Диссертация (1152471), страница 15

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 15)

Для практической оценки используются реальные (фактические)значения УПСЗ, полученные до и после применения стратегии управленияпроблемными кредитами и фактические значения затрат. Процедуры расчетовтеоретической оценки эффективности стратегии управления проблемнымикредитами используют прогнозные (модельные) оценки УПСЗ и величинызатраты. Отметим, что практический расчет эффективности стратегииприменяетсядлятекущегомониторингаиокончательнойоценкиэффективности действия выбранной стратегии по факту ее применения.93В настоящем исследовании будем рассматривать задачу определенияпрогнозных оценок экономической эффективности стратегии управленияпроблемнымикредитами,основаннуюнапредставленныхнечеткихэкономико-математических моделях в виде оптимизационных задач 2.13-2.15и 2.16-2.22.Моделирование прогнозных параметров для расчета экономическойэффективности стратегии управления проблемными кредитамиБудем считать, что величины затрат (издержек) - Z на реализацию ифункционированиепропорциональныстратегииобъемамуправленияПСЗ,проблемными«проблемности»кредитамипортфеляссуднойзадолженности (таблица 2.2) и времени, за которое будет ликвидирована ПСЗили переведена в беспроблемную категорию.При этом необходимо потребовать, чтобы выполнялось неравенство: ≤ < ПСЗ,(3.10)где значение Zmax устанавливается руководством банка в зависимостиот его инвестиционно-кредитной политики.

Неравенство (3.10) показывает,что затраты на реализацию и функционирование стратегии управленияпроблемными кредитами не должны превышать величину ПСЗ.Для удобства моделирования динамики поведения ПСЗ воспользуемсяпредложенной в [90] классификацией по категориям состава проблемнойссудной задолженности: временно проблемная ссудная задолженность (ВПСЗ) - часть ПСЗ,для ликвидации которой могут быть использованы типовые схемыстратегии управления ПСЗ (реализация прав на обеспечение покредиту, продажа долга коллекторскому агентству); собственно проблемная ссудная задолженность (СПСЗ) - частьПСЗ,дляликвидациикоторойтребуетсяфиксированныйвременной интервал - τ, определяемый кредитной политикой94банкаиприменениемспециальныхнетиповыхстратегийуправления ПСЗ; безнадежная ссудная задолженность (БСЗ) - часть CПСЗ, котораяне была ликвидирована в течение времени τ, отведенного нарешение этой задачи, а также разного рода задолженности,погашение которых по тем или иным причинам не являетсяэкономически целесообразным с точки зрения руководства банка.Рассмотрим экономико-математическую модель динамики СПСЗ,предложенную в [90].

В нечетких терминах она запишется в виде:̃ () = ̃ ( − 1) + ̃ ( − 1) − ̃ ( − 1) − ̃ ( − 1) ,(3.11)̃ ( − 1) ≤ ̃ .̃ ( − 1) ≤ ̃ , (3.12)Здесь обозначено:̃ ( − 1) – остаток СПСЗ на начало временного периода (t–1),̃ ( − 1) – величина СПСЗ, переходящая на конец периода (t–1) вкатегорию ВПСЗ,̃ ( − 1) - значение СПСЗ на конец периода (t–1), по которому нетрешения в течение времени τ≥θ (переход в категорию БСЗ),̃ ( − 1) – величина СПСЗ, образованная за период (t–1),̃ ( − 1),̃ ( − 1) – затраты, выделенные на̃ ( − 1) и ̃̃ ( − 1), соответственно, за период (t–1).ликвидацию ̃ ( − 1), ̃ ( − 1) и Соотношения (3.11) для СПСЗ представляют собой формальныйдинамический баланс, основанный на итерационной зависимости измененияСПСЗ на предыдущих временных интервалах (этапах).

При этом действиесанкций непосредственно влияет на параметры ̃ ( − 1) и ̃ ( − 1),увеличивая их величину, а функционирование стратегии управления̃ ( − 1).проблемными кредитами увеличивает величину параметра Оценка показателя экономической эффективности типовых схемстратегий управления ВПСЗ согласно данного определения определяется поформуле:95̃ = ̃ /̃̃ (3.13)Ликвидация ВПСЗ с помощью типовых схем стратегий управленияобычно занимает короткий промежуток времени и является стандартной(ординарной) задачей для банка. Соответственно, далее в настоящемисследованиисосредоточимсянапроцедурахликвидацииСПСЗсприменением специальных нетиповых стратегий управления и определенииих показателя экономической эффективности.Для реализации прогнозного итерационного процесса, описываемогосоотношениями (3.11), имеющего конечную цель в виде заданногофинального(конечного)значения̃ (Т),(результатприменения̃ (t )соответствующей стратегии управления) необходимо найти начальные -0̃ ( − ).

Начальныеи некоторые опорные промежуточные значения - ̃ (t ) определяются по факту, а конечные и промежуточныезначения - 0значения задаются в соответствии с формированными прогнознымирасчетными сценариями, которые должны описывать все возможные развитияэкономической и финансовой ситуации.̃По заданным начальным, промежуточным и конечным значениям выбираютсясоответствующиестратегииуправления,характеристикикоторых подходят для реализации, на каждом временном этапе (3.11),сформированных расчетных сценариев.

Для каждого сформированногорасчетного сценария на основании характеристик выбранных стратегий спомощью итерационных соотношений (3.11) определяем все промежуточные̃ .значения компонентов Далее, используя значения изменений СПСЗ и величины затрат – Z впроцессе реализации выбранной стратегии управления проблемнымикредитами, определяется ее показатель эффективности.При этом правильность процесса реализации выбранной стратегииуправления кредитами контролируется путем расчета текущих оптимальных96значений ̃ (задача 3.13-3.15) и сравнение их с текущими фактическими̃значениями .̃ > 0, ̃ > 0,̃ = ̃ /(̃ + ̃ ) → , (3.14)̃() ≥ ̃ ≥ ̃(),(3.15)̃ () ≤ (̃ + ̃ ) ≤ ̃ ().(3.16)Здесь: u - удельный вес собственно проблемной ссудной задолженности;̃ - СПСЗ; ̃ - текущая ссудная задолженность; ̃() и ̃() – нечеткиеграницы изменения величины ̃ , которые определяются уровнем кредитногориска, ̃ () - минимальный объем ОСЗ, определяемый требованиямидиверсификации активов банка, а ̃ () - объем кредитно-инвестиционныхресурсов банка, -.множество внешних факторов (в том числе и от действиясанкций), оказывающих влияние на параметры и решение задачи (3.14-3.16).Отметим, что задача (3.14-3.16) представляет собой модернизированныйвариант задачи 2.13-2.15, представленный в нечетких переменных.Рассмотримпроцедуруопределенияоптимальногопоказателяэффективности, основанную на моделировании прогнозных нечеткихпараметров задачи (3.14-3.16), и последующем расчете оптимальных значений̃собственно проблемной ссудной задолженности - для этих параметров.Расчетныесценарииформируютсяпрогнозныминечеткимипараметрами задач (3.14-3.16).

В этом случае выбор стратегии управленияпроблемными кредитами банка осуществляется на основе: сравненияначальныхфактическихиоптимальныхначальныхзначений̃ (рассчитанных по начальным нечетким параметрам задачи (3.14-3.16));возможности выбранных стратегий реализации сформированных расчетныхсценариев.В соответствии с расчетными сценариями, заданными прогнозныминечеткимипараметрами,определяютсяпромежуточные̃ путем решения задач (3.14-3.16).оптимальные значения иконечные97Далее, используя эти значения с помощью итерационных соотношений(3.11) на основании характеристик выбранных стратегий, определяются всепромежуточные значения оптимальных компонентов ̃ .

Значения издержек(затрат) на функционирование стратегии определяются ее характеристиками.̃Знание промежуточных значений и Z позволяет рассчитатьоптимальный показатель эффективности для каждого временного интерваладействия стратегии.Таким образом, представлены два способа моделирования прогнозныхпараметров для расчета экономической эффективности стратегии управленияпроблемными кредитами: первыйспособбазируетсянарасчетныхсценариях,сформированных на прогнозных нечетких значениях проблемнойссудной задолженности. вовторомспособерасчетныесценарииформируютсяпрогнозными нечеткими параметрами оптимизационной задачи(3.14-3.16).Нечеткие расчетные процедуры определения экономическойэффективности стратегии управления проблемными кредитамиДля каждого способа сформируем расчетные таблицы для определенияэкономическойэффективностистратегииуправленияпроблемнымикредитами.

Характеристики

Список файлов диссертации