диссертация (1169856), страница 50
Текст из файла (страница 50)
2013СФС публикует результаты третьего очередного анализа теневой банковской системы.Конец 2013Март 20142 кв. 20142014201420142014Конец 201420152015СФС осуществляет общую оценку количественного влияния предложений по введению коэффициентов переоценки для операций финансирования под залог ценных бумаг, осуществляемых вне централизованного клиринга.Базельский комитет банковского надзора (БКБН) разрабатывает систему надзорных мер дляконтроля за масштабной рискозависимостью (в том числе от субъектов теневой банковскойсистемы).БКБН разработывает международные согласованные требования к капиталу для банков, инвестирующих в капитал фондов (в том числе фондов, осуществляющих операции теневого банковского сектора).СФС завершает работу над рекомендациями в области стандартных методик расчета коэффициентов переоценки операций финансирования под залог ценных бумаг, осуществляемых вне централизованного клиринга, и предложения по абсолютным величинам пороговых значений.СФС разработывает систему обмена информацией в рамках своих инициатив в области субъектов теневого бэнкинга (за исключением фондов денежного рынка) к марту 2014 года,затем приступает к ее реализации и представит доклад о прогрессе в этой работе на встрече министров финансов и председателей ЦБ «Группы Двадцати» в конце 2014 года.IOSCO инициирует анализ хода внедрения своих рекомендаций в области фондов денежногорынка, утвержденных в 2012 году, среди своих членов и доложит «ГруппеДвадцати» в конце 2014 года.IOSCO инициирует анализ хода внедрения своих рекомендаций в области выравнивания стимулирующих режимов (в том числе требований к накапливанию риска) и доложит «Группе Двадцати» в конце 2014 года.БКБН представляет доклад о продвижении в области внедрения реформ, направленных на снижение рисков взаимодействия банков с субъектами теневой банковской системы.Рабочая группа СФС предлагает стандарты и процедуры для глобального сбора и агрегацииданных о рынках репо и кредитования ценными бумагами.БКБН представит отчет о прогрессе, достигнутом в реализации надзорных мер для контроля замасштабной рискозависимостью и требований к капиталу для банков, инвестирующих в капитал фондов.СФС приступит к анализу реализации членами рекомендаций в области субъектов теневой банковской системы (за исключением фондов денежного рынка).
На основании результатов этогоанализа СФС оценит необходимость разработки новых рекомендаций в отношении соответствующих субъектов теневой банковской системы и доложит министрам финансов и председателям ЦБ «Группы Двадцати».Приложение 11 − Обзор международных организаций, компетентных в регулировании финансовыхрынковРассмотренные теоретические аспекты регулирования финансовых рынков и исследование особенностеймоделей регулирования на примере различных стран позволяют резюмировать, что в современных экономических реалиях организация регулирования финансовых рынков – важный фактор устойчивого развития экономик стран.
Непрерывная трансформация мировой финансовой системы во второй половине ХХ – начале ХХIвв. и усиление влияния финансовых рынков на развитие мировой экономики обуславливают необходимостькоординации национальных надзорных органов друг с другом и качественного международного обмена информацией, принимая во внимание ее возможный конфиденциальный характер. Следовательно, в сфере банковского надзора, равноценно, как и в других направлениях регулирования финансовых рынков, требуетсявнедрение международных стандартов, принципов и правил взаимодействия регуляторов, разработанных нанаднациональном уровне.По итогам Бреттон-Вудской конференции 1944 г. были учреждены Международный валютный фонд (МВФ– IMF) и Всемирный банк (ВБ – WB).
МВФ создан, главным образом, для укрепления межстрановых связей вобласти денежно-кредитной политики, поддержания надежного курсообразования (стандартизации операций навалютном рынке) и содействия экономическому развитию стран-участниц. Кроме того, в миссию организациивходит оказание финансовой помощи государствам в случае проблем с платежным балансом.
В свою очередь,211Всемирный Банк является, по сути банком развития, кредитующим инфраструктурные проекты стран, консультирует их по вопросам монетарной политики, оказывает техническую поддержку слабо развитым экономикам.Инициативы Всемирного Банка способствуют росту ВВП стран, сокращению уровня безработицы и бедности, иукреплению международной финансово-экономической стабильности на макро-уровне.В связи с актуализацией проблем регулирования финансовых рынков при поддержке упомянутых международных организаций, объединяющих большинство юрисдикций мира, создаются независимые группы, комитеты, форумы, советы и ассоциации - с целью повышения эффективности регулирования национальных финансовых институтов и, тем самым, содействия надежному функционированию мирового финансового рынка. Деятельность подобных наднациональных организаций направлена на разработку рекомендаций относительно финансового регулирования и, большей частью, носит консультативный характер, однако, развитые страны, какправило, неукоснительно следуют стандартам, разработанным в рамках международных профильных объединений.Итак, публикуемые в документах международных организаций требования к финансовым институтам необязательны к исполнению с точки зрения действующего национального законодательства государств: онипредставляют собой результат переговоров, имеющих место между командой экспертов в области финансовогорынка, представителями регулирующих и надзорных органов и непосредственно участниками рынка.
356Трансграничные коммуникации (за незначительным исключением) регуляторов финансовых рынков проходят по трем направлениям: операции по оказанию банковских услуг, торговля ценными бумагами и страхование. С появлением финансовых конгломератов и развитием инноваций возникла необходимость большей координации действий между регуляторами разных стран, усиления сотрудничества международных организаций,и, соответственно, создания более многопрофильных международных групп по вопросам регулирования финансовых рынков.Первые наднациональные структуры, занимающиеся вопросами регулирования мировых финансовыхрынков появились в Швейцарии, политически нейтральной стране в центре Европы, которая столетиями былафинансовым центром мира и служила безопасной юрисдикцией для хранения капитала.
В Базеле находятсяштаб-квартиры таких международных организаций, как Банк Международных Расчетов (включая БазельскийКомитет по Банковскому Надзору и Комитет по Глобальной Финансовой Системе), Форум Финансовой Стабильности, Международная Ассоциация Органов Страхового Надзора.I. Международные Организации по регулированию банковского сектора.Основная международная организация, в сфере компетенции которой находится регулирование банковскогосектора - Базельский Комитет по Банковскому Надзору (Basel Committee on Banking Supervision -БКБН).
Комитет был учрежден в 1974 г. в качестве органа, предоставляющего площадку для обсуждения вопросов банковского надзора. Страны -члены БКБН357 представлены не только центральными банками, но и другими государственными органами, в функции которых входит надзор в сфере банковских услуг.Комитет публикует широкий перечень стандартов, указаний и рекомендаций по осуществлению надзорныхпроцедур с тем, чтобы национальные регуляторы руководствовались ими при разработке подходов к организации надзора, наилучшим образом отвечающих потребностям стран и закреплении их на законодательномуровне.
Миссия Базельского комитета по банковскому надзору заключается в выявлении основных проблемрегулирования деятельности банковских институтов и улучшения качества надзора за банками во всем мире.Наиболее известные разработки Базельского Комитета – «базельские соглашения», включающие списки основных принципов и стандартов надзора, принятых во многих юрисдикциях. В числе публикаций данной международной организации, например, - Стандарты Достаточности Капитала и Основные Принципы ЭффективногоБанковского Надзора (ключевые положения которых были приведены выше).Первое Базельское соглашение (Базель I) 358 — «Международная конвергенция измерения капиталаи стандартов капитала» (1988 г.).
стало реакцией регуляторов и банковских управляющих на дефолты банков,хедж-фондов и институциональных инвесторов в 1970-1980-е гг. Соглашение было носило рекомендательныйхарактер, однако, с 1992 года Базель I становится обязательной нормой для стран G-7. В настоящее время кпервому соглашению присоединилось более 100 стран.
Базель I был нацелен на ограничение кредитных рискови определение достаточности капитала банка, минимальный размер которого был установлен в размере 8%от суммы активов, взвешенных с учетом риска. Для вычисления размера риска было предложено взвешиватьактив с учетом рисковых активов (при этом, безрисковые активы принимались за нулевой коэффициент).
Общая величина капитала по Базелю I включает капиталы двух уровней: акционерный капитал и объявленныерезервы с одной стороны, и дополнительный капитал (скрытые резервы) -с другой. Капитал второго уровняв совокупности не должен превышать сумму капитала первого уровня.356«Европейский опыт и российская пракика» . Пособие в рамках проекта «Обучение персонала Центрального банка – Этап III». подред. Микаэла Олсена , ЕЦБ, 2004 год. Стр. -33.357Справка. В настоящее время членами Базельского Комитета являются 27 государств: Австралия, Аргентина, Бельгия, Бразилия,Великобритания, Германия, Гонконг, Индия, Индонезия, Испания, Италия, Канада, Китай, Корея, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, США, Турция, Франция, Швейцария, Швеция, Южная Африка; Япония; ЕвропейскаяКомиссия принимает участие в деятельности БКБН на правах наблюдателя.358http://www.bis.org/publ/sp101125a.pdf212Применение Базеля I банками положительное сказалось на их деятельности.
Стандарты, первоначальноразработанные для транснациональных банков, постепенно распространились на национальные банковскиесистемы стран-участниц Соглашения, которые применяют практически во всем мире.Однако, финансовые кризисы 1990-х гг. показали, что положение по достаточности капитала нуждаетсяв совершенствовании. В Базеле I во внимание принимался только кредитный риск, однако с развитием инноваций, усилением дисбалансов в экономике и увеличением рисковых операций на финансовых рынках появиласьнеобходимость выработки новых регулятивных требований. Базель I, определив минимально допустимый размер капитала, оказался не способен обеспечить надежность работы каждого отдельного банковской системы вцелом: требования были скорее формальными, а в реальности банкам требовался больший размер капитала. Вдобавление к этому, банки научились использовать в своих интересах регуляторный арбитраж, т.к.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
