Диссертация (1173753), страница 13
Текст из файла (страница 13)
N 3342-У "О требованиях кинформационным технологиям, используемым операторами услуг платежнойинфраструктуры, для целей признания платежной системы национальнозначимой платежной системой"67).Платежная система Банка России и платежная система, в рамках которойосуществляются переводы денежных средств по сделкам, совершенным наорганизованных торгах, являются национально значимыми платежнымисистемами в силу закона.6667Вестник Банка России.
26 июня 2014 г. N 60Вестник Банка России. 14 октября 2014 г. N 95651.2.3 Система финансового рынка и финансовая системаОдин из важнейших вопросов с точки зрения построения концепциипублично-правовогорегулированияфинансовогорынка–вопрососоотношении системы финансового рынка и финансовой системы.В зарубежной и отечественной экономической литературе применительнок явлению, обозначенному в данной работе как «система финансового рынка»,применяется термин финансовая система.
Так, в Отчете Всемирного банкафинансовая система в стране определяется как система, которая включает в себяфинансовые институты (банки, страховые компании и другие небанковскиефинансовые институты) и финансовые рынки (на которых обращаются акции,облигации и финансовые деривативы). В финансовую систему также входитфинансовая инфраструктура (которая включает систему бюро кредитныхисторий и платежную и расчетную системы)68.Финансовую систему в экономической литературе определяют как«совокупность ряда учреждений и рынков, предоставляющих свои услугифирмам, гражданам, а также правительствам»69, «совокупность экономическихотношений и институтов, связанных с перемещением денежного капитала»70.В то же время в экономической литературе можно встретить и такиеподходы к понятию финансовая система, которые ближе к подходу,применяемому в правовой литературе.
Так, финансовую систему определяюткак «совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которыхобразуются и используются фонды денежных средств» 71 , как «совокупностьразличных финансовых отношений, выступающих в виде взаимосвязанных ивзаимодействующих категорий, звеньев, сфер, которые распределяют ииспользуют фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств68Rethinking the Role of the State in Finance. Global financial development report 2013//TheWorld Bank. P.XX69Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ.
– М.: 2003 - С. 34.70Чернухина И.А., Осиповская А.В. Финансовые рынки и институты. Учбеник / И.А.Чернухина, А.В. Осиповская; Под ред. Н.И. Ахиповой. - М.: Экономика, 2011 – С. 7.71Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А.
Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2000. – С.77.66и государства, а также специальных финансовых институтов» 72 , как «формуорганизацииденежныхотношениймеждувсемисубъектамивоспроизводственного процесса по распределению и перераспределениюсовокупного общественного продукта»73.В науке финансового права утвердилось несколько подходов космыслению такого явления, как финансовая система.
Так, еще советскийученый проф. С.Д. Цыпкин указывал, что термин «финансовая система»используется и 1) 1) как обозначение совокупности и взаимосвязи различныхгрупп финансовых отношений, складывающихся по поводу аккумулирования,распределения и использования денежных фондов (централизованных идецентрализованных),и 2) как обозначение совокупности органов иучреждений государства, осуществляющих непосредственное руководствофинансовой деятельностью74. В дальнейшем ряд авторов в рамках второгоподхода предлагали расширить периметр системы органов за счет включения внего, например, кредитных учреждений75.
А.И. Худяков предлагал включать всостав финансовой системы во втором значении этого термина также«центральный государственный банк» и «орган государственного страховогонадзора»76.Сегоднявлитературевстречаетсяпопыткавыделениякоммуникативного подхода, рассматривающего финансовую систему каксистему финансовых отношений77. В некоторых случаях предлагаетсякомбинация нескольких подходов, попытка интегративного подхода. Так, Е.М.Ашмаринарассматриваетфинансовуюсистемуикаксистемуцентрализованных и децентрализованных денежных фондов, и как систему72Финансы. Денежное обращение.
Кредит: Учебник для студентов вузов / Под ред. Г.Б.Поляка. – 3-е изд. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2008. - С. 73.73Чернецов С.А. Развитие финансовой системы Российской Федерации : учеб. пособие /С.А. Чернецов. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014. – С. 13.74Цыпкин С.Д. Финансово-правовые институты, их роль в совершенствованиифинансовой деятельности советского государства.
– М.: 1983 – С. 5.75Советское финансовое право / Под ред. Е.А.Ровинского. – М.: 1978. – С. 9.76Худяков А.И. Финансовое право Республики Казахстан: Общая часть. – Алмааты: 2001.– С. 38.77См.: Ядрихинский С.А. Финансовая право: Общая часть: учебное пособие: в 2 ч. / С.А.Ядрихинский/ Ч. 2 – М.: МПСИ; Воронеж: МОДЭК, 2012. – С. 45.67общественныхотношенийпоперераспределению(аккумулированию,распределению и использованию) каждого фонда денежных средств, нашедшегоместо в системе финансов78.Централизованные фонды включают в себя государственные имуниципальные денежные фонды; децентрализованные фонды включаютфондыдомашниххозяйств,фондыпредприятий,включаяфондыфинансовых организаций. Предмет современной науки финансового праварасширен за счет включения в систему анализа именно децентрализованныхфондов и, как следствие, новых сегментов экономической деятельности,новых экономических инструментов реализации публичными органами(«финансовыми властями») своих публичных полномочий и функций.Вместе с тем, некоторые исследователи высказывают мнение, что кфинансово-правовомуперераспределительныерегулированиюотношения,относитсякасающиесятольковвластныеосновномцентрализованных фондов.
Так, Н.А. Шевелева указывала, что предметомфинансового права должны быть только отношения в сфере образования,распределения и использования централизованных денежных фондов(бюджеты и государственные социальные внебюджетные фонды) в целяхобеспечения задач и функций государства и местного самоуправления 79 .Менее радикальна позиция Е.М. Ашмариной, которая пишет, что «финансовоеправо, будучи публичной отраслью российского права, императивно регулируетпосредством своих норм только властные перераспределительные денежныеотношения, которые касаются преимущественно публичных централизованныхфондов денежных средств.
Перераспределительные процессы в отношениичастных фондов денежных средств регулируются нормами финансового права78См.: Ашмарина Е.М. К вопросу об объеме и пределах финансового правовогорегулирования / Государство и право, 2015: № 10. С. 13-14.79Шевелева Н. А.этз т я // Пд. 2002. No 5. С.9.68опосредованно и фрагментарно; диспозитивное правовое регулированиефинансовых отношений находится вне рамок финансово-правового поля» 80 .Точку зрения, близкую позиции Е.М.Ашмариной, выражает А.А.Пилипенко,который считает, что в отношении децентрализованных финансов в рамкахфинансового права существует «оптимально-побудительное регулирование» сцелью создания наиболее выгодных условий для осуществления хозяйственнойдеятельности81.децентрализованныхНапротив,идеюфондовсоставвонеобходимостиобъектоввключенияфинансово-правовогорегулирования отстаивает Ю.Л. Смирникова, которая, в частности отмечает,что«финансоваядецентрализациясвязанаснеобходимостьюзащитысоциального (общественного интереса) и заключается в передаче публичныхфункций новым субъектам, осуществляющим деятельность в различных сферахфинансовыхотношений.Финансоваядецентрализацияобуславливаетрасширения сферы действия регулятивной функции финансового права иизменение предмета финансового права»82.
Представляется, что именнопоследняя точка зрения более соответствует логике развития финансового праваи как науки, и как отрасли права.С нашей точки зрения, именно децентрализованные денежные фондысоздают материальную основу для сближения понятий финансовая система исистема финансового рынка. Очевидно, что в системе финансового рынка также(а может быть – прежде всего) формируются децентрализованные денежныефонды. Но по признаку наличия децентрализованных фондов в понятиефинансовой системы включают, в частности, отдельные сектора финансовогорынка.
Так, Е.Ю. Грачева и О.В. Болтинова пишут, что «страхование…выступает… институтом финансовой системы общества. (…) страхованиеосуществляется в денежной форме, что объективно связывает его с иными80Ашмарина Е.М. К вопросу об объеме… С. 20.Пилипенко А.А. Курс финансового права : учебное пособие. - Минск : Книжный Дом,2010. С. 18- 1982Смирникова Ю.Л. Регулятивная функция финансового права: системный подход иреализация.
Дисс… докт.юрид.наук. М., 2012. – С.12, 1578169институтами финансовой системы»83. Отношения, связанные с формированием,распределением и использованием средств т.н. компенсационного фонда(фонда, образуемого профессиональным объединением страховщиков длякомпенсации страховых выплат в случае банкротства одного из участниковтакого объединения), а также отношения, связанные с формированием,распределением и использование т.н. фонда пенсионных накоплений Ю.Л.Смирникова относит к финансово-правовым 84 . В этом смысле указанныегруппы отношений также включаются в понятие финансовой системы85. Но темпринципиально и отличаются финансовые организации от иных предприятий,чтодля финансовых организаций денежные средства и иные финансовыеинструменты являются и целью, и средством достижения цели, их основной«производственной силой».
Иными словами, если мы и рассматриваем, кпримеру, банк или негосударственный пенсионный фонд как «держателя»децентрализованного фонда, то мы должны понимать коренное отличие такойфинансовой организации от предприятия, которое также обладает свободнымиденежными средствами, находящимися преимущественно в банке на счете илидепозите:банкявляетсямеханизмом,которыйуправляетденежнымисредствами и способен влиять на рост денежных средств и иных финансовыхактивов.Несомненно, финансовая система соприкасается с системой финансовогорынка по линии органов, осуществляющих регулирование и надзор, иливыполняющихиныезадачи,связанныесподдержаниемстабильности83Грачева Е.Ю., Болтинова О.В.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
