Голубев С.А.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
