Диссертация (1152725), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Не содержит нематериальных ресурсовсистема показателей, предназначенных для анализа и оценки эффективностиработы торговой организации, составленная Л.А. Козерод [38]. Л.В. Фроловавключает нематериальные ресурсы в состав экономического потенциала торговыхорганизаций, однако влияние их применения на эффективность работы компании56нерассматривает,использованиеотмечаяисключительнофинансовых,С.Р.
Царегородцеватакжетрудовыхучитываетипоказатели,характеризующиематериальныхнематериальныересурсовактивыв[70].моделиэкономического потенциала торговых компаний, но показатели эффективности ихприменения не рассматривает [64]. О.Н. Емельянова, рассматривая системупоказателей, необходимых для анализа и оценки эффективности использованияторговыми организациями различных ресурсов, признает повышение значимостинематериальных ресурсов, но в дальнейшем исследовании фокусируется наосновных,оборотныхфондахитрудовыхресурсах[114].Влияниенематериальных ресурсов на результаты работы торговых компаний также ненаходит отражения в большинстве применяемых в настоящее время методикрасчета интегральных (обобщающих) показателей эффективности.Включение характеристики эффективности применения нематериальныхресурсов в существующую систему основных (общепринятых) направленийанализа и оценки экономической эффективности деятельности организацийторговли, по нашему мнению, в современных условиях является обязательным(рисунок 20).Анализ и оценкарезультатовАнализ и оценкаэффективностииспользованияматериальныхресурсовАнализ и оценкаэкономическойэффективностидеятельности торговойорганизацииАнализ и оценкаэффективностизатратАнализ и оценкаэффективностииспользования ресурсовАнализ и оценкаэффективностииспользованиятрудовых ресурсовАнализ и оценкаэффективностииспользованиянематериальных ресурсовАнализ и оценкаэффективностииспользованияфинансовых ресурсовРисунок 20 – Основные направления анализа и оценки эффективностидеятельности розничных торговых организаций**Источник: составлено автором57Применительно к розничной торговле ученые исследовали различныевопросы функционирования отдельных видов нематериальных ресурсов изависимости от них эффективности коммерческой деятельности.
Например, вмонографииЮ.К. Баженоваэкономическимиправовым[18,c.112-158]аспектамоднаизглавинтеллектуальнойпосвященасобственностиорганизаций розничной торговли; в работах Г.Г. Иванова представленынекоторые особенности применения торговыми организациями нематериальныхактивов [32, c.186-201], коммерческой информации и товарных знаков [30, c.304309], коммерциализации интеллектуальной собственности [29,c.141-152];И.Н. Денисова в контексте изучения коммерческой деятельности предприятийторговли уделяет внимание торговой марке и бренду [28, c.64-69]; И.Н.
Поповапредлагает алгоритм формирования и поддержания бренда розничной торговойсети [154]; С.А. Старов подробно исследует различные аспекты эффективностисобственных торговых марок [60]; О.В. Чкалова рассматривает фирменныенаименования торговых организаций [66], работы В.В. Панюковой посвященыфраншизам [95, 96, 97]; В.К. Романович исследует лояльность в торговле [102,103], С.И. Селюто – инновационную деятельность [105] и т.д. Разработкиуказанных авторов имеют большое значение в теории и практике управленияотдельными составляющими нематериальных ресурсов, но по объективнымпричинам не могут быть использованы при исследовании их в совокупности.С целью определения общих методических подходов к оценке зависимостиэффективности розничной торговли от нематериальных ресурсов рассмотримспособы, предназначенные для исследования роли нематериальных ресурсов вдеятельности организаций различной отраслевой принадлежности.Большинство способов оценки воздействия совокупных нематериальныхресурсов на эффективность коммерческих организаций представлено в работахзарубежных экономистов и может быть классифицировано в рамках следующихосновных подходов.1) Оценочный (финансовый) подход.58Данный подход предполагает оценку бизнеса и его нематериальных ресурсовв стоимостном (денежном) выражении.
В оценочной деятельности применяетсязначительное количество методов, позволяющих определить стоимость компанииили нематериальных ресурсов, подавляющее большинство которых подразделяютна доходные, затратные и сравнительные. Одним из примеров оценочногоподхода является модель «Value Explorer», предложенная Д. Андриссеном и Р.Тиссеном. Кроме того, стоимость бизнеса и его нематериальных ресурсов частосвязывают с общей стоимостью всех акций (капитализацией).2) Измерительный подход.В соответствии с настоящим подходом производится расчет набораотдельных показателей (например, таких как доля продажи новым покупателям,доля продажи новых товаров, количество лет в профессии, индекс квалификации,частота повторных покупок, добавленная стоимость и товарооборот на одногосотрудника, инвестиции в информационные технологии, оборот на единицуторговойплощадиидр.),которыепозволяютсоставитьразвернутоепредставление о различных аспектах применения нематериальных ресурсов и ихвлиянии на результативность деятельности организации.
Известными примерамиизмерительного подхода к исследованию нематериальных ресурсов выступаютсбалансированная система показателей Р. Каплана и Д. Нортона, «Мониторнематериальныхактивов»К.-Э. Свейби,модель«ScandiaNavigator»Л. Эдвинссона и др.Изучение работ отечественных ученых показывает, что, как правило,представленные в них материалы по оценке зависимости эффективности работыорганизаций от нематериальных ресурсов в целом соответствуют зарубежнымисследованиям.
Кроме того, можно отметить, что на сегодняшний день наиболееглубоко проработаны вопросы, связанные с анализом и оценкой использованиянематериальных активов. Поскольку, как было сказано ранее, нематериальныеактивы выступают основной составляющей нематериальных ресурсов, и,соответственно,именноонивбольшеймереоказываютвлияниенаэффективность работы организации, в настоящем контексте представляется59целесообразным рассмотреть способы исследования применения нематериальныхактивов более подробно.Начало изучения подходов к исследованию эффективности применениянематериальных активов связывают с работами А.Д.
Шеремета, которыйпредложил: проводить анализ объема и динамики нематериальных активов; рассматривать структуру и состояние нематериальных активов по ихвидам, срокам полезного использования, правовой защищенности(также к признакам классификации нематериальных активов отнесеныисточники поступления, престижность и направление выбытия); оцениватьдоходность(рентабельность)ифондоотдачунематериальных активов (которые выступают непосредственнымипоказателями эффективности); исследовать ликвидность нематериальных активов, а также степеньриска вложений в них [68].Методика, представленная А.Д. Шереметом, составила основу последующихисследований, посвященных анализу и оценке применения нематериальныхактивов. Например, П.Я. Попович [54], Е.А. Синицына [130] в своих трудахдублируют указанные разработки.
Н.С. Пласкова представляет уточненныйперечень классификационных признаков нематериальных активов и исследует ихиспользование на основе анализа объема и динамики, структуры и состояния,амортизации, выбытия, эффективности (включая рентабельность и фондоотдачу)и риска вложений капитала [53]. Т.В. Никиточкина предлагает дополнитьпервоначальную методику оценкой доли нематериальных активов в составевнеоборотных и совокупных активов экономического субъекта, а такжеиспользует коэффициент роста, коэффициент новизны, коэффициент выбытия икоэффициент срока полезного использования, позволяющие более глубокоохарактеризовать движение нематериальных активов. [123].Отдельные относительные показатели, применимые при исследованиинематериальных активов, были представлены И.А.
Бланком в контексте60управления операционными внеоборотными активами. К таким показателямотнесены: соотношение основных средств и нематериальных активов, удельныйвес отдельных видов нематериальных активов в их общей величине, коэффициентамортизации нематериальных активов, коэффициент годности нематериальныхактивов [23].В.Г. Когденко предлагает использовать в процессе анализа нематериальныхактивовуниверсальныепоказатели,применимыеприанализелюбогоамортизируемого имущества, то есть коэффициент ввода нематериальныхактивов, коэффициент выбытия нематериальных активов, среднюю нормуамортизации, коэффициент износа нематериальных активов и коэффициентгодностинематериальныхактивов.Эффективностьиспользованиянематериальных активов, по мнению В.Г. Когденко, оценивается «отдачей отактивов» и «рентабельностью активов» [45].Н.Я. Синицкая отмечает, что эффективность использования нематериальныхактивов,которыевыступаютчастьювнеоборотныхактивов,следуетхарактеризовать показателями фондоотдачи и фондоемкости [160].Значимый шаг в развитии методических основ анализа и оценкинематериальных активов сделали ученые, предложившие рассматривать вкачестве критерия эффективности их использования стоимостные показатели(прежде всего рыночную стоимость).
В частности, по мнению Н.А. Саакян, обэффективности управления нематериальными активами можно судить по их долев рыночной стоимости компании [126]. О.С. Лосева утверждает, что алгоритмопределения эффективности нематериальной составляющей предприятия (всостав которой автор включает объекты интеллектуальной собственности иделовую репутацию) должен содержать в том числе оценку ее стоимости [119].Некоторые ученые предпочитают стоимостной критерий эффективностиуправления нематериальными активами всем прочим критериями, считая егопервостепенным. Так, например, В.
Кривец утверждает, что, в то время как ранееосновными критериями эффективности управления считалась прибыль, а такжепоказатели рентабельности и финансовой устойчивости, в настоящее время более61высокую значимость имеет показатель рыночной стоимости [147]. Как замечаетВ. Кривец, увеличение рыночной стоимости компании представляет собойединственную цель, которая позволяет согласовать все ее прочие частные цели, апотому стоимость должна лежать в основе всех связанных с нематериальнымиактивами управленческих решений.
Тогда критерием роста эффективностиуправления нематериальными активами по аналогии выступает увеличение ихстоимости.Иногда показателем эффективности нематериальных активов считаютстоимостьнесамихактивов,авсейкомпаниивцелом.Например,О.С. Романченко, изучая вопросы управления нематериальными активами,утверждает, что при выборе оптимального управленческого решения необходимоориентироватьсянаинтегрированныйпоказатель,которыйотражаетэффективность управления нематериальными активами, то есть стоимостькомпании [104].Основываясь на рассмотренных выше работах, можно выделить дваосновных подхода к анализу и оценке использования нематериальных активов ворганизациях: первый подход базируется на применении данных бухгалтерскогоучета,второйподходосновываетсянаоценкерыночнойстоимостинематериальных активов и бизнеса в целом.
По нашему мнению, указанныеподходы применимы при оценке зависимости эффективности работы розничныхторговых организаций от нематериальных активов.Оценка влияния нематериальных активов на эффект и эффективностьдеятельности розничной торговой организации на основе данных бухгалтерскогоучета предполагает использование детерминированных мультипликативныхфакторных моделей. Наиболее простая из таких моделей позволяет оценитьвлияние отдачи нематериальных активов и их средней стоимости на величинутоварооборота торговой организации:,(6)62где ТО – величина товарооборота в анализируемом периоде; НМА – средняястоимость нематериальных активов в том же периоде; Онма – отдачанематериальных активов в анализируемом периоде.Аналогичныйвидимеетзависимость,характеризующаявлияниерентабельности нематериальных активов и их средней стоимости на прибыльторговой организации:,(7)где П – величина полученной за анализируемый период прибыли; НМА – средняястоимость нематериальных активов за тот же период; Рнма – рентабельностьнематериальных активов в анализируемом периоде.Трехфакторная модель прибыли торговой организации от показателей,характеризующих ее нематериальные активы, а также рентабельности продаж,имеет вид:,(8)где П – прибыль торговой организации за анализируемый период; ТО –товарооборот торговой организации за анализируемый период; НМА – средняястоимость нематериальных активов в том же периоде; Рп – рентабельностьпродаж; Онма – отдача нематериальных активов.Кроме того, возможно применение четырехфакторной модели, отражающейзависимость прибыли торговой организации от отдачи ее нематериальныхактивов и соотношения стоимости нематериальных активов и основных средств:, (9)где П – прибыль торговой организации за анализируемый период; ТО –товарооборот торговой организации за анализируемый период; НМА – средняястоимость нематериальных активов в том же периоде; ОС – средняя за63анализируемый период величина основных средств; Рп – рентабельность продаж;Онма – отдача нематериальных активов; Кнма/ос – коэффициент соотношениясредних величин нематериальных активов и основных средств.Наряду с представленными моделями, позволяющими оценить влияниенематериальных факторов на показатели эффекта работы торговой организации(товарооборот и прибыль), следует применять модели, которые отражаютзависимость между нематериальными активами и показателями эффективности.Так, оценка влияния отдачи нематериальных активов и доли нематериальныхактивов в совокупных активах на отдачу совокупных активов торговойорганизации проводится на основе следующей формулы:,где(10)– отдача совокупных активов торговой организации в анализируемомпериоде; ТО – товарооборот за анализируемый период; НМА – средняя стоимостьнематериальных активов в том же периоде; А – средняя стоимость совокупныхактивов в том же периоде;анализируемом периоде;– отдача нематериальных активов в– доля нематериальных активов в совокупныхактивах торговой организации (в доля единицы).Указанная модель может иметь другой экономический смысл, а именноотражать взаимосвязь между оборачиваемостью нематериальных активов, долейнематериальных активов в совокупных активах и оборачиваемостью совокупныхактивов торговой организации.Аналогично возможен расчет влияния показателей, характеризующихнематериальные активы, на рентабельность совокупных активов торговойорганизации:,(11)64где– рентабельность совокупных активов торговой организации ванализируемом периоде; П – прибыль за анализируемый период; НМА – средняястоимость нематериальных активов в том же периоде; А – средняя стоимостьсовокупных активов в том же периоде;активов в анализируемом периоде;– рентабельность нематериальных– доля нематериальных активов всовокупных активах торговой организации (в доля единицы).Крометого,представиммодели,позволяющиеоценитьвлияниенематериальных активов на показатель эффективности использования торговойорганизацией ее трудовых ресурсов, то есть производительность труда:,(12)где ПТ – производительность труда; ТО – товарооборот за анализируемыйпериод; Ч – средняя за период среднесписочная численность работников; НМА –средняя стоимость нематериальных активов в том же периоде;нематериальных активов в анализируемом периоде;– отдача– коэффициентнематериальности труда.,(13)где ПТ – производительность труда; ТО – товарооборот за анализируемыйпериод; Ч – средняя за период среднесписочная численность работников; НМА –средняя стоимость нематериальных активов в том же периоде; ОС – средняя запериод стоимость основных фондов;труда;– коэффициент нематериальности– коэффициент соотношения средних величин основных средств инематериальных активов; Оос – отдача основных фондов.Применяемый в моделях производительности показатель нематериальноститруда (также называемый вооруженностью нематериальными активами иликоэффициентоминтеллектуальности)характеризуетобеспеченность65нематериальными активами трудовых ресурсов и показывает, сколько рублейнематериальных активов приходится на одного среднесписочного сотрудника.В соответствии с представленными выше моделями на результативныепоказатели деятельности розничных торговых организаций оказывают влияниедве группы факторов, связанных с применением нематериальных активов.Совокупная эффективность работы компании зависит, во-первых, от собственноналичия нематериальных активов, во-вторых, от эффективности их использования(характеризуемой показателями отдачи и рентабельности).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
