Диссертация (1152731), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Компонент определяется по группам трансакционных издержек: финансирование проекта (PF)иуправленческийаутсорсинг(MO).Такимобразом,общаястоимостьорганизационно-управленческих контрактов равна сумме двух групп счетов:∑ = + .(30)=1С учетом этого величина произведения комплексной ставки на количествоорганизационно-управленческих ресурсов равна∑ а ∗ = + .(31)=1Прямой расчет величины MA по формуле достаточно трудоемок, в то времякак определить значение PT не так сложно.
В этом случае можно воспользоватьсяформулой:70 = ∑ а ∗ − ∑ а ∗ = ∑ а ∗ ( − ) .=1=1(32)=1В ней величина ( − ) показывает прирост в структуре комплексной ставки,вызванный потреблением в ИСП управленческого имущества MA.На основе результата анализа трансакций и плана счетов рассчитываютсябюджеты трансформационных и трансакционных издержек. В результатерасчета трансформационных издержек по периодам времени ИСП в соответствиис планом счетов получается бюджет трансформационных издержек, таблица 8.Таблица 8 – Бюджет трансформационных издержекТрансформИтого поt1t1…tntrf11trf12…trf1nационныйсчетамсчетTRF1∑ 1=1trf21TRF2trf22…trf2n∑ 2=1…TRFm…………trfm1trfm2…trfmn…∑ =1Итогопериодампо…∑ 1∑ 2∑ ∑ ∑ =1=1=1=1 =1Общая сумма трансформационных издержек по счету i плана счетовполучается суммированием ( ) за n периодов времени реализации ИСП:∑=1 . Общая сумма трансформационных издержек ИСП за период времени tполучается суммированием ( ) по m счетам: ∑=1 .Общая сумма71трансформационных издержек ИСП определяется как итоговая сумма по всемсчетам и периодам времени: ∑=1 ∑=1 .В результате расчета трансакционных издержек по периодам времениИСП( ) в соответствии с планом счетов получается бюджет трансакционныхиздержек, таблица 9.
Общая сумма трансакционных издержек по счету iполучается суммированием ( ) за n периодов времени реализации ИСП:∑=1 . Общая сумма трансакционных издержек ИСП за период времени tполучается суммированием ( ) по m счетам: ∑=1 .Общая сумматрансакционных издержек ИСП определяется как итоговая сумма по всем счетам ипериодам времени: ∑=1 ∑=1 .Таблица 9 – Бюджет трансакционных издержекТрансакциt1t1…tntrc11trc12…trc1nонный счетTRС1Итого посчетам∑ 1=1trc21TRС2trc22…trc2n∑ 2=1…TRСm…………trcm1trcm2…trcmn…∑ =1Итогопериодампо…∑ 1 ∑ 2∑ ∑ ∑ =1=1=1=1 =1Расчет трансакционных счетов группы Финансирование проекта (PF) имеетособенности.
Это вызвано тем, что счета: Курсовые разницы, Невозмещаемыеналоги, таможенные сборы и пошлины, Инфляция ─ в качестве базы расчета72используют значения других счетов плана. Рассмотрим методы расчета по даннымсчетам.Рассчитаем курсовые разницы ∆ , возникающие в результатеизменения курсов валют на закупаемые иностранные ресурсы ИСП. Если в ИСПиспользуются такие ресурсы, например, иностранное оборудование, то все расчетынеобходимо переводить в единую валюту, например, рубли. Для определениякурсовойразницыметодикойпредлагаетсяиспользоватькоэффициентизменения курса Ω , рассчитываемый по формулеΩ =1,0(33)где 1 – курс валюты в отчетный период; 0 – курс валюты в период, принимаемыйза базовый.
В зависимости от наличия исходных данных и для упрощения расчетовиндекс может рассчитываться по группам ресурсов ИСП или на весь ИСП в целом.Тогда выражение 0 ∗ (Ω − 1) показывает влияние изменения курса на однуединицу валюты. Для определения курсовых разниц необходимо стоимостькаждого ресурса умножить на 0 ∗ (Ω − 1). С учетом этого величина курсовыхразниц ИСП, связанная со счетами трансформационных и трансакционныхиздержек, рассчитывается как∆ = ∑=1 ∗ ∗ 0 ∗ (Ω − 1)++ ∑=1 ∗ ∗ 0 ∗ (Ω − 1) + ∑=1 ∗ ∗ 0 ∗ (Ω − 1)+(34)+ ∑=1 ∗ 0 ∗ (Ω − 1).∆ = ∑ ∗ ∗ 0 ∗ (Ω − 1) +=1(35)ℎ+ ∑ ∗ ∗ 0 ∗ (Ω − 1) + ∑ ∗ 0 ∗ (Ω − 1) .=1=1Рассчитаем невозмещаемые налоги ∆ , возникающие в случае, если невсе налоги, связанные с реализаций ИСП, попадают под возмещение. В рамках73данной группы счетов ИСП предлагается учитывать следующие виды налогов:налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, налог на имущество,земельный налог, а также таможенные пошлины и сборы.
В отношении ИСПналоги можно разделить на возмещаемые и невозмещаемые. К возмещаемымотносятся налоги, которые в последствии могут быть уменьшены за счет сниженияналоговых обязательств организации, реализующей ИСП. К невозмещаемым –налоги, которые не могут быть уменьшены. Отнесение налогов к возмещаемым иневозмещаемым устанавливается государственными институтами. Например,возмещение налога на добавленную стоимость (НДС) по создаваемому объектустроительства возникает в случае, если он используется для осуществленияопераций, облагаемых НДС.Для определения невозмещаемых налогов по ИСП методикой предлагаетсяиспользовать коэффициент невозмещения налогов Ω , рассчитываемый поформуле(36)Ω = (1 − 0 ),где 1 – ставка налога к уплате; 0 – ставка налога к зачету.Если налог возмещаемый, то 1 = 0 и Ω = 0.
Если налогневозмещаемый, то 1 > 0 = 0, то есть ставка налога к зачету нулевая. Дляопределения невозмещаемых налогов необходимо стоимость каждого ресурсаумножить на Ω . С учетом этого величина невозмещаемых налогов ИСП,связаннаясосчетамитрансформационныхитрансакционныхиздержек,рассчитывается как∆ = ∑=1 ∗ ∗ Ω ++ ∑=1 ∗ ∗ Ω + ∑=1 ∗ ∗ Ω ++ ∑=1 ∗ Ω .(37)74∆ = ∑=1 ∗ ∗ Ω ++ ∑=1 ∗ ∗ Ω + ∑ℎ=1 ∗ 0 ∗ Ω .(38)Рассчитаем инфляцию ∆ , возникающую в связи изменением цен наресурсы ИСП. Для определения инфляции ИСП предлагается использоватькоэффициент инфляции Ω по формуле(39)Ω = ∏(1 + ),0где – процент удорожания цены за i-ый период времени.Коэффициент инфляции для ресурса ИСП показывает изменение цены наресурс в момент времени n к цене на момент времени 0, выбираемый за базисный.Для упрощения расчетов или при отсутствии исходных данных коэффициентможет рассчитываться по группам ресурсов ИСП или по всему ИСП.
Однако этоможет снизить точность расчетов.С учетом этого величина инфляции по счетам трансформационных итрансакционных издержек издержек рассчитывается как∆ = ∑=1 ∗ ∗ Ω ++ ∑=1 ∗ ∗ Ω + ∑=1 ∗ ∗ Ω +(40)+ ∑=1 ∗ Ω .∆ = ∑=1 ∗ ∗ Ω ++∑=1 ∗ ∗ Ω +∑ℎ=1 (41)∗ 0 ∗ Ω .Полученные результаты можно использовать для решения задачи оценкиэффективностиИСПсучетомтрансакционныхиздержек.Бюджетытрансформационных и трансакционных издержек позволяют рассчитать денежныйпоток по инвестиционной деятельности ИСП и учесть влияние издержек напоказатели его эффективности.
В качестве показателя эффективности в методике75предлагаетсяиспользоватьчистыйдисконтированныйдоход(NPV),рассчитываемый по формуле (3). Расчет формулы осуществляется в таблице 10.Отметим, что предлагаемый метод не включает расчёт операционногоденежного потока, который в значительной степени определяется особенностямиотрасли, в рамках которой реализуется ИСП. Методики для расчета операционныхпотоков приведены, например, в работах Виленского П.Л., Лившица В.Н.,Кулакова К.Ю. [29; 64; 65]. В этом случае при анализе операционного денежногопотока необходимо учитывать структуру и динамику выручки и себестоимости отреализации продукции ИСП.Таблица 10 – Расчет эффективностиКомпонентВыручка от реализациипроектаОперационные издержкии налогиТрансформационныеиздержкиТрансакционныеиздержкиКоэффициентдисконтирования (1 +)Период 1Период 2…Период NОбщаясуммаrev1rev2…revn∑revopex1opex2…opexn∑opextrf1trf2…trfn∑trftrc1trc2…trcn∑trcα1α2…αn-Таким образом, на основе институциональной модели описана методикаоценки стоимости трансакций.
Приведен метод анализа трансакций ИСП, иразработаны способы расчета ставок возмещения трансакционных издержек.Описаны методы расчета бюджетов трансформационных и трансакционныхиздержек и оценки эффективности ИСП.762.3. Модели для планирования, контроля и анализа стоимости ИСПНа основе институциональной модели и методики оценки стоимоститрансакций ИСП с учетом институциональных факторов опишем моделипланирования, контроля и анализа, рисунок 4.Модели планирования, контроля и анализаМодель планированияструктуры издержек ИСПМодель планированияраспределения издержекИСП во времениМодель выбораконтрагентов ИСП сучетом трансакционныхиздержекМодель задачи контроляи анализа структуры идинамики издержек ИСПРисунок 4 – Модели планирования, контроля и анализаИспользуя институциональную модель, рассмотрим модель для задачипланирования рациональной структуры издержек, рисунок 5.Построение функцииЛагранжа для издержекИСПОценка целесообразностипроведенияинституциональных измененийРисунок 5 – Модель планирования рациональной структуры издержекСтруктуру издержек ИСП определяют применяемые производственные иорганизационно-управленческие ресурсы и контракты.
В соответствии с формулой(1) структура трансформационных издержек определяется компонентами:∑=1 ∗ , ∑=1 ∗ , ∑=1 ∗ , ∑=1 . Компоненты структурытрансакционных издержек в соответствии с формулой (2) следующие:∑=1 ∗ , ∑=1 ∗ , ∑ℎ=1 .77В процессе управления ИСП возникает задача рационализации структурыиздержек. В начале решим задачу для трансакционных издержек, затем рассмотримобщий случай для трансформационных и трансакционных издержек.
Пусть дляИСП устанавливается требуемая величина экономической эффективности(E = const), выраженная, например, в показателе чистого дисконтированногодохода (NPV) [48]. Исходя из данной величины, необходимо найти структурузатрачиваемых управленческих ресурсов (Lm), управленческих активов (Km) иконтрактов по организационно-управленческим работам (), обеспечивающуюминимум трансакционных издержек ИСП (TRC).Воспользуемся формулами (1), (2), (3).
Для простоты рассуждений в началерассмотрим случай при неизменных трансформационных издержках с отсутствиемконтрактов по организационно-управленческим работам, то есть = 0.Институциональная модель предполагает, что для достижения показателяэффективности КУП использует различные сочетания управленческих ресурсовRm, обусловленных институтами ИСП. В модели данные ресурсы в общей формепредставлены управленческим персоналом (Lm) и активами, занятыми вуправлении (Km). Их потребление вызывает трансакционные издержки (TRC).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
