Диссертация (1150934), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Institutions and Economic Theory: The Contribution of the New Institutional Economics. P.296.133Williamson O.E Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications, A Study in the Economics of InternalOrganization. New York: Free Press, 1975. P. 8.134Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, "отношенческая контрактация". С.104.135В рамках данной работы автор придерживается точки зрения, согласно которой существуют как рыночные, таки внутрифирменные институты и трансакционные издержки.58Рисунок 4.
Связь конфликта интересов, институтов и трансакционных издержек в рамках фирмы и рынкаВ рамках фирмы процесс институционализации в большей степени зависитот внутренних факторов и в меньшей – от влияния извне. Например, для урегулирования уже рассмотренного конфликта между собственником и наёмным управляющим существует Трудовой и Гражданский кодексы Российской Федерации,однако распределение прибыли в рамках каждой конкретной фирмы индивидуально и определяется внутренними соглашениями и деятельностью контролирующих органов.На рынке наблюдается обратная ситуация: индивидуальный экономическийсубъект оказывает незначительное влияние на появление новых и изменение существующих институтов, что может быть для него как положительным моментом(в частности, не надо тратить ресурсы на переговоры, гарантии и т.п.), так и отрицательным (существующее институциональное устройство может не удовлетворять интересам отдельно рассматриваемого агента).
Например, владелец небольшого предприятия, реализующий новый инвестиционный проект, но не имеющийдля этого достаточных знаний и опыта, может не приглашать стороннего управляющего, а обратиться к услугам консалтинговой организации.59Кроме рассмотренного сравнения фирмы и рынка, говоря о разрешенииконфликтов и уровне трансакционных издержек, рыночную экономику можнопротивопоставить плановой (см. рисунок 5).Рисунок 5. Связь конфликта интересов, институтов и трансакционных издержек в рамках плановой и рыночной экономикВ рамках плановой экономики конфликт интересов между экономическимисубъектами может достаточно быстро привести к совершенствованию институционального устройства, однако так как в данном случае основные решения будутприниматься не на уровне хозяйствующих субъектов, а центральным управляющим органом, процесс институционализации может быть скорректирован на интересы центра и оказаться менее эффективным с точки зрения влияния на трансакционные издержки, приводящие к конфликту.В рамках рыночной экономики появление и изменение существующих институтов может занять достаточно продолжительное время, однако его результаты будут в большей степени удовлетворять интересам хозяйствующих субъектов136.Таким образом, в ряде случаев рыночные отношения являются для действующего субъекта более предпочтительными по сравнению с прочими формамиэкономической организации.136Ниже мы рассмотрим и другие факторы различия силы связей в рамках плановой и рыночной экономик: степень полноты информации, скорость реакции на происходящие изменения, наличие ориентации на эффективностьи т.д.60Проверим, насколько рынок удовлетворяет выделенным в первой главе(страница 31) условиям эффективного разрешения конфликтов интересов.1).
Ограниченное число игроков. В каждый конкретный момент времени врыночных сделках участвует конечное число экономических субъектов, однако вцелом в силу наличия механизмов поддержания конкурентных отношений и антимонопольного законодательства рынок стремится к максимально возможномуколичеству игроков (за исключением сфер естественных монополий). При этомстоит отметить, что в ряде отраслей существуют так называемые входные барьеры (например, процедура лицензирования).2).
Наличие полной информации о поведении других игроков в предыдущиепериоды времени.Это условие представляется одним из наиболее важных, особенно для рыночных отношений, поэтому остановимся на нём более подробно.По мнению ряда ученых (например, Людвига Мизеса137 и Фридриха Хайека138), рыночный механизм может обеспечить сбор и обобщение рассеянных данных, которыми располагают автономные экономические субъекты, и таким образом способствовать формированию полного знания, необходимого для координирования общественного поведения. Именно рынок позволяет агентам выбратьнаиболее эффективную стратегию поведения.В частности, по словам Ф.
Хайека, «рынок – это единственно доступныйспособ получать информацию, позволяющую индивидам судить о сравнительныхпреимуществах того или иного употребления ресурсов, о которых у них имеетсянепосредственное знание и используя которые они, независимо от своих намерений, служат потребностям далеких, незнакомых им людей»139.При этом основная часть сведений содержится в ценах, выступающих вкачестве137регистраторовпроисходяшихизмененийиобразующихMises L.v. Die Wirtschaftsrechnung im sozialistischen Gemeinwesen // Archiv für Sozialwissenschaft undSozialpolitik. 1920.
№ 47. S. 86-121.138Hayek F.A. The use of knowledge in society // American Economic Review. 1945. Vol. 35. № 4. Pp. 519-530.139Хайек Ф. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма. М.: Изд-во "Новости" при участии изд-ва"Catallaxy", 1992. C. 136.61коммуникационную систему, с помощью которой производители и покупателисклоны принимать решения140.Данный подход предполагает, что искусственно (директивно) невозможносоздать систему, которая бы обеспечивала сбор и обработку такого же объемаданных, в столь же сжатые сроки и по сопоставимо низкой стоимости. В частности, если сравнивать рынок с системой централизованного планирования, то легкозаметить, что последняя проигрывает из-за отсутствия интереса со стороны действующего экономического субъекта и временных факторов (с того момента, когда хозяйствующий агент предоставит данные в центр, до того, как там произведут её необходимый анализ и примут соответствующие решения, может пройтистолько времени, что изначально переданные сведения из-за изменившихся условий не будут соответствовать действительности, а, следовательно, совершаемыена их основе действия могут быть нецелесообразными)141.Таким образом, в рамках рассмотренной концепции можно сделать вывод,что рынок способен самостоятельно обеспечить необходимую субъектам полнотуинформации и практически любое вмешательство в его механизмы приведетлишь к повышению издержек.В качестве примера рассмотрим нефтяной рынок.
Цены на данном рынкесодержат информацию об издержках добычи и транспортировки сырья, а также оспросе и предложении на него, имеющихся запасах. Однако после появления всередине 1980-х годов так называемого «бумажного» сегмента рынка, вышеперечисленные факторы стали учитываться в меньшей степени. В настоящий моментменее 1% биржевых сделок приводят к физическому перемещению нефти и нефтепродуктов.
Цена сырья стала зависимой от операций нефтяных спекулянтов и,последнее время даже в большей степени, от трейдеров, проводящих операции спрочими финансовыми активами. Кроме того, так как нефтяные расчеты обычноосуществляются в долларах, цена зависит и от изменения покупательной способности доллара. Поэтому цена «бумажной нефти» является своеобразным инфор140Hayek F.A. The use of knowledge in society. P.
527.Капелюшников Р.И. «Дорога к рабству» и «дорога к свободе»: полемика Ф.А. Хайека с тоталитаризмом // Вопросы философии. 1990. № 10. С. 99-112.14162мационным сигналом, содержащим как экономические, так и внеэкономическиеэлементы (например, политическую нестабильность и общественные волнения) иявляющимся, в частности, индикатором интересов (ожиданий) участников рынка142.При этом стоит заметить, что аккумуляция вышеназванных данных производится участниками рынка добровольно, без принуждения регулирующих органов.Однако, например, само расхождение фьючерсных цен на сырьевые ресурсы свидетельствует о том, что рыночные цены не полностью выполняют функциисбора и передачи информации.Согласно проведённым исследованиям, развитые рынки имеют большиестимулы, чем развивающиеся, для аккумуляции данных, и, соответственно, на нихциркулирует более точная информация.
На развитых рынках цены основаны насведениях о конкретном экономическом субъекте и предлагаемом им товаре (услуге), на развивающихся – на агрегированных показателях экономического благополучия страны и преобладающих настроениях, что, в конечном счете, служитосновой для сближения цен. Особенно это характерно для финансовых рынков143.Следовательно, вышеизложенное позволяет сделать вывод, что рыночныецены отображают информацию не в полной мере, а также могут содержать недостоверные данные.Если говорить в целом об экономических системах, можно отметить, что тароль, которую приписывал Ф.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
