Диссертация (1152471), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Самыми уязвимыми вэтойсложившейсянегативнойфинансово-экономическойситуацииоказываются, в первую очередь, финансовый и банковский секторыРоссийской экономики.Одним из проявлений искусственных ограничений со стороны мировойфинансовой системы в Российской Федерации стал рост проблемной ссуднойзадолженности в банковских организациях. Финансовый рынок России, какучастника глобальной мировой финансовой системы, подвержен сильнойзависимостиотинвестиционногоиспекулятивногодвижениятранснационального капитала. Производственный и банковский сектор РФ впериод политики количественного смягчения США пользовался доступными38и дешевыми денежными средствами мировой финансовой системы и в этихэкономических условиях сформировал портфель ссудной задолженности (СЗ),качество которого соответствовало текущим финансовым и экономическимусловиям.
Вследствие введения искусственных финансовых и экономическихограничений со стороны США, ЕС и ряда других стран, нацеленных в первуюочередь на крайне зависимый от внешнего капитала финансовый и банковскийрынокРФ,ухудшилисьусловиянарынкевнешнегофинансовогозаимствования. Введение санкций привело к невозможности доступа к новымдешевымденежнымресурсамиосуществлениярефинансированияполученных займов банками и компаниями РФ. Соответственно, банковскиеорганизациииз-запотериликвидностинеимеютвозможностирефинансировать имеющиеся проблемные СЗ и проводить необходимуюкредитно-инвестиционную политику для получения прибыли, а компании попричинедействияэкономическихсанкций,неимеютвозможностигенерировать необходимый денежный поток на уровне, достаточном дляобслуживания своих задолженностей.Как было отмечено выше, введенные санкции были направлены, восновном, против нефтяных и банковских компаний – системообразующихсекторов российской экономики.
При этом в это же время (с 06.01.2014г. по03.08.2015г.) по данным Межконтинентальной биржи – ICE Лондона [119],произошло падение цен на нефть марки Brent с 106,92 до 48,53 долл. США забаррель, т.е. примерно на 55%.Такое снижение цены нефти резко снизило валютную выручкукомпаний нефтегазового сектора и существенно ограничило их возможностьрасплачиваться по займам, особенно номинированных в долл. США или вевро.
Запрет на поставку новых технологий для разработки нефтяных игазовых месторождений приведет в дальнейшем к снижению роста добычинефтегазовых ресурсов.В этих новых экономических условиях происходит резкое ухудшениекачества, сформированного в период доступных и дешевых денежных средств,39портфеля СЗ для организаций банковского сектора и компаний РФ.
Поэтомуследствием искусственных ограничений со стороны мировой финансовойсистемы в России стало повышение проблемной СЗ компаний и банковскихорганизаций. При этом динамика проблемной СЗ зависит не только отразвития общей экономической конъюнктуры, но и, в большей степени, отвыбранной банками инвестиционно-кредитной деятельности. Под стратегиейуправления ссудной задолженностью понимается некоторый набор общихпринципов и правил, а также моделей, ее обеспечивающих, на основе которыхпринимаются кредитно-инвестиционные решения для достижения заданныхцелей в долгосрочном периоде.
Таким образом, в условиях ограничений состороны мировой финансовой системы актуальной становится задача развитияметодов стратегического планирования и управления инвестиционнокредитной деятельностью российских банков.Длянейтрализациидействиясанкцийнеобходиморазвитиекредитования реального сектора экономики России на основе перехода насобственное финансирование. При этом на целевые производственныепроекты может осуществляться самостоятельная государственная эмиссия.На рисунке 1.5 изображена схема стратегического управления кредитноинвестиционной банковской деятельности в условиях действия санкций.40Анализ внешних финансовоэкономических условий ифинансового состояния банкаВыявление негативныхфакторов, действующих на кредитноинвестиционную деятельностьЗадание стратегических целей иопределение задач кредитноинвестиционной деятельностиОпределение необходимыхобъемов и видов кредитных ресурсовРазработка и реализациястратегического управленияКонтроль выполнения задачкредитно-инвестиционнойдеятельностиКоррекция стратегическогоуправленияОценка достижениястратегических целейРисунок1.5-Схемастратегическогоинвестиционной банковской деятельностиуправлениякредитно-41Для выбора стратегического управления кредитно-инвестиционнойбанковской деятельности в условиях действия санкций осуществляется анализвнешних финансово-экономических условий и финансового состояния самогобанка.Информация, полученная в процессе данного анализа, используется длявыявлениянегативныхфакторов,возникающихотпримененияэкономических и финансовых санкций.
Данные по финансово-экономическимусловиям и негативным факторам используются для задания задач и целейкредитно-инвестиционной деятельности банковской организации.Анализ существенных аспектов негативных факторов, влияющих накредитно-инвестиционную банковскую деятельность в условиях действиясанкций против РФ, а также стратегического управления кредитноинвестиционнойбанковскойдеятельностипоказывает,чтопроблеместратегического управления посвящено большое количество исследований.При этом в достаточной степени изучены многие стороны процессовстратегическогоуправлениякредитно-инвестиционнойбанковскойдеятельности. Вместе с тем некоторые аспекты данной задачи в настоящеевремя исследованы в недостаточной степени: не вполне изучены стратегии кредитно-инвестиционных ресурсовбанков в условиях действия санкций с учетом их влияния набанковские учреждения, компании заемщики и экономическуюситуацию в стране в целом; непроведеныисследованияповедениякомпонентссуднойзадолженности в типовых экономических ситуациях, в которыхможет находиться банковская организация в условиях действияискусственных финансовых ограничений; недостаточнополноформализованыпроцедурынахожденияоптимального состава общей ссудной задолженности и выбораметода управления ссудной задолженностью;42 не вполне разработан методический аппарат оценки эффективностистратегическогопланированияиуправленияинвестиционно-кредитной деятельности банков и выбора оптимальной стратегииуправления.Такимпланированияобразом,изадачауправленияразработкиметодовстратегическогоинвестиционно-кредитнойдеятельностироссийских банков в условиях ограничений со стороны мировой финансовойсистемы остаётся недостаточно исследованной и обладает всеми признакаминовизны и актуальности.Выводы1.
Роль банковских учреждений в народнохозяйственной системегосударства определяется их функциями. При этом некоторые из элементовфункций банка, возникших в процессе его эволюции как банковскойорганизации и действующих совместно, как показывает практика, могутпривести к банкротству. Поэтому государственным структурам во времякризисных явлений в целях минимизации экономических и финансовыхрисковцелесообразноразделятьбанкипоэтимфункциональнымнаправленностям.2. В условиях ограничений со стороны мировой финансовой системыактуальнойпланированиястановитсяизадачауправленияразвитияметодовстратегическогоинвестиционно-кредитнойдеятельностироссийских банков.
Для решения данной задачи необходимо рассмотретьосновные негативные факторы, влияющие на кредитно-инвестиционнуюбанковскую деятельность в условиях действия санкций против РФ, а затемисследовать различные аспекты стратегического управления кредитноинвестиционной банковской деятельности в новых экономических условиях.43Глава 2. ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИБАНКА С УЧЕТОМ ОГРАНИЧЕНИЙ ПО ДОСТУПНЫМФИНАНСОВЫМ РЕСУРСАМ2.1Кредитно-инвестиционные стратегии банка в условиях высокойнеопределенности финансовых рынковПод стратегией развития кредитно-инвестиционных ресурсов банканами понимается некоторый набор общих принципов и правил, а такжемоделей, ее обеспечивающих, на основе которых принимаются кредитноинвестиционные решения для достижения заданных целей в долгосрочномпериоде.
Поэтому одним из основных направлений совершенствованиякредитно-инвестиционнойдеятельностибанковоптимальной банковской стратегии развитияэкономическихусловий.Задачейстратегииявляетсяобеспечениес учетом меняющихсякредитно-инвестиционныхресурсов банка является эффективное использование этих ресурсов длядостижения основной цели.Дляразработкиоптимальнойстратегиинеобходимоучитыватьразнонаправленные процессы, происходящие в ходе функционированиябанка, как экономической системы: экстенсивное и интенсивное его развитие,его устойчивость и экономический рост, расход и накопление кредитноинвестиционных ресурсов банка, использование для развития собственных изаемныхсредствит.д.Упомянутыеразнонаправленныепроцессыхарактеризуются набором взаимозависимых экономических показателей(критериев),длякоторыхизменениеодногоизнихприводиткпротивоположному изменению другого: «собственный капитал – заемный44капитал», «риск – доход»; «динамика темпов роста – устойчивость развития»;«запас ресурсов – затраты ресурсов» [57].Таким образом, для устойчивости развития такой стратегии необходимообеспечить равновесие между взаимозависимыми показателями (критериями),т.е.
сформировать сбалансированную банковскую кредитно-инвестиционнуюстратегию,основаннуюнаоптимизационныхмоделяхбанкаиоптимизационных задачах.Разработано довольно много оптимизационных моделей банка дляреализации сбалансированных кредитно-инвестиционных стратегий.В [24] была дана систематизация основных экономико-математическихмоделей, обеспечивающихстратегии в банковскойдеятельности. Висследовании отмечается, что наибольшее распространение для описаниябанковского сектора получили частные и обобщенные (полные) модели[132,133].
Частные модели, в основном, описывают конкретную сферудеятельностибанка,аобобщенныеполныемоделиотображаютфункционирование банка в целом. В группе частных моделей могут бытьвыделены два направления [73], основанных на различных гипотезах,описывающих поведение банка на рынке денег и о его возможностяхуправления процессами спроса и предложения на этом рынке.Частные модели обычно базируются на гипотезе о малой управляемостирынка депозитов, поток которых зависит от общей экономической ифинансовой ситуации в целом. В этих моделях рассматриваются финансовыеагенты, функционирующие на рынке кредитов, с которыми банк имеетотношение[122,130].Такжеанализируютсяоптимальныемоделиформирования структуры банковских активов (портфеля банковских активов),с учетом уровней риска.Построение обобщенных моделей основано на гипотезе о том, что спросна кредиты обуславливается инвестиционной активностью, а такжезависимостью от рынка депозитов и факторов, обуславливающих их45привлечение.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
