Диссертация (1151022), страница 17
Текст из файла (страница 17)
В российской практике денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности формируются прямым методом из учетных регистров. С появлением автоматизированного учета этот метод стал намного менее трудоемким, таким образом, непосредственной взаимосвязи с остальными формами он не имеет.При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом чистая прибыль, величина которой указана в отчете о финансовых результатах, последовательно корректируется на величину неденежных доходов ирасходов, на величину изменений текущих активов и обязательств, затем на показатели доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности.Описание косвенного метода при управлении денежными ресурсами организации подробно описано в работе Л.Б.
Трофимовой, Е.М. Сорокиной (см. библиографию). Производимые корректировки в основном нивелируют последствияприменения в бухгалтерском учете принципа начисления и принципа соответствия доходов и расходов. В российском законодательстве принцип начисленияупоминается в положении по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008 «Учетная по-91литика организации»: «факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо отфактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанныхс этими фактами (допущение временной определенности фактов хозяйственнойдеятельности)» [11]. Второй принцип соответствия доходов и расходов изложенв п. 19 ПБУ 10/99 «Расходы организации»: «Расходы признаются в отчете оприбылях и убытках: с учетом связи между произведенными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов)» [10].
В международных стандартах упоминание об этих принципах присутствует в Принципах составленияи представления финансовой отчетности и МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» [7], где принцип соответствия доходов и расходов вытекает из принципа постоянно действующего предприятия [Соловьева О.В., с.46]. В США эти принципы учета сформулированы в Положении о концепцияхфинансового учета (SFAC) 6 «Элементы финансовой отчетности» [161]. Подробнее с рассматриваемыми принципами бухгалтерского учета можно познакомитьсявработах:Я.В.
Соколова,В.В.Ковалева,Л.И. Куликовой,М.Л. Пятова, О.В. Соловьевой, Е.С. Хендриксена и др. (см. библиографию).С информационной точки зрения, отчет о движении денежных средств,составленный косвенным методом, раскрывает информацию о чистой прибылиорганизации, позволяет определить, где застаиваются «неденежные» статьи.Таким образом, он привязан к отчету о финансовых результатах, так как отражает взаимосвязь между чистой прибылью (убытком) и потоками денежныхсредств. Информационная насыщенность и полезность отчета о движении денежных средств при формировании его прямым методом путем корректировокотчета о финансовых результатах полностью зависит от детализации статей вбухгалтерском балансе (отчете о финансовом положении) и отчете о финансовых результатах и/или от дополнительно предоставляемой информации в пояснениях к бухгалтерской отчетности.
Такую информацию организация вправе92предоставлять по собственному желанию в зависимости от того, будет ли онасчитать эту информацию существенной.Если рассматривать отчет о движении денежных средств независимо отметода его составления как отдельный самостоятельный компонент бухгалтерской отчетности, как предложено в МСФО или ГААП США, то такое отнесениетоже в некотором роде терпит неудачу. Однако если рассматривать случайпрямого метода составления рассматриваемого отчета путем использованияучетных регистров, то данный отчет непосредственного отношения к балансу(отчету о финансовом положении) и отчету о финансовых результатах не имеет, таким образом он представляет собой такой же самостоятельный отчет как ибухгалтерский баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о финансовыхрезультатах, который предоставляет не менее важную информацию для пользователей бухгалтерской отчетности о прошлом движении денежных потоков ипредоставляет возможность пользователям на основе этой информации прогнозировать будущие денежные потоки.
Таким образом, отчет о движении денежных средств формируемый прямым методом из учетных регистров должен рассматриваться как самостоятельный и отдельный компонент финансовой отчетности, так как предоставляет совершенно иную недостающую в остальных отчетах информацию, в нем присутствует отражение валовых поступлений и валовых выплат денежных средств, которое непосредственно не взаимодействуетс информацией предоставляемой в других самостоятельных отчетах.Потоки от инвестиционной и финансовой деятельности формируютсяпрямым методом из учетных регистров, и в работе им не уделяется особоговнимания, так как денежные потоки от этих видов деятельности не являютсяпоказателями финансовых результатов от основной деятельности организации.Например, в случае инвестиционной деятельности, прибыль (убыток) от продажи основных средств в бухгалтерском учете относится к прочим доходам(расходам).
Денежные потоки от операционной деятельности демонстрируютвозможности организации генерировать чистые денежные потоки в результате93основной деятельности, для осуществления которой создавалась организация.Именно поэтому в исследовании основное внимание уделяется денежным потокам от операционной деятельности.Разнообразие возможных методов бухгалтерского учета, применяемыхбухгалтером на основе своего профессионального суждения, привели к усложнению оценки и анализа бухгалтерской отчетности.
Однако, как заметилМ.Л. Пятов, надо учитывать, что «реализация профессионального суждения вбухгалтерской практике - это не возможность ввести в заблуждение пользователей отчетности, повлияв на их решения через манипулирование значениямипоказателей отчетности, а возможность повлиять на степень объективности содержания бухгалтерской отчетности, честность повествования о положении делв компании и, что следовало назвать первым, осознание своей ответственностиперед заинтересованными в делах компании лицами» [Пятов, 2008, с. 48].
Поэтому столь важно перед тем, как делать выводы по представленной отчетности, ознакомиться с учетной политикой организации. Как было ранее отмеченов работе, одним из ключевых моментов при анализе бухгалтерской отчетностиорганизации является определение ее платежеспособности и ликвидности.Обычно при анализе ликвидности используют коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Расчет данных коэффициентов связан с соотношением оборотных активов или их части с краткосрочными обязательствамиорганизации.В данной работе при анализе индикаторов платежеспособности организации будем подразумевать традиционные формулы расчета коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (2). Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:(9)Коэффициент абсолютной ликвидности находится по формуле:94(10)где ОА – оборотные активы;КО – краткосрочные обязательства;З – запасы;ДС – денежные средства.В зависимости от того, по российским или зарубежным правилам составлена бухгалтерская отчетность, будут изменяться значения рассматриваемыхпоказателей.
Таким образом, составим таблицу (см. табл. 2.1), содержащую основные различия между положениями МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (далее МСФО (IAS) 7) [6], ГААП США (SFAS) 95 «Отчет одвижении денежных средств» (далее ГААП США (SFAS) 95) [163] и ПБУ23/2011 «Отчет движении денежных средств» (далее ПБУ 23/2011) [9]. А такжеосновные различия между практиками учета можно найти в работах таких авторов как М.Е. Грачева [Грачева], Н.Т.
Лабынцев и П.В. Колесник [Лабынцев,Колесник]. Рассмотрим и проанализируем только те различия положений, которые способны оказать влияние на завышение или занижение коэффициентовликвидности. Более подробно об остальных различиях, перечисленных в табл.2.1, можно прочитать в статье Г.К. Мамедовой [Мамедова].Таблица 2.1Отличительные особенности, связанные с отчетом о движение денежныхсредств, в ГААП США (SFAS) 95, МСФО (IAS) 7 и ПБУ 23/2011№Признак1Сфера действия2Денежныесредства3ЭквивалентыденежныхГААП США(SFAS) 95Нет ограничений(все предприятия)МСФО (IAS) 7(с 1977г.)Нет ограничений(все предприятия)ПБУ 23/2011(с 2011г.)Коммерческие организации кроме кредитных организацийНет определенияНет определения,но указано о том,что включают денежные средства вкассе и депозитыдо востребованияКраткосрочныевысоколиквидныеНет определения,но указано о том,что включают денежные средства вкассе и депозитыдо востребованияКраткосрочныеВысоколиквидныевысоколиквидные финансовые вложе-95средств45инвестиции, легкообратимые в заранее известныесуммы денежныхсредств и подверженные незначительному рискуизменения ихстоимостиинвестиции, легкообратимые в заранее известныесуммы денежныхсредств и подверженные незначительному рискуизменения ихстоимостиния, которые могутбыть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.
К денежнымэквивалентам могутбыть отнесены, например, открытые вкредитных организациях депозиты довостребования.Операционная Основная приноОсновная приноДенежные потоки отдеятельность сящая доход деясящая доход деятекущих операций –тельность предтельность предэто денежные потоприятия и прочая приятия и прочая ки организации отдеятельность, отдеятельность, отопераций, связанныхличная от инвеличная от инвес осуществлениемстиционной и фи- стиционной и фи- обычной деятельнонансовой.нансовой.сти организации,приносящих выручку. Денежные потоки от текущих операций, как правило,связаны с формированием прибыли(убытка организации) от продаж.Примеры де- денежные посту- - денежные посту- - уплата процентовнежных пото- пления и выплаты пления и выплаты по долговым обязаков по опера- страховой компа- страховой компа- тельствам, за исционной дея- нии по страховым нии по страховым ключением процентельностипремиям, требопремиям, треботов, включаемых вваниям, аннуитеваниям, аннуитестоимость инвеститам и прочимтам и прочимционных активов;страховым возна- страховым возна- - поступление програждениям;граждениям;центов по дебитор- денежные посту- - денежные посту- ской задолженностипления и выплаты пления и выплаты покупателей (заказпо договорам, за- по договорам, за- чиков);ключенным включенным в- денежные потокикоммерческих или коммерческих или по финансовымторговых целяхторговых целяхвложениям, приобретаемым с целью966Инвестиционная деятельность7Примеры денежных потоков по инвестиционнойдеятельности8Финансоваядеятельностьих перепродажи вкраткосрочной перспективе (как правило, в течение трехмесяцев).Приобретение иПриобретение иДенежные потоки отвыбытие долговыбытие долгоинвестиционныхсрочных активов и срочных активов и операций – денеждругих инвестидругих инвестиные потоки органиций, не относяций, не относязации от операций,щихся к эквиващихся к эквивасвязанных с приоблентам денежных лентам денежных ретением, созданиемсредствсредствили выбытием внеоборотных активоворганизации- денежные аван- денежные аван- предоставлениесы и займы, пресы и займы, презаймов другим лидоставленныедоставленныецам;другим лицамдругим лицам- уплата процентов(кроме авансов и(кроме авансов ипо долговым обязазаймов, предосзаймов, предостельствам, включаетавляемых финан- тавляемых финан- мым в стоимостьсовыми институсовыми институинвестиционных актами);тами);тивов в соответствии- денежные вы- денежные выс ПБУ 15/2008;платы и поступле- платы и поступле- - дивиденды и анания по фьючерсния по фьючерслогичные поступленым контрактам,ным контрактам,ния от долевого учафорвардным кон- форвардным кон- стия в других оргатрактам, опциотрактам, опционизациях;нам и договорамнам и договорам- поступления про«своп», за исклю- «своп», за исклю- центов по долговымчением случаев,чением случаев,финансовым вложекогда контрактыкогда контрактыниям, за исключенизаключены в ком- заключены в ком- ем приобретенных смерческих илимерческих илицелью перепродажиторговых целяхторговых целяхв краткосрочнойили выплаты и по- или выплаты и по- перспективе.ступления класступления классифицируются как сифицируются какфинансовая деяфинансовая деятельность;тельность;Деятельность, ко- Деятельность, ко- Денежные потоки отторая приводит кторая приводит кфинансовых операизменениям визменениям вций – денежные поразмере и составе размере и составе токи организации отвнесенного капивнесенного капиопераций, связанных979Примеры денежных потоков по финансовой деятельности10ДивидендыПолученныеВыплаченныетала и заемныхсредств предприятия.тала и заемныхсредств предприятия.- денежные выплаты арендаторадля уменьшениянепогашенной задолженности пофинансовой аренде;- денежные выплаты арендаторадля уменьшениянепогашенной задолженности пофинансовой аренде;- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределение прибыли);- инвестиционнаядеятельность (таккак представляютсобой доходы поинвестициям)- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределениеубытка; в результате облегчениеоценки пользователями способности предприятиявыплачивать дивиденды из потоков денежныхсредств от операционной деятельности);- финансовая деятельность (являются затратами напривлечение фи-- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределение прибыли);- инвестиционнаядеятельность (таккак представляютсобой доходы поинвестициям)- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределениеубытка; в результате облегчениеоценки пользователями способности предприятиявыплачивать дивиденды из потоков денежныхсредств от операционной деятельности);- финансовая деятельность (являются затратами напривлечение фи-с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих кизменению величины и структуры капитала и заемныхсредств организации.- уплата дивидендови иных платежей пораспределению прибыли в пользу собственников (участников);- инвестиционнаядеятельность- финансовая деятельность (так как, врезультате выплатыдивидендов изменяется величина собственного капитала,что соответствуетопределению финансовой деятельности)9811ПроцентыПолученныеВыплаченные12Способы составлениянансовых ресурсов)нансовых ресурсов)- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределение прибыли);- инвестиционнаядеятельность (таккак представляютсобой доходы поинвестициям)- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределениеубытка);- финансовая деятельность (так какпредставляют собой затраты напривлечение финансовых ресурсов);- инвестиционнаядеятельность (прииспользованииальтернативногометода учета затрат по займам всоответствии сМСФО 23)- прямой метод:1) из учетных записей предприятия;2) путем корректировки выручки, себестоимости и т.д.- косвенный метод- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределение прибыли);- инвестиционнаядеятельность (таккак представляютсобой доходы поинвестициям)- операционнаядеятельность (таккак включаются вопределениеубытка);- финансовая деятельность (так какпредставляют собой затраты напривлечение финансовых ресурсов);- инвестиционнаядеятельность (прииспользованииальтернативногометода учета затрат по займам всоответствии сМСФО 23)- прямой метод:1) Из учетныхзаписей предприятия2) Путем корректировки выручки, себестоимости и т.д.- косвенный метод- инвестиционнаядеятельность- операционная деятельность (в частине связанной с инвестиционным активом);- инвестиционнаядеятельность (в части, включаемой встоимость инвестиционных активов)Метод не указанОсновным критерием, который влияет на рассматриваемые коэффициенты, является определение эквивалентов денежных средств.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
