Диссертация (1152573), страница 15

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 15)

Игнорированиеданных рисков отрицательно влияет на конечный результат интеграции указанных финансовых учреждений.В приложении Л приведены результаты анализа основных рисков интеграции банка и страховой компании со стороны страхового рынка, а также путинейтрализации соответствующих рисков.84Рассмотрев основные риски интеграции со стороны страхового рынка,можно сформулировать вывод о том, что большая часть из них являются взаимосвязанными.

Наиболее значащим риском, который создает препятствия развитию интеграции с банками, является недостаточность страховых резервовдля покрытия страховых обязательств.Для эффективного и качественного риск-менеджмнта сформироваласьнеобходимость обязательного учета рисков внутри страховых компаний. На оптимизацию управления рисками страхового рынка направлен переход к SolvencyII в рамках принятой 25 ноября 2009 г. Директивы 2009/138/EC «Об организациии осуществлении деятельности страховых и перестраховочных организаций»(Solvency II) [158].

Директива Solvency II — это концепция с риск- ориентировнным подходом к проведению процедур по регулированию и надзору за функционированием страховых компаний и европейских страховых групп. Данная концепция схожа по своей сути с концепцией риск-ориентированного подхода к проведению процедур по регулированию и надзору за деятельностью банковскогосектора (Базель II). В Solvency II используются следующие методики: годовой VaR(Value-at-Risk) и внутреннее моделирование. Это позволяет страховым компаниямопределять свой уровень необходимого капитала (Solvency Capital Requirment,SCR).Совет директоров Банка России 26 мая 2016 г. установил основные направления развтия финансового сектора экономики Российской Федерации на период2016–2018 гг. Банк Росси среди главных задач по развитию страхового рынка насреднесрочный период выделяет введение количественных нормативов, качественных требований к страховым компаниям, удовлетворяющих критериямриск-ориентировнного регулирования и надзора, определенных концепциейSolvency II.

Банк России считает, что реализация концепции Solvency II в процессреализации регулирования и надзора за деятельностью отечественных страховыхкомпаний и страховых групп является комплексной задачей. Решение данной задачи предполагает создание плана по внедрению и поэтапной реализации. В 2017г. Банк России планировал создать «дорожную карту» концепцию по внедрению85Solvency II, а также определил сроки по внедрению Solvency II на страховом рынкеРоссийской Федерации.Основным подходом, по нашему мнению, является внутренний рискменеджмент, меры пруденциального надзора за данными финансовыми учреждениями. Инструменты предупреждения и нейтрализации рисков взаимодействиябанков и страховых компаний в контексте пруденциального надзора и внутреннего риск-менеджмента представлены на рисунке 2.8.

Система пруденциальногонадзора представлена совокупностью мер государственного регулирования финансового рынка и включает следующие элементы [188]:– нормативы функционирования страховых компаний и банков, а именнонормативы платежеспособности финансовых учреждений и требования к формированию обязательных резервов банков, направленных на внедрение эффективных методов риск-менеджмента;– меры надзорного характера, которые имеют целью содействие использова-нию страховыми компаниями/банками систем раннего предупреждения внутренних и внешних рисков, а также введение стандартов мониторинга для повышениявыполнения стандартов пруденциального надзора;возможность вмешательства в деятельность страховых компаний/банков в кризисном состоянии на ранних этапах, включая помощь в разработке антикризисного плана мер в определенных законодательством случаях — замену высшего звена управления компанией, содействие операциям слияния/поглощения в случаеневозможности восстановления нормального финансового состояния учреждения.Ключевые составляющие пруденциального надзора за финансовым рынкомпредставлены на рисунке 2.9.Основой для существования первого уровня выступает тот факт, что действенный надзор за банками и страховыми компаниями является невозможнымбез наличия эффективно функционирующего финансового рынка, где в том числеформируется спрос на финансовые услуги.

Эффективный надзор за страховой/банковской деятельностью также требует установления четких целей регули-86рования и надзора, наличия независимого уполномоченного органа государственного управления в данной сфере.ИНСТРУМЕНТЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ И НЕЙТРАЛИЗАЦИИ РИСКОВ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВ И СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙВнутренний риск- менеджментНесвязанныйриск- менеджментОбмен информацией относительно рисков деятельностиИнтегрированныйриск-менеджментОбщие программы повыявлению рисков.Общие мероприятия попредупреждению наступления и финансированию рисков.Общие комитеты поуправлению рискамиПруденциальный надзорНормативы функционирования страховых компаний и банков, направленные на внедрениеэффективного рискменеджментаМеры надзорного характера, направленные насодействие использования систем раннего предупреждения рисковВмешательство вдеятельностьстраховых компаний/банков вкризисном состоянии на ранних этапахРисунке 2.8 - Инструменты предупреждения и нейтрализации рисков взаимодействия банков и страховых компанийИсточник: составлено автором.Составляющие пруденциального надзора финансового рынкаI уровеньПредпосылки для осуществления эффективного надзораУстановление целей регулирования инадзора, обеспечение независимостиорганов регулирования рынков финансовых услугII уровеньНормативные требования осуществления деятельности финансовых учрежденийРазработка минимальных нормативовфункционирования финансовых учрежденийIII уровеньОсуществление деятельности надзорного характераПроверка соответствия показателейфункционирования финансовых учреждений установленным нормативамРисунке 2.9 - Составляющие пруденциального надзора за финансовым рынком87Источник: составлено автором на основе подходов Базельского комитета побанковскому надзору и Международной ассоциации органов надзора за страховым рынком (International Assotiation of Insurance Supervisors).Второй уровень связан с регулированием, а именно орган регулированиярынка финансовых услуг устанавливает стандарты деятельности для его участников, в том числе банков и страховых компаний, определяет минимальные нормативы осуществления их деятельности, требует соблюдения определенных правил,установленных законодательством.Третий уровень включает непосредственно процесс надзора за финансовыми учреждениями, а именно проводится проверка соответствия показателей ихфункционирования установленным нормативам, в случае необходимости осуществляются соответствующие меры воздействия (например, наложение и взыскание штрафных санкций за нарушение законодательства, прекращение действиялицензии, санация).Одну из ключевых ролей в предупреждении и нейтрализации рисков взаимодействия банков и страховых компаний играет внутренний риск-менеджмент,который представляет собой совокупность мер, направленных на общее управление, передачу и нейтрализацию действия рисков внешней и внутренней среды,предупреждение нарушения функционирования страховых компаний и банков.Необходимо отметить, что риск-менеджмент занимает одну из центральныхпозиций в процессе управления страховой компанией.

Он включает системувнутренней оценки имеющихся финансовых ресурсов на предмет их достаточности в случае возникновения кризисных явлений в деятельности страховой компании. Другими словами, основным назначением риск-менеджмента страховойкомпании является обеспечение достаточных объемов капитала для нейтрализации действий внешних и внутренних угроз для функционирования компании.Важность риск-менеджмента в страховых компаниях может быть подтверждена примером банкротства австралийской страховой компании HІH Іnsurance(2001 г.), которая занимала первые позиции на рынке страховых услуг.

Приведен-88ный пример неплатежеспособности страховой компании является одним изнаиболее значащих корпоративных банкротств в финансовой истории на австралийском континенте.Масштабы неплатежеспособности указанной страховой компании являлисьзначительными: обязательства HІH Іnsurancе превышали активы от 3,6 млрд до5,3 млрд долл. [133].Как свидетельствует проведенный анализ, ключевые факторы, которые привели к банкротству данной страховой компании, напрямую связаны с неэффективным риск-менеджментом:–фактические требования по страховым случаям в несколько раз пре-вышали сформированные технические резервы, тарифная политика не отвечаламасштабности принятых страховых рисков;–неэффективная бизнес-стратегия выхода на новые финансовые рынки,в том числе на рынок Великобритании и США, вызывала значительные операционные убытки, что является свидетельством недооценки со стороны топменеджмента всех рисков собственных стратегических решений;–корпоративная культура не содействовала принятию правильных иэффективных управленческих решений, которые бы отвечали действительномусостоянию дел в компании.

Характеристики

Список файлов диссертации