диссертация (1169923), страница 14
Текст из файла (страница 14)
В третью группу стран входят: Эстония, Испания,Люксембург, США, Норвегия, Израиль, Швеция, Новая Зеландия иВеликобритания. В четвертую группу входят страны с максимальным коэффициентомэффективности национальной пенсионной системы (коэффициентэффективности национальной системы пенсионного обеспечения превышает показатель 3,0). В ней представлены Австралия, Корея, Дания,Канада, Нидерланды, Ирландия и Исландия, а их национальные пенсионные системы являются наиболее эффективными в соответствии спроведенным анализом.72ПольшаСловенияРоссияФранцияТурцияГрецияЧехияЯпонияИталияГерманияВенгрияМексикаОЭСРЧилиАвстрияШвейцарияСловакияПортугалияБельгияФинляндияЭстонияИспанияЛюксембургСШАНорвегияИзраильШвецияНовая ЗеландияВеликобританияАвстралияКореяДанияКанадаНидерландыИрландияИсландияIIIIIIIV00,511,522,533,544,555,566,577,58Рисунок 2.1.
Межстрановой анализ эффективности пенсионных системСледует заметить, что пенсионные системы Австралии, Канады и Нидерландов также входят в рейтинг лучших пенсионных систем Melbourne MercerGlobal Pension Index 2015101. В 2016 году первенство сохранилось за Нидерландами и Австралией, а место Канады заняла Дания102. Пенсионная система Исландии101102Melbourne Mercer Global Pension Index, Australian Centre for Financial Studies, Melbourne, 2015. P. 8.Melbourne Mercer Global Pension Index, Australian Centre for Financial Studies, Melbourne, 2016.
P. 7.73не включена в исследование, а система пенсионного обеспечения Ирландии такжевошла в 10-ку наиболее эффективных систем. Данный индекс разрабатываетсяАвстралийским центром финансовых исследований совместно с консалтинговойкомпанией Mercer и включает в себя анализ пенсионных систем 25 стран мира потрем критериям: достаточность пенсий, финансовая устойчивость и качествоуправления. Каждый из критериев отражает комплексную количественную и качественную оценку рассматриваемого явления. Критерий достаточности пенсийсостоит из 11 показателей, критерий финансовой устойчивости из 7, а критерийкачества управления из 12.
Индекс публикуется ежегодно, начиная с 2009 года, ине включает оценку российской пенсионной системы.Наряду с Melbourne Mercer Global Pension Index общепризнанным рейтингом пенсионных систем является Allianz Pension Sustainability Index, который рассчитывается страховым гигантом Allianz начиная с 2004 года. Методология данного индекса состоит в оценке долгосрочной устойчивости пенсионных систем 50государств на основании оценки демографической обстановки, государственныхфинансов и архитектуры национальных пенсионных систем. Каждый из этих трехиндикаторов включает в себя различные показатели, такие как коэффициент демографической нагрузки (демография), соотношение пенсионных выплат к ВВП игос. долга к ВВП (гос.
финансы), а также возраст выхода на пенсию и роль каждой из подсистем (архитектура национальной пенсионной системы) и оцениваетсяпо 10-бальной шкале103. В соответствии с индексом Allianz Pension SustainabilityIndex 2014, наиболее устойчивыми пенсионными системами обладают Австралия,Швеция, Новая Зеландия, Норвегия и Нидерланды104. По состоянию на 2016 год,наиболее устойчивыми признаны системы пенсионного обеспечения Австралии,Дании, Швеции, Нидерландов и Норвегии105.
Что касается наиболее слабых пенсионных систем, то, как и в проведенном автором исследовании, Словения такжезанимает в нем одно из последних мест.Pension Sustainability Index, Allianz International Pension Papers 1/2014, 2014.
P. 19. [Electronic resource] – Mode ofaccess: https://www.allianz.com/v_1396002521000/media/press/document/other/2014_PSI_ES_final.pdf104Там же, p. 6.105Pension Sustainability Index, Allianz International Pension Papers 1/2016, 2016. P. 6. [Electronic resource] – Mode ofaccess: http://projectm-online.com/app/uploads/Allianz_2016_Pension_Sustainability_Index.pdf10374§2.3. Наиболее успешные примеры пенсионных систем зарубежных странВ этом параграфе будут детально рассмотрены наиболее эффективные пенсионные системы, определенные в соответствии с результатами исследования автора, а также рейтингами Allianz Pension Sustainability Index и Melbourne MercerGlobal Pension Index. Таковыми являются системы пенсионного обеспечения Австралии, Дании и Нидерландов.Пенсионная система Австралии является трехуровневой и включает в себягосударственную распределительную, обязательную накопительную подсистемы.Ставка обязательных пенсионных отчислений составляет 9,5% и будет повышенадо 12% к 1 июля 2025 года.
Потолком для уплаты взносов признается сумма, равная 2,4 средних годовых зарплат по стране106. Также действует программа софинансирования пенсий для работников с низкой и средней зарплатой: государствоудваивает взносы граждан в добровольную накопительную подсистемы, но не более чем в размере 500 австралийский долларов. Размер пенсии по старости индексируется в соответствии с ростом индекса потребительский цен и индекса стоимости жизни пенсионера (выбирается больший).
В дополнение к этому, австралийская система пенсионного обеспечения предлагает стимулы для продолжениятрудовой деятельности по достижении пенсионного возраста.Дания имеет двухуровневую пенсионную систему, состоящую из государственной распределительной и обязательной накопительной подсистем, построенной по корпоративному принципу и охватывающей 90% населения страны.Существует встроенный механизм уменьшения пенсии в случае, если доход превышает ¾ от среднестранового.
Индексация пенсий производится на основаниироста уровня зарплат. Взносы в обязательную накопительную подсистему осуществляются в размере 12-18% (в зависимости от уровня дохода) в следующейпропорции: 2/3 уплачивает работодатель и 1/3 сам работник.
Существуют механизмы позднего выхода на пенсию вплоть до 10 лет.106OECD Pensions at a Glance 2015: OECD and G20 Indicators, OECD Publishing, 2015. P.207.75Система пенсионного обеспечения в Нидерландах является трехуровневой:наряду с государственной распределительной подсистемой функционируют квази-обязательная накопительная подсистема (де-юре она не является обязательной,однако корпоративное пенсионное страхование предполагается в отраслевых коллективных договорах) и личная добровольная накопительная подсистема. В рамках корпоративных пенсий сотрудниками дается право выбора института инвестирования: пенсионный фонд или страховую компанию.
Что касается уровнявзносов, то, как и в Дании, 2/3 уплачивает работодатель и 1/3 сам работник. Социальная ответственность бизнеса, развитые трудовые отношения и гибкое законодательство привели к образованию в Нидерландах одной из наиболее развитыхкорпоративных пенсий в Европе. Корпоративные пенсии, которые, по мнению автора, все же относятся к добровольной накопительной подсистеме, обеспечиваютдо 2/3 от совокупного коэффициента замещения.В табл. 2.5 приведены ключевые показатели пенсионных систем Австралии,Дании и Нидерландов. Эти страны отличаются высоким коэффициентом замещения при умеренном уровне государственных расходов.
Это достигается благодарябалансу подсистем: значимые государственные распределительные подсистемыдополняются развитой подсистемой накопительных корпоративных пенсий, формирующих львиную долю коэффициента замещения в каждой из рассматриваемых стран. Важным фактором успеха пенсионных систем этих стран является высокий уровень дохода на душу населения, и, как следствие, высокая готовностьграждан участвовать в пенсионных накопительных программах.Что касается демографических условий, то чуть более предпочтительно выглядит Австралия, в которой наблюдается более низкая доля лиц старше 65 лет иболее низкий коэффициент демографической нагрузки.
Следствием этому является более низкий уровень государственных расходов на выплаты пенсий. Демографическая обстановка в Дании и Нидерландах практически одинаковая.76Таблица 2.5Сравнительная характеристика наиболее успешных систем пенсионногообеспеченияАвстралияДанияНидерланды44,5%67,8%90,5%Коэффициент замещения валовый58%66,4%95,7%Коэффициент замещения чистый5433 долл.США5388 долл.США4930 долл.СШАСредняя ежемесячнаязарплата3151 долл.США3578 долл.США4718 долл.СШАСредняя ежемесячнаяпенсия3,5%6,2%5,5%Государственныерасходы на выплатыпенсий к ВВП82,479,380,9Продолжительностьжизни при рождении20,818,519,3Продолжительностьжизни при выходе напенсиюВозраст выхода на 65 с постепенным ро- 65 с постепенным ро- 65 с постепенным ростом до 67стом до 67стом до 67пенсию15%18,6%18,1%Доля населения ввозрасте старше 65лет0,250,320,31Коэффициент демографической нагрузки3,193,515,04Коэффициент эффективностиИсточник: OECD Pensions at a Glance 2015: OECD and G20 Indicators, OECD Publishing, P 207211, 240-246, 310-312, расчеты автораТаким образом, можно заключить, что, несмотря на явные различия, пенсионные системы Австралии, Дании и Нидерландов имеют целый ряд схожих особенностей: высокий итоговый чистый коэффициент замещения, умеренный уровень государственных расходов на выплаты пенсий, и относительно непростая77демографическая обстановка.
При этом ключевых сходством является наличиеразвитых подсистем корпоративного пенсионного страхования.§2.4. Международная деятельность пенсионных фондовВ данном параграфе будет проанализирована деятельность пенсионныхфондов стран ОЭСР. Рассмотрим данные по объему активов пенсионных фондов,представленные в табл. 2.6.Таблица 2.6Активы пенсионных фондов зарубежных странЧастные пенсион-ГосударственныеИтого пен-Количе-ные фондыпенсионные фондысионных ак-ствотивовфондов%кДол. СШАВВП%кДол. СШАДол. СШАВВП102,21,44 трлн.6,185,6 млрд.1,52 трлн.559547Австрия5,725 млрд.н.дн.д25 млрд.13Бельгия5,027 млрд.5,127,5 млрд.54,7 млрд.196Канада70,81,26 трлн.17,2307 млрд.1,57 трлн.8876Чили62,3163 млрд.2,87,3 млрд.170,3 млрд.30Чехия7,315 млрд.н.дн.д15 млрд.55Дания42,1146,7 млрд.н.дн.д146,7 млрд.202,4 млрд.20210,8 млрд.-АвстралияЭстония9,52,4 млрд.н.дн.дФинляндия48,7135,6 млрд.2775 млрд.Франция0,411,9 млрд.2,571,5 млрд.83,4 млрд.Германия6,1237 млрд.н.дн.д237 млрд.171Греция0,10,14 млрд.н.дн.д0,14 млрд.11Венгрия4,05,5 млрд.н.дн.д5,5 млрд.48Исландия141,223 млрд.н.дн.д23 млрд.26Ирландия52,3126,2 млрд.8,618,6 млрд.144,8 млрд.67840-78Израиль50,5152,7 млрд.н.дн.дИталия6,0132,2 млрд.н.дн.дЯпония29,21,33 трлн.26,81,22 трлн.Корея4,581,6 млрд.29,9404,5 млрд.152,7 млрд.29132,2 млрд.2832,55 трлн.-486,1 млрд-Люксембург2,11,3 млрд.н.дн.д1,3 млрд.17Мексика14,7181 млрд.0,11,7 млрд.182,7 млрд.55Нидерланды148,71,34 трлн.н.дн.д1,34 трлн.320Новая Зеландия18,833,8 млрд.10,420,6 млрд.54,4 млрд.-Норвегия8,141 млрд.5,728,8млрд.69,8 млрд.87Польша18,2100,5 млрд.1,15,8 млрд.106,3 млрд.25Португалия8,920,9 млрд.6,916,1 млрд.37 млрд.217Словакия9,89,9 млрд.н.дн.д9,9 млрд.38Словения3,91,9 млрд.н.дн.д1,9 млрд.9Испания8,8127 млрд.5,174,1 млрд.201,6 млрд.1688Швеция9,153,8 млрд.28165 млрд.218,4 млрд.-113,4807,8 млрд.н.дн.д807,8 млрд.1866Турция4,835,5 млрд.н.дн.д35,5 млрд.215Великобритания99,62,8 трлн.н.дн.д2,8 трлн.43690США83,213,9 трлн.16,52,8 трлн.16,7 трлн.685203ОЭСР82,824,8 трлн.19,75,3 трлн.30,1 трлн.1370595ШвейцарияИсточник: OECD Pensions at a Glance 2015: OECD and G20 Indicators, OECD Publishing, P.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
