Диссертация (1150934), страница 13
Текст из файла (страница 13)
Хайек ценам, выполняется в них также только отчасти. Действительно, цены в значительной степени координируют действия экономических субъектов. Однако надо учитывать, что невозможно сделать однозначные выводы (например, об увеличении или снижении объема производства ипотребления), основанные на поступлении сигнала об изменении цен, так как дляэтого необходимо обладать знанием, является ли данная ценовая корректировка142Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев, А.А.
Конопляник, Я.М. Миркин и др. М.: Энергия,2013. 344 с.143Зингалес Л., Раджан Р. Спасение капитализма от капиталистов: Скрытые силы финансовых рынков – созданиебогатства и расширение возможностей. М.: Институт комплексных стратегических исследований; ТЕИС, 2004. С.94-97.63постоянной или же эпизодической, что в свою очередь требует сведений о причинах динамики цены.Кроме того, с учетом современного уровня развития информационных технологий можно предположить, что в ряде случаев будет менее затратно не собирать на рынке информацию, разрозненно содержащуюся в ценах, а воспользоваться специальными базами данных, соединенными с помощью компьютерныхсетей.
В настоящее время возможна передача данных за считанные наносекунды,в то время как рыночной системе необходим некоторый промежуток времени дляотражения произошедших изменений144.3). Присутствие повторяющегося характера игры. Повторяющийся характеррыночных отношений связан с проведением постоянных трансакций, участникомкоторых зачастую являются одни и те же экономические субъекты. При этом онипереносят восприятие своих предыдущих партнеров на будущих, а также оценивают их поведения в рамках выделенных групп индивидов.Рассмотренные нами условия эффективного разрешения конфликтов интересов позволяют сделать вывод о том, что рынок как способ организации экономической деятельности является не идеальным, но потенциально одним из наиболее совершенных инструментов разрешения конфликтов.
Главным преимуществом рыночных механизмов является их долгосрочный характер работы, в отличиеот краткосрочного характера нерыночных. При этом нерыночные механизмы могут негативно повлиять на становление эффективных рыночных. Поэтому учёные145, придерживающиеся данной точки зрения, считают, что в первую очередьконфликты интересов необходимо разрешать через укрепление рыночной дисциплины. И только в тех случаях, когда последнее априори не может помочь в преодолении столкновения интересов, нужно переключаться на нерыночные мето144Cockshott W.P., Cottrell A.F. Information and Economics: A Critique of Hayek // Research in Political Economy.
1997.Vol. 16. Pp. 177-202.145См., например: Полтерович В.М. Институциональные ловушки: есть ли выход? // Общественные науки и современность. 2004. № 3. С. 5-16.Нуреев Р.М., Латов Ю.В. Россия и Европа: эффект колеи (опыт институционального анализа истории экономического развития). Калининград: Издательство Российского государственного университета им. И. Канта, 2010. 531с.Институциональные ограничения современного экономического роста / В.С.
Лисин, К.Э. Яновский и др. М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2011. 640 с.64ды146. Однако стоит отметить, что рынки не могут моментально создать эффективную структуру для разрешения существующих конфликтов. Для этого требуется определённое время147.Кроме того, многие ученые не считают рыночные принципы эффективнойстратегией совершенствования организации экономических отношений.Так, в рамках кейнсианского направления выделяется множество недостатков рыночного механизма, в частности его несоциальный характер и нестабильность148.Согласно неоклассическому подходу, то, что каждый экономический агентпринимает решения на основе сопоставления частных издержек и частных выгод,может привести к неэффективному распределению ресурсов и перепроизводствуили недопроизводству благ.
Это получило название «провалы рынка».Артур Пигу считал, что наличие провалов рынка и необходимость преодоления внешних эффектов вынуждают государство вмешиваться в экономику149.В целом неоклассическая теория рассматривает решение провалов рынкаисключительно за счёт действий государства и создания им определенных правили стимулов для достижения рынками состояния эффективности. При этом государство должно не только создавать правила, но и обеспечивать их защиту150.В работах Джорджа Стиглера и Гэри Беккера показано, что защита правилигры в рамках определенной экономической системы может осуществляться частными институтами, причем эффективнее, чем государством (общественными органами)151.146Conflicts of Interest in the Financial Services Industry: What Should We Do about Them? / A.
Crockett, T. Harris, F.S.Mishkin, E.N. White. P. 79.147Mishkin F.S. Policy Remedies for Conflicts of Interest in the Financial System // Macroeconomics, Monetary Policyand Financial Stability: A Festschrift in Honor of Charles Freedman. Ottawa: Bank of Canada, 2005. P. 238.148Keynes J.M. The General Theory of Employment, Interest and Money. London: Macmillan, 1936.
403 pp.149Pigou A.C. The Economics of Welfare. London: Macmillan and co., ltd., 1920. 976 pp.150Phillips R.J. Regulating financial markets: Assessing neoclassical and institutional approaches // Journal of EconomicIssues. 2003. Vol. 37. № 2. Pp. 443-449.151Becker G.S., Stigler G.J. Law Enforcement, Malfeasance, and Compensation of Enforcers // Journal of Legal Studies.1974.
№3. Pp. 1-18.65Однако в дальнейшем Ричард Познер и Уильям Ландес показали, что область, в которой частные институты эффективнее общественных является достаточно ограниченной152.Исследование было продолжено А. Митчеллом Полански, пришедшему квыводу, что монопольная защита правил будет дешевле, чем их защита в условияхконкуренции, однако и защита общественными институтами, вероятно, будет дороже частной защиты. Преимуществами монопольной и государственной защитыправил являются, например, экономия на масштабе и исключение дублированияопераций; преимуществом частной защиты – более низкие издержки, обусловленные наличием конкуренции и стремлением к получению прибыли. Однако частнаязащита правил имеет существенный недостаток: частные органы, стремящиеся кмаксимизации прибыли, получают ее при нарушении установленных правил, и имбудет выгодно, чтобы количество нарушений росло153.Таким образом, можно сделать вывод, что в рамках неоклассической концепции эффективное предотвращение провалов рынка сопряжено со значительными расходами или недостижимо.
Следовательно, рынок как механизм разрешения существующих конфликтов интересов является затратным или недостаточносовершенным.В рамках институционального подхода Рональд Коуз считал, что при определенных условиях рынок сам может справиться с внешними эффектами154.Основываясь на данных выводах, Джордж Стиглер в 1966 году сформулировал теорему Коуза следующим образом: пока права собственности четко определены, а трансакционные издержки нулевые, обмен будет приводить к постоянному и эффективному использованию ресурсов независимо от изменений в распределении прав собственности.Таким образом, «при совершенной конкуренции частные издержки равнысоциальным»155.152Landes W.M., Posner R.A.
The Private Enforcement of Law // Journal of Legal Studies. 1975. № 4. Pp. 1-46.Polinsky A. M. Private versus Public Enforcement of Fines // The Journal of Legal Studies. 1980. Vol. 9. № 1. Pp. 105127.154Coase R.H. The Problem of Social Cost. Pp. 1-44.15366Данная теорема выполняется при наличии полной спецификации прав собственности и нулевых трансакционных издержках, что, однако, в реальной экономике недостижимо156.Например, при нулевых трансакционных издержках вопросы экологиитакже стало бы возможно разрешать рыночными методами. При этом цена,которую должны были бы заплатить владельцы фабрики за производимое имизагрязнение окружающей среды, равнялась бы суммарной ценности чистыхвоздуха и воды для проживающих рядом с фабрикой людей157.Результаты эксперимента, описываемого в статье Элизабет Хоффманн иМэтью Спитцера, подтвердили предположение Коуза о том, что в двухстороннеми трехстороннем торге (для последнего – почти в 90% случаев) агенты при полнойинформации, а также при ограниченной информации в случае, если один из нихимеет право принять решение в одностороннем порядке, будут торговаться (вестипереговоры) для достижения максимизации прибыли (Парето-оптимума).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
