Диссертация (1152579), страница 22
Текст из файла (страница 22)
Эконометрика: Учебник для ВУЗов / под ред. Проф. Н.Ш. Кремера – М.ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 26-32113124Таблица 20 – Распределение для :( )∑=10230,10,20,30,40,50,60,70,80,91,01045120210252210120451010,00970,04390,11730,20520,24630,20520,11730,04730,00971Таблица 21 - Распределение для :1−8( )∑=655351−89−16( )9−160,06250,1250,18750,250,31250,3750,43750,51612056018204368800811440128700,000240,5625114400,001830,62580080,008550,687543680,027770,7518200,066650,81255660,122190,8751200,17460,9375160,1964110,174560,12220,06670,02780,00850,00180,00021/65535Таблица 22 - Распределение для :1−6( )∑=40951−67−120,080,170,250,330,420,512662204957929240,002930,580,016120,660,053720,750,120880,830,193410,910,225641( )792495220661217−120,193410,120880,053720,016120,002930,00024Для сравнения полученных результатов в таблице 23 представленытребуемые параметрические показатели:Таблица 23 – Сводная таблица параметрических показателейE(x)0,50,50,49810,4995D(x)0,02480,01560,02060,02030,15740,12490,14350,1419V(x)31,45%25%28,82%28,42%Также для наглядного сравнения полученных данных на рисунке 15 в однойплоскости построены три кривые распределения случайной величины Х длякаждого вида клиента.125XᵁᵢXᶠᵢpiXᵀᵢ0,30,250,20,150,10,05000,10,20,30,40,50,60,70,80,911,1xiРисунок 15.
Кривые распределения случайной величины Х для каждоговида клиентаРиск клиента независимо от его вида всегда будет попадать в область отминимального значения в данном пространстве до максимального значения, гдеминимальным значением является xmin = 0,0625, максимальным - xmax = 1. Такимобразом, риск клиента будет сосредоточен в области [0,0625, 1].Математическое ожидание показывает, что при = 0,4995 сотрудникукомпании, осуществляющему идентификацию клиента, не достаточно данных дляпринятия решения о распоряжении клиента. Также зона среднего риска определеназначениями [0,3576, 0,6414], согласно среднему показателю математическогоожидания и стандартного отклонения.В результате полученных значений всех клиентов финансовой организацииможно разделить на три интервала:- < 0,3576 - низкий риск клиента;- 0,3576 ≤ ≤ 0,6414 - средний риск клиента;- > 0,6414 −высокий риск клиента.При оценке диапазона допустимых значений для нерезидентов, границыдопустимых значения будут сдвигаться вправо по оси абсцисс на значениестранового коэффициента, при этом будет изменяться среднее значение уровня126риска, т.е.
математическое ожидание, что можно увидеть на рисунке 22 сравнениякривых распределения уровней риска клиента - физического лица резидента инерезидента.Xᵢᶠ+βpiXᵢᶠ0,30,250,20,150,10,05000,10,20,30,40,50,60,70,80,911,11,21,31,4xiРисунок 22. Сравнение кривых распределения уровня риска клиента физического лица резидента и нерезидентаГдематематическоеожиданиедляпоказателяклиентскогорискафизического лица E(x) = 0,75.Для нахождения рисковых интервалов совокупного риска вовлеченияфинансовой организации в сомнительные операции следует провести такой жестатистический анализ для второй переменной - уровнем риска финансовойоперации, значение которого получается перемножением двух переменных:1) коэффициента риска определенного вида операции;2) коэффициента количества проведенных операций.Таблица 24 – Функциональная зависимость между риском операции иколичеством раз осуществления такой операции zy0,250,50,7510,20,40,60,810,050,10,150,20,10,20,30,40,150,30,450,60,20,406,0,80,250,50,751127По аналогии с оценкой риска клиента осуществляется статистический анализдискретных случайных величин Y∈{0.25, 0.5, 0.75, 1} и Z∈{0.2, 0.4, 0.6, 0.8, 1}.
Рискфинансовой операции является двумерной случайной величиной YZ. Полученныеданные приведены в таблице 25.Таблица 25 - Сводная таблица параметрических показателейP1/41/5YZE0,6250,60,27950,2828D0,07810,08Для дальнейших расчетов необходимо найти значение совместных значенийвероятности , математического ожидания E(YZ).114 = × ,= { 0 ≤ ≤ 1,∑ ∑ = 1.(12)Совместная вероятность реализации значений величин Y и Z для оценкириска финансовой операции клиента может быть обобщена и представлена втаблице контингенций:Таблица 26 – Контингенция для двумерной случайной величины (Y,Z) – рискфинансовой операцииZX0,250,50,7510,20,40,60,810,50,50,50,50,250,50,50,50,50,250,50,50,50,50,250,50,50,50,50,250,50,50,50,50,250,20,20,20,20,05Сошникова Л.А., Тамашевич В.Н., Уебе Г., Шефер М.
Многомерный статистический анализ в экономике:Учеб. Пособие для вузов/ Под ред Проф. В.Н. Тамашевича. – М.:Юрити-Дана, 1999. – С.124114128Таким образом, получены параметрические характеристики трех случайныхвеличин. С помощью показателя ковариации докажем независимость случайныхвеличин. Ковариацией случайных величин называют математическое ожиданиепроизведения отклонений этих величин от своих математических ожиданий:(, ): = ∑=1 ∑=1[ − ()][ − ()] .(13)Для простоты расчетов также может применяться следующая формула:(, ) = () − ()()115(14)Отсюда () = () − ()() = 0.375 − 0.625 × 0.6 = 0.Риск вовлечения финансовой организации в сомнительную операциюявляется многомерной случайной величиной = (1 , 2 , 3 ), где 1 = – уровеньриска клиента, 2 = – уровень риска финансовой операции, 3 = −коэффициент количества осуществленных операций в месяц.Для определения основных параметрических оценок исследуемой величиныиспользуют основные статистические методы, применяемые к многомернымслучайным величинам.
Результаты расчетов параметрических оценок рискавовлечения финансовой организации в сомнительные операции представлены втаблице 27:Таблица 27 - Сводная таблица параметрических показателейRE(R)0,18733D(R)0,021540,14676V(R)78%Из приведенных данных следует, что средним значением совокупного рискаR=0,187, которое может отклоняться вправо и влево на величину стандартного115Там же. С.126129отклонения σ=0,147. При увеличении оценки риска на одну единицу совокупныйриск увеличивается на 78%.Следующим этапом оценки риска является установление интервалов, прикоторых сотрудник организации, принимающий клиента на обслуживание, будетпринимать решение о выполнении распоряжения клиента.
Интервалы совокупногориска установлены следующим образом (рисунок 23):- R < 0,04 – низкий уровень;- 0,04 ≤ R ≤ 0,334 – допустимый уровень;- 0,334 < R ≤ 0,628 – высокий уровень;- R > 0,628 – критический уровень.уровень странового риска клиентанизкийдопустимывысокийкритический10,750,50,25000,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,911,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,922,1оценка рискаРисунок 23 - Распределение интервалов совокупного рискаМожно сделать вывод, что абсолютно не важно, к какому виду клиентавыставляются требования о соблюдении нормы допустимого риска, важен егостатус резидентсва, а также тип операции, которую такой клиент совершает.
Вприложениях 6-8 представлены распределения всех оценок риска по статусурезидентства в зависимости от типа совершаемой сделки и количество фактовсовершения операции за один календарный месяц.1303.3 Управление риском вовлечения профессиональных участников рынкаценных бумаг в сомнительные операцииСогласно нормам законодательства РФ, в области ПОД/ФТ, нормативноправовых актов Федеральной службы по финансовому мониторингу и БанкаРоссии каждая финансовая организация, являющаяся субъектом первичногофинансового мониторинга, обязана разрабатывать индивидуальные Правилавнутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов,полученных преступным путем, и финансированию терроризма, где одним изпунктов является Программа управления риском ОД/ФТ.
Подробно структура исодержание этой программы были рассмотрены в параграфе 2.2.Итак, под управлением риском вовлечения финансовой организации всомнительные операции клиентов (далее-совокупный риск) следует пониматьсовокупность действий, принимаемых финансовой организацей, в целяхминимизации данного риска и вероятности наступления финансовых потерь всвязи с реализацией риска вовлечения в процессы ОД/ФТ с помощью мер,установленных законодательством РФ, а также методов оценки и минимизациирисков. Риск вовлечения финансовой организации в сомнительные операцииклиентов является специфическим видом риска для НФО.
Он зависит как отвнешних – изменения норм законодательства в сфере ПОД/ФТ, географическиепризнаки клиента, идентификационный образ клиента, принимаемого наобслуживание, так и внутренних факторов – система организации внутреннегоконтроля, квалификация сотрудников, виды продуктов и услуг финансовойорганизации.Рассматриваярисквовлеченияфинансовойорганизациивсомнительные операции, целесообразно выделить составляющие данного риска,являющиеся основными факторами воздействия: риск клиента, страновой риск,риск вида финансовой операции.
Перечисленные виды рисков являютсякомпонентами совокупного, интегрального риска вовлечения финансовойорганизации в сомнительные операции. Так как сектор НФО является довольно131крупнойчастьюфинансовогорынка,представляетсобойсовокупностьдеятельности различных видов некредитных финансовых организаций, где каждаягруппа субъектов имеет свою специфику, то для каждой группы субъектов являетсяцелесообразным разрабатывать индивидуальную методику оценки совокупногориска. В данном диссертационном исследовании для разработки методики былавыбрана группа субъектов НФО – профессиональные участники рынка ценныхбумаг.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
