диссертация (1169965), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Данные факторы будут подробноописаны в пункте 2.2 диссертационного исследования. На рисунке 2.2представленполныйнаборпотенциальновспомогательных бизнес-единиц ВИНК.69возможныхосновныхиОпределивхарактервлиянияразличныхфактороввнешнейивнутренней среды, можно переходить к прогнозированию деятельностиВИНКиее70бизнес-единиц.Основная бизнес-единица: «Разведка нефтяных и газовыхместорождений и добыча нефти и газа»Вспомогательные бизнес-единицы:••••••••Промысловая геофизика;Бурение, производство химреагентов и растворов,механосервис;Капитальный и подземный ремонт скважин;Транспорт, спецтехника.Основная бизнес-единица: «Альтернативная энергетика»Вспомогательные бизнес-единицы:••Основная бизнес-единица: «Переработка»Вспомогательные бизнес-единицы:Производство оборудования для альтернативнойэнергетики;Создание новых эффективных технологий.Логистика;Лаборатория качества нефтепродуктов;Ремонт оборудования;Капитальное строительство.Основнаябизнес-единица:нефтепродуктов»Вспомогательные бизнес-единицы:•••••«СбытПроизводство и обслуживание резервуаров дляхранения нефтепродуктов;Хранение нефтепродуктов на нефтебазах;Транспортировка нефтепродуктов с НПЗ;Строительство АЗС и инфраструктуры;Обслуживание сооружений и оборудования для сбытанефтепродуктов.Рисунок 2.2 – Потенциально возможные бизнес-единицы в бизнес-направлениях ВИНК(Составлено автором)71нефтииПрогнозирование деятельности нефтяной компании предлагаетсяосуществлять с помощью системы ключевых показателей эффективности(КПЭ) (блок 3 механизма рис.
2.1). Ее основное преимущество заключается втом, что данный инструмент стратегического планирования позволяетперевести стратегию компанию в комплексный набор показателей,способныхвыделитьнеобходимыекачественныеиколичественныехарактеристики компании, чтобы максимально полно учесть общие испецифические факторы, которые влияют на развитие ВИНК и ее бизнесединиц.
Кроме того, КПЭ позволяют установить связи между всемиуровнямииерархииотголовнойкомпаниидовспомогательныхподразделений, опираясь на достижение стратегических целей [45].Так как в диссертационном исследовании решается задача принятиядолгосрочного управленческого решения: разработка эффективной бизнесмодели ВИНК, то на следующем этапе мы рекомендуем сформировать наборобщих и специфических КПЭ, которые будут непосредственно влиять наинвестиционнуюстоимостьВИНКвцелом,и,еебизнес-единиц,соответственно.На следующем этапе необходимо увязать между собой выявленныеранее факторы, влияющие на деятельность ВИНК и КПЭ для основных ивспомогательных бизнес-единиц ВИНК, то есть определить на какихконкретно показателях деятельности ВИНК и ее бизнес-единиц отразитсявлияние того или иного фактора.Прогнозируемые ключевые показатели эффективности будут отражатьгенерируемые компанией денежные потоки, которые будут формироватьинвестиционнуюстоимостькомпании.Вконечномитогебудетосуществляться выбор той бизнес-модели, которая обеспечит максимальныйрост величины денежного потока, соответственно, и рост инвестиционнойстоимости ВИНК.
Денежные потоки ВИНК будут зависеть от набора бизнесединиц, входящих в ее состав. ВИНК может иметь в своем составесобственные сервисные компании, в то же время различные вспомогательные72услуги ей могут оказывать подрядные организации. Наличие или отсутствиесобственного сервиса может увеличивать величину денежных потоков ВИНКили, наоборот, уменьшать.Для решения поставленной в диссертации задачи выбора эффективнойбизнес-модели,обеспечивающеймаксимизациюееинвестиционнойстоимости, предложена общая экономическая модель оценки денежныхпотоков ВИНК, а также сформирована частная экономическая модель оценкиденежных потоков ее бизнес-единиц.В предложенной экономической модели описаны типовые механизмыформирования денежных потоков нефтянойкомпаниипри наличиесобственных вспомогательных бизнес-единиц и в случае аутсорсинга, то естьпоказано, каким образом вспомогательные бизнес-единицы, представленныена рисунке 2.2 изменяют денежные потоки ВИНК.На основе спрогнозированных на предыдущем этапе денежныхпотоков,формируемыхвспомогательныхприбизнес-единицопределенномнефтянойнаборекомпании,основныхирассчитываетсявеличина инвестиционной стоимости ВИНК.
И далее осуществляется выборбизнес-модели, которая будет обеспечивать максимальную инвестиционнуюстоимость нефтяной компании.2.2 Факторы, влияющие на элементы бизнес-модели вертикальноинтегрированной нефтяной компании и ее бизнес-единицПринимаярешениеовыборебизнес-моделивертикально–интегрированной нефтяной компании прежде всего, необходимо учитыватьперспективы развития нефтяного бизнеса и экономические возможности дляосуществления деятельности, определяемые различными факторами.73В современной экономической литературе под факторами понимаютусловия для реализации бизнес-процессов и причины, оказывающие на нихвлияние [44, 115].Каждыйфактор может иметь несколькопричин, являющихсясамостоятельными и оказывающих различную степень влияния на бизнесмодель ВИНК.При определении состава факторов, влияющих на бизнес-модельВИНК,вдиссертационномисследованииисходилиизследующихобязательных требований:- определяют специфику бизнес-модели;- должны быть количественно измеримы, если же это качественныйфактор, то ему необходимо придать количественную определенность;- должны быть непосредственно связаны с созданием стоимостибизнеса;- должны быть выражены не только в финансовой, но и в операционной(нефинансовой) форме, для определения перспектив развития ВИНК;- должны быть связаны с результатом деятельности ВИНК.Учитывая специфику функционирования нефтяных компаний, всефакторы, оказывающие влияние на их бизнес-модель целесообразноразделить на две взаимозависимые категории:1) внешние факторы, которые в свою очередь можно подразделить нафакторы, определяемые тенденциями мировых энергетических рынков ифакторы, действующие внутри страны.2) внутренние – совокупность факторов, оказывающих влияние состороны российского нефтяного комплекса.При исследовании внешней среды нефтяной компании выявляютсяпотенциальные возможности и угрозы, которые могут повлиять на бизнесмодель ВИНК, а также проводится оценка продолжительности ихвоздействия и уровня риска.
В результате все внешние факторы в74исследовании необходимо подразделить на факторы прямого и косвенноговоздействия (табл. 2.1).751.3.31.41.4.11.4.21.51.5.11.5.2+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++7612131415+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++17+++++16Субъективные+11Объективные+10Переменные+9Постоянные+Экстенсивные8Интенсивные7Неподдающиеся6Поддающиеся5Специфические4ОбщиеСбыт31.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.1.61.21.2.11.2.21.2.31.31.3.11.3.2Переработка2Экономические факторы:- структура мировой экономики;- волатильность мировых цен на нефть;- инфляция;- курс национальной валюты;- модель налоговой политики;- ключевая ставка ЦБР;Политические факторы:- политическая стабильность в государстве;- региональные политические интересы;- международные события (санкции)Социальные факторы:- социальная стабильность;- человеческий капитал (знания, навыки,способности)- безопасность и охрана труда.Научно-технические факторы:- цифровая экономика;- фундаментальные и прикладные исследованияПриродные факторы- экологический фактор;- физико-географические условия.ПоПо характеру По продолжи- По результаПо возможностимасштабувоздействиятельноститивностиколичественвлиянию нана БМвоздействияБМного измеренияБМДобычаНаименование фактораКлассификационный признакРазведкаВнешние:факторы косвенного воздействия1Укрупненные сегментыбизнеса№ фактораГруппа/подгруппа факторовТаблица 2.1 – Классификация факторов, влияющих на бизнес-модель ВИНК [4, 26, 41, 51, 67, 68, 69, 72, 73, 75,76, 88, 93,94, 95, 96, 109, 121, 127, 130, 131, 135, 137, 140, 141]+++++Продолжение таблицы 2.1Внутренние (отраслевые) факторыВнешние:факторы прямого воздействия12Поставщики:-компании, занимающиеся производствомоборудования- нефтесервисные компании-Кредитно-финансовые учрежденияКлиенты-потребители:- конечные потребители (население)- промышленные потребители- государство, как хозяйствующий субъектУчастники нефтяного рынкаГосударственные органы управления:- государственные учреждения представительной иисполнительной власти;- местные административные органыЗаконодательная система страны- Ресурсы: запасы нефти и газа32.12.1.14567+++2.1.22.22.32.3.12.3.22.3.32.42.52.5.1++++++8910+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++2.5.22.63.1+++++++++++?-Производственная инфраструктура- Горно-геологические условия разрабатываемыхместорождений и свойства нефти- Применяемые технологии добычи нефти и газа3.23.3++++++3.4++- Применяемые технологии нефтепереработки-Тип НПЗ- Тип заправочной станции- Географическое месторасположение-Интеллектуальные активы: патенты, лицензии,программное обеспечение- Трудовые ресурсы- Уровень корпоративного управления3.53.63.73.83.93.103.11++12+++++13141516+++++17+++++++++++++++11++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++(Составлено автором)77Внешние факторы прямого воздействия оказывают наиболее серьезноевлияние на бизнес-процессы ВИНК.
К данной категории относятся [109]:1. Поставщики, обеспечивающие нефтяную компанию необходимымиресурсами:-компании,занимающиесяпроизводствомоборудования(длянефтедобычи; НПЗ; АЗС);-нефтесервисныекомпании(геофизические,буровые,пообслуживанию нефтепромыслового оборудования, транспортные и другие).2. Инвестиционные и кредитно-финансовые организации (банки,страховые компании, инвестиционные фонды, хедж-фонды).3. Клиенты-потребители:- конечные потребители (население);- промышленные потребители;- государство, как хозяйствующий субъект (в рамках реализацииСоглашения о разделе продукции).4.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
