диссертация (1169856), страница 53
Текст из файла (страница 53)
Основные стандарты международныхфинансово-экономических организаций регулирования банковского, страхового и фондового секторов финансового рынка были сгруппированы в Табл.4 (Глава 1). Группа разработки финансовых мер борьбы с отмывани374http://www2.isda.org/functional-areas/IAIS Mission, High Level Goals, Strategies and Action Plans . 10 June 2013.376Членами ФАТФ являются Австралия, Австрия, Аргентина, Бельгия, Бразилия, Великобритания, Германия, Гонконг , Греция,Дания, Индия, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Китай, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия,Португалия, Российская Федерация ), Республика Корея, Сингапур, США, Турция, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, ЮАР,Япония. Россия присоединилась к организации лишь в 2003 году, а участие Китая закреплено только присоединением к СоглашениямФАТФ со стороны Гонконга.
В состав ФАТФ так же входит Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива.377Годовой отчёт FATF, 2005—2006 http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/0/0/37029619.pdf378A review of the FATF Principles - 'The Global Standard' from Rohanbedi.com375216ем денег379 является наднациональным органом контроля преступных с точки зрения закона финансовых операций, рекомендации которого учитывают не только финансовые регуляторы, но и органы судебной властистран.III. Международные «группы» по регулированию финансовых рынковС точки зрения научной значимости, среди международных организаций, задействованных в обсуждениивопросов экономического развития, монетарной политики и регулирования мирового финансового рынка, особое место занимает деятельность Форума G 30, основанного в 1978 г.
в Вашингтоне. Форум представляетсобой неформальную консультативную группу из тридцати ведущих мировых финансистов и экономистов,официальное заседание которых проходит дважды в год (по мере необходимости – чаще). Основной задачейГруппы является детальный анализ последствий экономических катаклизмов, изучение текущих проблем мировой экономики и поиск соответствующих решений.
Помимо отчетов, публикуемых каждые два года, подредакцией членов G30 издаются сборники на актуальные темы международных экономических отношений.В посткризисный период экспертами Группы были проведены масштабные исследования причин углубления и учащения мировых финансовых кризисов380, подробно проанализированы последствия кризиса и последовавшего экономического спада, а так же произведены «точечные» оценки перспектив мировой экономики.Особое внимание ученых было уделено необходимости реформирования банковского и финансового регулирования, особенно в части макропруденциальной политики381.
По мнению Председателя G30, бывшего главыФРС, Пола Волкера, решение проблем финансовой стабильности и экономического роста требует в новыхусловиях поискf качественно иных подходов к регулированию финансовых рынков. 382Его публикация на темунезавершенных преобразований регулирования финансового рынка подчеркивает те направления развития,которым, на взгляд экономиста, должны следовать денежные власти, финансовые институты и представителиреального сектора – потребители финансовых услуг. Работа Пола Волкера повлекла за собой серию новых работ на тему финансовой стабильности в небольших открытых экономиках и тех финансовых реформ, которыееще предстоит провести383. В частности мы выделяем одну из последних крупных работ представителей G302013 г., - «Новая Парадигма: Руководители Финансовых институтов и Регуляторы»384, в которой обобщенырезультаты соответствующих академических и практических исследований последних лет.
Кроме того, примечательна публикация G30 на предмет непроработанных вопросов макропруденциальной политики.В процессеанализа потенциальных направлений совершенствования модели регулирования финансовых рынков, а такжеформулирования новых эффективных методов надзора и контроля применительно к российским рынкам, мыиспользуем, в том числе результаты другого исследования рабочей группы G30, - «Направления эффективногоуправления финансовыми институтами»385 (2011), которое посвящено рассмотрению ключевых функций менеджмента в части исполнения пруденциальных требований и соблюдения стандартов корпоративного поведения по отношению к инвесторам, а также обозначению требований к руководящему аппарату институтов финансового рынка, оценке роли взаимоотношений управляющих и акционеров и анализу ответственности регуляторов.
Следующая компетентная в регулировании финансовых рынков международная организация - Советпо финансовой стабильности (Financial Stability Board), созданный на базе Форума финансовой стабильности(Financial Stability Forum – FSF), который был учрежден в Базеле в 1999 г. в целях налаживания непрерывногоинформационного обмена и координации между национальными регуляторами финансовых рынков и международными организациями и группами в сфере финансового надзора и контроля. Миссия Форума заключаласьв обеспечение финансовой стабильности в мире, повышение эффективности финансовых рынков и сокращениесистемных рисков386.
Один из ключевых опубликованных в рамках Форума документов – Сборник 12 стандартов, включающий перечень стандартов регулирования финансовых рынков387. Совет по финансовой стабильности создан на Лондонском саммите G20 в 2009 г. (на основе положений Базельского FSF) по инициативе министров финансов G7 и глав центральных банков этих стран, объединяет регуляторов разных финансовых рынков ценных бумаг и международных финансовых организаций (БКБН, Совета по МСФО, IASB, IOSCO и других). Ключевая функция Совета– элиминирование рисков мировой финансовой системы и установление норм379Членами ФАТФ являются Австралия, Австрия, Аргентина, Бельгия, Бразилия, Великобритания, Германия, Гонконг , Греция,Дания, Индия, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Китай, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия,Португалия, Российская Федерация ), Республика Корея, Сингапур, США, Турция, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, ЮАР,Япония.
Россия присоединилась к организации лишь в 2003 г., а участие Китая закреплено только присоединением к СоглашениямФАТФ со стороны Гонконга. В состав ФАТФ также входит Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива.380Th. A. Russo, A.J.Katzel The 2008 Financial Crisis and Its Aftermath: Addressing the Next Debt Challenge; G30 , 2008.381Результаты исследований G30 приведены в «пионерных» работах L. Mingkang, R.Ferguson, G. Ortiz Martinez, Banking, Financial andRegulatory Reform (2007), Banking, Financial and Regulatory Reform Enhancing Financial Stability and Resilience: Macroprudential Policy,Tools and Systems for the Future (2010), Financial Reform: A Framework for Financial Stability(2009)382Three Years Later: Unfinished Business in Financial Reform Paul Volcker, G30 , 2011 , P.
-7383Policies for Stabilization and Growth in Small Very Open Economies , DeLisle Worrell, 2012 Regulatory Reforms and Remaining Challenges Author(s): Mark Carney, Paul Tucker, Philipp Hildebrand, Jacques de Larosière, William Dudley, Adair Turner, Roger W. Ferguson, Jr. - G30, 2011384A New Paradigm: Financial Institution Boards and Supervisors, G30 Working Group: 2013385Toward Effective Governance of Financial Institutions G30 Working Group, 2011386http://www.financialstabilityboard.org/about/overview.htm387"Report of the Financial Stability Forum on Enhancing Market and Institutional Resilience" April 2008217эффективной политики регулирования финансовых рынков.
Одним из основных направлений деятельностиСовета стало регулярное составление списков системообразующих банков и страховых компаний, к которымпредъявляются повышенные требования в части устойчивости и надёжности, а также применяются усиленныемеры надзора за их деятельностью388. Секретариат Совета по финансовой стабильности продолжает находитьсяв Базеле под председательством Главы Банка Англии.В контексте повышения эффективности регулирования финансовых рынков, необходимо также выделитьинициативы международной организации, объединяющей развитые страны, а именно ОЭСР - ОрганизацииЭкономического Сотрудничества и развития (Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD),основанной в 1948 г. для координации проектов экономической реконструкции Европы в рамках плана Маршалла.389 Подавляющая часть участниц ОЭСР - государства Евросоюза (23). Кроме того, рекомендации ОЭСРраспространяются на остальные 12 членов США, Австралию, Мексику, Турцию, Чили, Южную Корею, Японию, Новую Зеландию , Канаду, Израиль.
Потенциальное членство России в ОЭСР было приостановлено всередине 2014 г.В рамках ОЭСР действуют два комитета по вопросам финансового контроля и надзора: Комитет ОЭСР пофинансовым рынкам (Committee on Financial Markets) и Комитет ОЭСР по страховым и пенсионным фондам(Insurance and Private Pensions Committee). Одной из основных работ, опубликованных ОЭСР в рамках посткризисной политики совершенствования международного регулирования финансовых институтов, стало «Руководство по основам эффективного и рационального финансового регулирования» (Policy Framework for Effective and Efficient Financial Regulation(2010) ). Помимо ОЭСР в разработке единых стандартов регулированияфинансовых рынков ЕС, участвуют наднациональные органы (ЕЦБ, Европейская Комиссия).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
