Диссертация (1152573), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Так, существовали серьезные расхождения между системой корпоративного управления страховой компании: совет директоров непроверял бизнес-решения высшего звена управления. Указанная ситуация усложнялась некачественной системой идентификации, оценки и управления угрозамивнешней и внутренней среды компании;–большая часть бухгалтерских операций страховой компании характе-ризовалась незаконностью — скрывалось истинное финансовое состояние страховой компании;–перестраховочные операции использовались не для передачи страхо-вых рисков, а в основном с целью манипулирования финансовой отчетностью иутаивания состояния дел в компании.
На первый взгляд указанные операции выглядели как обычный трансфер рисков, даже уполномоченный орган надзора за89страховым рынком не смог своевременно идентифицировать такие мошеннические действия со стороны страховой компании.Приведенный пример подчеркивает значимость концентрации рисков вконтексте взаимодействия банков и страховых компаний.
Владельцами страховыхполисов являлись в основном корпоративные клиенты, среди которых большуюдолю занимали банки в части комплексного страхования банковских рисков. Значительная концентрация страховых полисов от HІH Іnsurance в этих учреждениях,которая была одной из самых больших страховых компаний Австралии по рисковым видам страхования, через неплатежеспособность последней привела к потереэффекта от трансфера рисков вместе с их диверсификацией.По результатам проведенного исследования к направлениям решения выявленных проблем банкострахования в России предлагается отнести:–разработку программного обеспечения страховой компании и банка вконтексте ИВБС;–разратотку ясных и единых для всех требований получения аккреди-тации, где главными ориентирами являются финансовые показатели страховыхкомпаний и соответствие законодательству деятельности страховых компаний;–разработку высокоинтегрированных банковско-страховых услуг, осу-ществление клиентской сегментации, комплектование и пакетирование услуг;–использование внутреннего риск-менеджмнта, мер пруденциальногонадзора за банковским и страховым сектором;–учреждение финансовых супермаркетов как результативного каналапродажи; создание нетривиальных финансовых продуктов, которые соответствуют новым вызовам времени; новой взгляд на банковские продукты — этопереход на качественно иную ступень финансовой культуры.902.3.
Оценка государственного регулирования интеграционноговзаимодействия банков и страховых компанийСтабильность функционирования и развития ИВБС обеспечивается системой государственного регулирования и надзора. Необходимость государственного регулирования ИВБС, с одной стороны, обусловлена его стратегическим значением как механизма перераспределения кредитных и инвестиционных ресурсов, а с другой стороны — обеспечением стабильности финансовой системы.Проведенное исследование позволило выделить два подхода к государственному регулированию ИВБС: консолидированный и секторальный (Рисунок2.10).Государственное регулирование взаимодействия страхового сектора и банковской сферыКонсолидированныйподходКонсолидированная модельСмешаннаямодельСекторальный подходСекторальнаямодельРисунок 2.10 - Основные подходы и модели государственного регулирования интеграционного взаимодействия банков и страховых компанийИсточник: составлено автором.В мировой практике под органом регулирования рынков финансовых услуг,образованным по консолидированному принципу, принято считать такую его организацию, которая предусматривает осуществление регулирования одновременно как минимум трех сегментов финансового рынка: банковского, страхового и91ценных бумаг.
Секторальный подход, в свою очередь, означает, что отдельныеорганы регулирования рынков финансовых услуг осуществляют регулированиеотдельных сегментов финансового рынка.Первыми странами, которые ввели консолидированный надзор за рынкамифинансовых услуг, стали Сингапур (реформа 1982 г.) и Норвегия (реформа 1986г.). На протяжении следующих лет подобные модели введены практически повсей Европе, а также в Австралии, Южной Корее и Японии [189]. По нашемумнению, в рамках консолидированного подхода в контексте интеграции страховых компаний и банков целесообразно выделить две модели организации деятельности надзорных органов.Консолидированная (интегральная) модель предполагает, что уполномоченный орган надзора за финансовыми рынками осуществляет регулирование поменьшей мере трех сегментов финансовой сферы: банковский, страховой, рынкаценных бумаг и товарных рынов.
Кроме того, к полномочиям органа регулирования может принадлежать надзор за субъектами рынка коллективных инвестиций,микрофинансирования, саморегулируемыми организациями, актуариями, кредитно-рейтинговыми агенствами, аттестация специалистов финансового рынка, платежными системами. Согласно смешанной модели, в полномочиях органа государственного регулирования финансовых рынков находятся банковский и страховой рынки.Распространение практики интеграции страховых компаний и банков, дальнейшая интеграция их деятельности за счет создания финансовых объединенийпотребовала изменения подхода государственного надзора и регулирования в ряде развитых стран — от секторального к консолидированному.В ЕС была сформирована Европейская система финансового надзора TheEuropean System of Financial Supervisor (далее — ESFS), которая состоит из: 1)Европейского совета по системным рискам European Systemic Risk Board (далее —ESRB); 2) Европейского органа по ценным бумагам и рынкам The European Securities and Markets Authority (далее — ESMA); 3) Европейского банковского органаThe European Banking Authority (далее — EBA); 4) Европейского органа по страхо-92ванию и пенсионным фондам The European Insurance and Occupational PensionsAuthority (далее — EIOPA).ESFS была создана как с целью надежной защиты граждан, так и для восстановления доверия к финансовой системе в целом.
Документами, на основаниикоторых была создана новая ESFS, являются Регламент Европейского парламента№ 1092/2010 от 24.11.2010 «О создании Европейского комитета системных рисков» [Regulation (EU) No 1092/2010 of the European Parliament and of the Council of24/11/2010 on European Union macro-prudential oversight of the financial system andestablishing a European Systemic Risk Board] [127].Регламент ЕС «О передаче Европейскому центральному банку конкретныхзадач, связанных с функционированием Европейского совета по системным рискам» [Council Regulation (EU) No 1096/2010 of 17/11/2010 conferring specific tasksupon the European Central Bank concerning the functioning of the European SystemicRisk Board] [126].
Главной целью создания данных надзорных органов являетсяпредотвращение рисков, которые понижают стабильность всей финансовой системы.В Германии контролирующие функции на рынке финансовых услуг возложены на Федеральное управление финансового надзора (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, далее — BaFin). Согласно ст. 1 (1) закона «О Федеральном управлении финансового надзора» (Gesetz über die Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsicht) [121], в мае 2001 г. состоялось слияние определенных государственных органов, в результате чего данный новый орган и получилназвание Федеральное управление финансового надзора Германии.
BaFin осуществляет свою контролирующую деятельность по трем направлениям: банковское дело, страхование, а также операции по ценным бумагам. Согласно §6 закона«О банковской деятельности» (Gesetz über das Kreditwesen) [123], BaFin являетсяадминистративным органом, ответственным за надзор за учреждениями.
Сотрудничество BaFin и The Deutsche Bundesbank (Бундесбанка — Федерального банка)относительно постоянного надзора за учреждениями регулируется §7 данного закона.93Контроль рынка финансовых услуг осуществляется на основе закона «Оценных бумагах» (Gesetz über den Wertpapierhandel) [137] и закона «О страховомнадзоре» (Gesetz über die Beaufsichtigung der Versicherungsunternehmen) [122].Среди множества обязанностей и целей BaFіn к основным можно отнестиследующие: обеспечение стабильной, целостной и надежной работы немецкойфинансовой системы; лицензирование финансовой деятельности; контроль надбанками и другими финансовыми организациями, который предполагает надзорплатежеспособности (т.е.
возможности соблюдения банками, финансовыми учреждениями и страховыми компаниями взятых на себя платежных обязательств) инадзор за ликвидностью финансовых учреждений; сохранение доверия инвесторов к финансовым рынкам, которое обеспечивается с помощью функции рыночного надзора — контроля над тем, как выполняются стандарты профессионального поведения; контроль за соблюдением организационных требований; наблюдение за финансовой отчетностью компаний.Что касается Великобритании, то система регулирования рынка финансовых услуг в этой стране создана на основе трех новых органов: Комитета по финансовой политике (The Financial Policy Committee, далее — FPC), который ответствен за пруденциальное регулирование на макроуровне и устойчивость системы в целом; Управления пруденциального надзора (The Prudential RegulationAuthority, далее — PRA), независимого в своей деятельности подразделения БанкаАнглии по вопросам пруденциального регулирования на микроуровне, которыйосуществляет надзор за банками, кредитными союзами, страховыми и инвестиционными компаниями; Управления по обеспеченияю надлежащего поведения нафинансовых рынках (The Financial Conduct Authority, далее — FCA), которое ответственно за надлежащее функционирование рынков, защиту прав потребителейи создание условий для развития конкуренции.FPC включает руководство Банка Англии и отвечает за макропруденциальное регулирование, т.е.
его основная задача — пруденциальное регулированиефинансовой системы Великобритании. В этом состоит отличие комитета от орга-94напруденциальногонадзора,которыйрегулируетадминистративно-хозяйственную деятельность компаний.Тем не менее в FPC нет прямых регулирующих функций, среди его задач —содействие достижению финансовой стабильности с помощью отслеживания исвоевременного предупреждения системных рисков, которые могут угрожать каквсей системе в целом, так и ее части.
FPC является дочерней компанией БанкаАнглии. Положения относительно данного органа содержатся в часть1 раздел 49B закона «О финансовых услугах 2012» (Financial Services Act 2012) [129].Что касается PRA и FCA, эти органы на рынке финансовых услуг осуществляют его государственное регулирование, сотрудничают друг с другом, но приэтом имеют существенные отличия. Так, PRA подчиняется Банку Англии, является его частью и отвечает за пруденциальный надзор и регулирование деятельности банков, кредитных союзов, страховых и инвестиционных компаний. Данныеорганизации имеют двойное регулирование: в то время как орган пруденциального надзора (PRA) контролирует административно-хозяйственные вопросы, службафинансовой деятельности (FCA) осуществляет руководящее регулирование.Для того чтобы указанные выше учреждения имели возможность функционировать на рынке Великобритании, они должны получить разрешение от PRA навыполнение своих обязательств.
Общие обязанности PRA содержатся в ч. 2 гл. 2The Prudential Regulation Authority (пруденциальный орган Financial Services Act2012). Виды финансовых услуг, которые подлежат пруденциальному регулированию со стороны PRA, содержатся в ст. 2 Regulated activities which are PRAregulated activities (виды деятельности, которые регулируются пруденциальныморганом) (The Financial Services and Markets Act 2000, PRA-regulated ActivitiesOrder 2013), к которым относится деятельность, связанная с: приемом вкладов,заключением договоров страхования, инвестициями, а также деятельность страховых синдикатов корпорации «Ллойда» и другие виды деятельности, осуществляемые обществом. FCA, в свою очередь, осуществляет регистрацию финансовыхучреждений, которые подчиняются как PRA, так и FCA.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
