Диссертация (1152725), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Подробный анализуказанных факторов (факторов первого уровня) позволит провести болееглубокуюоценкувлиянияиспользованиянематериальныхактивовнаэффективность деятельности розничной торговой организации и выявить резервыее повышения.Исследование наличия у розничной торговой организации нематериальныхактивов включает анализ изменения абсолютной величины нематериальныхактивов, анализ их доли во внеоборотных и совокупных активах компании, анализструктурынематериальныхактивоввсоответствиисразличнымиклассификационными признаками, анализ состояния и движения нематериальныхактивов и т.п.

Несмотря на то, что такой анализ не отражает непосредственнуювзаимосвязь между нематериальными активами и итоговыми показателямиработы компании, его проведение дает возможность сформировать развернутоепредставление о нематериальных активах, в том числе их роли и значении длякомпании, основных характеризующих их тенденциях и т.д., а потому являетсяобязательным. Показатели оценки наличия у розничной торговой организациинематериальных активов в целом традиционны и являются общими для всегоамортизируемого имущества (таблица 7).66Таблица 7 – Показатели оценки наличия у розничной торговой организациинематериальных активов*ПоказательФормула для расчета1. Показатели оценки динамики нематериальных активов,где–стоимость(величина)нематериальныхактивов на конечнуюАбсолютноеизменениедату рассматриваемого периода;– стоимость нематериальныхстоимостиактивов на начальную дату рассматриваемого периоданематериальныхили– средняя стоимость нематериальных активов в отчетномактивовпериоде;– средняя стоимость нематериальных активов в базовомпериоде,Темп ростанематериальныхактивовТемп приростанематериальныхактивовИндекс ростанематериальныхактивовгде– стоимость нематериальных активов на конецрассматриваемого периода;– стоимость нематериальных активовна начало анализируемого периодаили– средняя стоимость нематериальных активов в отчетномпериоде;– средняя стоимость нематериальных активов в базовомпериоде,где– стоимость нематериальных активов на конецрассматриваемого периода;– стоимость нематериальных активовна начало рассматриваемого периодаили– средняя стоимость нематериальных активов в отчетномпериоде;– средняя стоимость нематериальных активов в базовомпериоде,где– стоимость нематериальных активов на конецрассматриваемого периода;– стоимость нематериальных активовна начало рассматриваемого периодаили– средняя стоимость нематериальных активов в отчетномпериоде;– средняя стоимость нематериальных активов в базовомпериоде,гдеСредний темпростанематериальныхактивов– стоимость нематериальных активов на начало периода n;– стоимость нематериальных активов на начало базового периодаили– средняя за период n стоимость нематериальных активов;– – средняя стоимость нематериальных активов в базовомпериодеили,где– цепные темпы роста нематериальныхактивов67Продолжение таблицы 62.

Показатели оценки нематериальных активов как части активов организации,Удельный весгде НМА – стоимость нематериальных активов на исследуемую датунематериальныхА – стоимость совокупных активов на исследуемую датуактивов вили НМА – средняя стоимость нематериальных активов в исследуемомсовокупныхпериодеактивахА – средняя за анализируемый период стоимость совокупных активовУдельный веснематериальныхактивов вовнеоборотныхактивахСоотношениенематериальныхактивов истоимостиосновных фондов,где НМА – стоимость нематериальных активов на исследуемую датуВНА – стоимость внеоборотных активов на исследуемую датуили НМА – средняя стоимость нематериальных активов в исследуемомпериодеВНА – средняя стоимость внеоборотных активов в исследуемом периоде=,где НМА – стоимость нематериальных активов на исследуемую датуОС – стоимость основных фондов на исследуемую датуили НМА – средняя за анализируемый стоимость нематериальныхактивовОС – средняя за анализируемый стоимость основных фондовСоотношениеабсолютного=,приростанематериальныхгде– стоимость нематериальных активов на начало и наактивов иконец анализируемого периода соответственно;– стоимостьабсолютногосовокупных активов на начало и на конец анализируемого периодаприростасоответственносовокупныхактивов3.

Показатели оценки структуры нематериальных активов,Удельный весконкретного вида где– стоимость конкретного вида нематериальных активов нанематериальныхисследуемую дату; НМА – стоимость нематериальных активов наактивов в их общей исследуемую датустоимости (поили– средняя за анализируемый период стоимость конкретногоразличнымвида нематериальных активов; НМА – средняя стоимостьклассификационны нематериальных активов в том же периодем признакам),Темп роста доликакого-либо виданематериальныхактивовгде– удельный вес нематериальных активов конкретного вида наконец анализируемого периода;– удельный вес нематериальныхактивов конкретного вида на начало анализируемого периодаили– удельный вес нематериальных активов конкретного вида вотчетном периоде;– удельный вес нематериальных активовконкретного вида в базовом периоде68Продолжение таблицы 6Темп приростадоли какого-либовиданематериальныхактивовгде– удельный вес нематериальных активов конкретного вида наначало анализируемого периода;– удельный вес нематериальныхактивов конкретного вида на конец анализируемого периодаили– удельный вес нематериальных активов конкретного вида вбазовом периоде;– удельный вес нематериальных активовконкретного вида в отчетном периоде4.

Показатели оценки состояния нематериальных активов,Показатель– сумма начисленных амортизационных отчислений наиспользованности гдеисследуемую дату;нематериальныхНМАп – первоначальная стоимость нематериальных активов наактивовисследуемую дату,Показательгде– остаточная стоимость нематериальных активов нагодностиисследуемую дату;нематериальныхНМАп – первоначальная стоимость нематериальных активов наактивовисследуемую дату5. Показатели оценки движения нематериальных активов,Коэффициентпоступлениягде НМАп – стоимость поступивших в исследуемом периоденематериальныхнематериальных активов; НМАк – стоимость нематериальных активов наактивовконечную дату исследуемого периода,Коэффициентвыбытиягде НМАв – стоимость выбывших за анализируемый периоднематериальныхнематериальных активов; НМАн – стоимость нематериальных активовактивовна начальную дату того же периодаКоэффициент,интенсивностиобновлениягде– коэффициент поступления нематериальных активов;–нематериальныхкоэффициент выбытия нематериальных активовактивов*Источник: составлено авторомПоказатели, изучаемые при оценке наличия нематериальных активов, могутиспользоваться организациями различной отраслевой принадлежности, в томчисле торговыми.

Вместе с тем необходимо принимать во внимание спецификутой или иной сферы деятельности. Показатели движения, рост которыхрассматривается как положительная тенденция при оценке нематериальныхактивов (в основном инновационного характера) производственных организаций,69требуют особой интерпретации при исследовании нематериальных активоврозничной торговли. Так как наиболее ценные товарные знаки и бренды,составляющие основу нематериальных активов торговых компаний, как правило,те, которые функционируют в течение наиболее длительного периода, то высокиезначения показателей их обновления и выбытия следует интерпретировать какнегативные.Такимобразом,анализдвижениянематериальныхактивоврозничных торговых компаний требует дифференцированного подхода.Кроме того, рассматриваемые показатели, как правило, применяют приизучении идентифицируемой части нематериальных активов и практически неиспользуют при исследовании деловой репутации, что связано с правилами ееучета.

При этом балансовая стоимость деловой репутации, как и любого другогонематериального актива, оказывает влияние на структуру баланса и величинуамортизационных отчислений. В этой связи изучение деловой репутации наоснове ее балансовой стоимости представляется необходимым.Непосредственная оценка эффективности применения нематериальныхактивов предполагает соотнесение основных экономических результатов работыкомпании и нематериальных активов, за счет использования которых былидостигнуты указанные результаты.

В этом случае основными показателями будутотдачаирентабельностьнематериальныхактивовнематериальных активов.организациирозничнойРасчетторговлиотдачиотпредполагаетиспользование в качестве результирующего показатель товарооборота:,где(14)– отдача нематериальных активов; ТО – величина товарооборота заанализируемый период; НМАср – средняя за анализируемый период стоимостьнематериальных активов.Рентабельность рассчитывается по общепринятой формуле как отношениеприбыли (валовой, операционной, чистой) к средней за рассматриваемый периодстоимости нематериальных активов:70*100,где(15)– рентабельность нематериальных активов; П – прибыль торговойорганизации за анализируемый период; НМАср – средняя за анализируемыйпериод стоимость нематериальных активов.Повышениекачестванематериальныхактивов,соднойстороны,способствует увеличению объема товарооборота и прибыли розничной торговойструктуры, с другой стороны, ведет к росту стоимости самих нематериальныхактивов.Базовыйпринципповышенияэффективностиприменениянематериальных активов состоит в том, что темп роста товарооборота и прибылидолжен превышать скорость увеличения нематериальных активов.В процессе анализа и оценки эффективности использования нематериальныхактивов также возможно применение детерминированных мультипликативныхфакторных моделей.

Такой моделью выступает зависимость рентабельностинематериальных активов от отдачи нематериальных активов и рентабельностипродаж:,(16)где Рнма – рентабельность нематериальных активов; П – прибыль торговойорганизации за период; ТО – товарооборот торговой организации за период; НМА- средняя величина нематериальных активов в том же периоде; Рп –рентабельность продаж; Онма – отдача нематериальных активов.Автором предлагается модифицировать указанную модель с учетомструктуры нематериальных активов:, (17)71где Рнма – рентабельность нематериальных активов; П – прибыль торговойорганизации за период; ТО – товарооборот торговой организации за период; НМА– средняя за анализируемый период величина нематериальных активов; НМАi –средняя за анализируемый период величина нематериальных активов i-го типа; Рп– рентабельность продаж; Онмаi – отдача нематериальных активов i-го типа;Унмаi/нма – доля нематериальных активов i-го типа в общей величиненематериальных активов.Представленная модель позволяет оценить зависимость рентабельностинематериальных активов от применения отдельных их типов в соответствии сразличными классификационными признаками (см.

п. 2.2, Приложение А). Вкачестве i-го типа нематериальных активов могут рассматриваться, например,функционирующие в настоящее время, защищенные охранными документами,застрахованные и т.п. нематериальные активы.Для оценки влияния применения отдельных типов нематериальных активовна отдачу нематериальных активов предлагается следующая факторная модель:,(18)где Онма – отдача нематериальных активов; ТО – товарооборот; П – прибыль;НМА – средняя за анализируемый период величина нематериальных активов;НМАi – средняя за анализируемый период величина нематериальных активов i-готипа; Рнма – рентабельность нематериальных активов; Онмаi – отдачанематериальных активов i-го типа; Рнмаi – рентабельность нематериальныхактивов i-го типа.Таким образом, первое направление оценки влияния нематериальныхактивов наэффект и эффективность деятельности розничнойорганизации, основанное на данных бухгалтерского учета,торговойпредполагаетиспользование следующих детерминированных мультипликативных факторныхмоделей (таблица 8).72Таблица 8 – Оценка влияния нематериальных активов на эффект и эффективностьдеятельности розничной торговой организации на основе факторных моделей *Оценка влияния нематериальных активов напоказатели эффекта1)2)3)4)Оценка влияния нематериальных активовна показатели эффективности1)2)3)4)где НМА – средняя величина нематериальных активов; ТО – товарооборот; П – прибыль; Рнма –рентабельность нематериальных активов; Онма – отдача нематериальных активов; Оа – отдачаактивов; Ра – рентабельность активов; ПТ – производительность труда; Рп – рентабельностьпродаж; Оос – отдача основных фондов; Кнма/ос – коэффициент соотношения нематериальныхактивов и основных средств; Кнма/ч – вооруженность нематериальными активами; Кос/нма –коэффициент соотношения основных средств и стоимости нематериальных активов; Унма/а –доля нематериальных активов в активах.Анализ и оценку наличия нематериальных активов и эффективности ихиспользования розничной торговой организацией целесообразно проводить наоснове следующих показателей (таблица 9).Таблица 9 – Анализ и оценка факторов, влияющих на эффективностьдеятельности розничной торговой организацииАнализ и оценка наличия нематериальных активовАнализ и оценка динамики нематериальных Анализ и оценка нематериальных активовактивовкак части активов1)1)2)2)3)3)4)4)==5)нализ и оценка структурынематериальных активов1)2)3)Анализ и оценка состояния Анализиоценканематериальных активовдвижениянематериальных активов1)1)2)2)3)73Продолжение таблицы 8Анализ и оценка эффективности применения нематериальных активовАнализ и оценка отдачи нематериальных Анализиоценкарентабельностиактивовнематериальных активов1)1)*1002)2)где НМА – величина нематериальных активов; ТО – товарооборот; П – прибыль; Рнма – рентабельность нематериальныхактивов; Онма – отдача нематериальных активов; Оа – отдача совокупных активов; Ра – рентабельность совокупныхактивов; ПТ – производительность труда; Рп – рентабельность продаж; Оос – отдача основных средств; Кнма/ос –коэффициент соотношения нематериальных активов и основных средств; Кнма/ч – коэффициент нематериальноститруда; Кос/нма – коэффициент соотношения основных средств и стоимости нематериальных активов; Унма/а – долянематериальных активов в совокупных активах;– абсолютное изменение нематериальных активов;стоимость нематериальных активов в отчетном периоде;- стоимость нематериальных активов в базовом периоде;– темп роста величины нематериальных активов;- темп прироста величины нематериальных активов;– индекс роста нематериальных активов;– средний темп роста величины нематериальных активов;–величина нематериальных активов в периоде n;– доля нематериальных активов во внеоборотых активах; А –величина совокупных активов; ВНА – величина внеоборотных активов; ОС – величина основных средств;–соотношение абсолютного прироста нематериальных активов и абсолютного прироста совокупных активов; Унмаi – долянематериальных активов i-го типа в нематериальных активах; НМАi – нематериальные активы i-го типа;,–доля нематериальных активов i-го типа в нематериальных активов в отчетном и базовом периодах соответственно;– темп роста доли нематериальных активов i-го типа в нематериальных активах;- темп прироста долинематериальных активов i-го типа в нематериальных активах; Инма – показатель использованности нематериальныхактивов; Гнма – показатель годности нематериальных активов; Анма – амортизация нематериальных активов; НМАппервоначальная стоимость нематериальных активов; НМАо – остаточная стоимость нематериальных активов; Кпнма –коэффициент поступления нематериальных активов; Квнма – коэффициент выбытия нематериальных активов; Кионма –коэффициент интенсивности обновления нематериальных активов; НМАп – стоимость поступивших нематериальныхактивов; НМАк – стоимость нематериальных активов на конец анализируемого периода; НМАн – стоимостьнематериальных активов на начало анализируемого периода.*Источник: составлено авторомВторой общий подход к оценке влияния применения нематериальныхактивов на эффективность деятельности розничной торговой организациипредполагает оценку стоимости нематериальных активов и бизнеса в целом.Включение в процесс оценки влияния нематериальных активов наэффективность работы компании расчет показателей стоимости (в первуюочередь,подразумеваетсярыночнаястоимость) обоснованонедостаткамибалансовых данных.

Характеристики

Список файлов диссертации