Диссертация (1151022), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Одним из доказательств возрастающего интереса кденежным потокам в России является вышедшее в 2011г. отдельное положениепо бухгалтерскому учету ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»,аналогичное МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Кроме этого, аудитор формирует мнение в аудиторском заключении относительно досто-67верности отражения в бухгалтерской отчетности во всех существенных отношениях «финансового положения аудируемого лица, финансовых результатов,движения денежных потоков» [7], что также свидетельствует о важности данной формы отчетности.
Подробнее вопросы обеспечения достоверности показателей бухгалтерской отчетности рассмотрены в работе Н.Н. Карзаевой [Карзаева, 2011].Тем не менее, зарубежные авторы намного раньше обратили внимание напоказатели денежных потоков. Важность денежных потоков подчеркивают даже в работах, предназначенных для неспециалистов в области бухгалтерскогоучета и финансового анализа, такие авторы как, например, С.С. Уивер иД.Ф.
Вестон,, П. Этрилл и Э. Маклейни. Американские исследователи Ю. Бригхем и Дж. Хьюстон говорят о том, что информация в отчете о движении денежных средств полезна как для менеджеров, так и для инвесторов. Данная информация отвечает на ряд важных вопросов, связанных с достаточностью генерирования денежных средств фирмой для приобретения ею дополнительных активов необходимых для ее роста, погашения долгов или вложения в новые товары. Именно поэтому отчет о движении денежных средств, по мнению американских авторов, является важной частью ежегодного финансового отчета компании. Часть, описывающая чистый операционный денежный поток, «во многих отношениях является наиболее важной в любом из финансовых отчетов.Прибыли, показываемые в отчете о финансовых результатах, можно «подправить», применяя такую тактику, как слишком медленная амортизация активов,позднее признание безнадежных долгов и т.д.
Однако куда сложнее одновременно корректировать прибыль и денежный поток. В случае наличия у фирмыфинансовых трудностей чистый денежный поток от операционной деятельности всегда начинает ухудшаться раньше прибыли, и аналитики могут предвидеть появление проблем. Следовательно, если вы анализируете деятельностькомпании и ограничены во времени, сначала изучите тенденции, отраженные вчистых денежных потоках, поскольку они скажут вам больше, чем любые дру-68гие показатели» [Бригхем, Хьюстон, с. 389].
Именно поэтому информация о денежных потоках, безусловно, играет такую же важную роль при принятии экономических решений, как для внутренних, так и для внешних пользователейфинансовой отчетности.Н.Н. Хахонова пишет: «Управление денежными средствами, как составной частью финансовых потоков, является одним из важнейших направленийдеятельности финансового менеджера любой коммерческой организации. Оновключает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовыйцикл), анализ движения денежных средств, прогнозирование денежных потоков, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Управление денежными средствами базируется наинформации формируемой в системе бухгалтерского учета и раскрываемой дляпользователей в виде отдельного отчета» [Хахонова, 2014, с.
5].Я.В. Соколов приводил следующие причины возникновения рассматриваемой формы отчетности: «О создании подобной отчетной формы впервыестал говорить П. Мейсон (P.Mason) в 1973г., но наиболее полное обоснованиеее необходимости дал В. Томс (B. Toms). Возникновение отчета о движении денежных средств он объяснял тем, что отчет о прибылях и убытках (форма № 2)условен, так как: основан на правовых представлениях о бухгалтерском учете ификсирует движение обязательств, но не отражает денежные потоки; разбивает(искусственным образом) реальные хозяйственные циклы, например, потрачены деньги на ремонт в одном отчетном периоде, а их искусственно списываютв течение лет; искажает представления о соответствии доходов и расходов, требуя показывать в данном отчетном периоде только те расходы, которые обеспечили получение прибыли, но в действительности невозможно определить, какой именно конкретный расход привел к получению того или иного дохода»[Соколов, 2009, с.
219].В свою очередь, Б. Нидлз, Х. Андерсон и Д. Колдуэлл пишут: «Изначально возник «отчет об изменениях в финансовом положении фирмы» (Statement of69changes in financial position) [Нидлз, Андерсон, Колдуэлл, с. 320]. «Отчет об изменениях в финансовом положении» выполнял те же цели, что и отчет о движении денежных средств. В зависимости от того или иного восприятия фондоворганизации (а в общем смысле фонд представляет собой определенные денежные средства, ресурсы или запасы какого-либо имущества), «отчет об изменениях в финансовом положении» можно было составлять различными способами. А так как определений фондов в соответствии с мнением Б. Нидлз, Х. Андерсон и Д. Колдуэлл в то время было два, то и способов составления соответственно было два.
Изначально большинство американских компаний давалоопределение фондам, как собственным оборотным средствам.Собственные оборотные средства традиционно определяются разностьюмежду оборотными активами (текущими активами) и краткосрочными обязательствами (текущей задолженностью):(8)где ОА – оборотные активы;КО – краткосрочные обязательства.Соответственно, при составлении «отчета об изменениях в финансовомположении» в случае восприятия фондов как оборотных средств, отчет показывал источники собственных оборотных средств и их использование.Однако со временем все более распространенным и популярным средиамериканских компаний стал другой способ составления «отчета об измененияхв финансовом положении», способ при котором фонды трактуются как денежные средства.
В соответствии с этим способом в «отчете об изменениях в финансовом положении» приводилась информация только об источниках поступления денежных средств и направления их использования.Также Б. Нидлз, Х. Андерсон и Д. Колдуэлл, приводят статистику изменения отношения «600 американских компаний к использованию того или иного способа составления «отчета об изменениях в финансовом положении» в период с 1981 г. по 1986 г.» [Нидлз, Андерсон, Колдуэлл, с. 321].70Иными словами проводилось исследование отношения этих компаний квопросу о том, что предпочтительнее рассматривать – движение собственныхоборотных средств или денежных средств.
Из-за отсутствия единого определения фондов на практике «отчет об изменениях в финансовом положении» довольно часто встречался составленным как первым, так и вторым способом вразных организациях. Ниже на графике 2.1 приведено сравнение этих двух способов» [Нидлз, Андерсон, Колдуэлл, с. 321].На графике 2.1 изображена диаграмма, по оси ординат которой отраженыдоли компаний в процентных значениях, выбравших первый или второй способсоставления вышеописанного «отчета об изменениях в финансовом положении», из 600 крупнейших компаний США отдельно по каждому году.
На данной диаграмме видно как плавно возрастает процент компаний, использующихспособ составления отчета, при котором фонды трактуются как денежные средства. В какой-то мере данная тенденция также воздействовала на возникновение отчета о движении денежных средств, так как информация, содержащаяся внем, является более полезной для пользователей финансовой отчетности.Б.
Нидлз, Х. Андерсон и Д. Колдуэлл пишут: «Для устранения возможных ошибок, возникающих из-за использования различных оснований при составлении одинаковых отчетов, в ноябре 1987 г. Совет по бухгалтерским стандартам (FASB – Financial Accounting Standards Board) принял решение о замене«отчета об изменениях в финансовом положении» (Statement of changes in financial position) новым отчетом, который получил название «отчет о движении денежных средств». В соответствии с рекомендациями FASB основной целью отчета является предоставление инвесторам и кредиторам компании информациио движении денежных средств. Разработана единая форма составления отчета,которая должна представляться одновременно с отчетом о прибылях и убытках» [Нидлз, Андерсон, Колдуэлл, с.
321]. Это событие принято считать моментом перехода к использованию отчета о движении денежных средств.71График 2.1Использование данных об оборотных средствах и денежных средствах при анализефинансового положения 600 крупных компаний США80747060586066635248504240403037342620100198119821983198419851986Исследование собственных оборотных средствИсследование движения денежных средствОпределенные успехи в решении данной проблемы были и в нашей стране, в частности, в процессе текущего и оперативного финансового планирования деятельности советского предприятия. На современном этапе идея получения информации о денежных потоках в виде отчета о движении денежныхсредств была впервые реализована в России на законодательном уровне лишь в1998 г. в рамках реализации программы перехода на международные стандартыбухгалтерского учета и отчетности.
Его появление сформировало определенный интерес, обусловленный отечественной спецификой ведения бухгалтерского учета на предприятиях.72Д.Л. Волков дает следующее определение анализируемого отчета: «Отчето движении денежных средств (cash flow statement) есть отчет, в котором раскрываются данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.
Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения вфинансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Отчет о движении денежных средств является одной изновых форм отчетности не только в Российской Федерации, но и в странах сразвитой рыночной экономикой. Окончательно стандарт отчета был введен вСША в 1987 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
