Финансовое проектирование параметров лизинговых сделок субъектов малого и среднего предпринимательства (1142923), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

– Режим доступа:URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/ (дата обращения 06.08.2014).Оценивая спектр лизинговых услуг, предоставляемых на отечественномрынке лизинга, можно отметить, что он достаточно широк. Так, среди услугпредоставляемых компаниями, входящими в ТОП-10 (по мнению «Эксперт РА»)можно выделить следующие виды услуг:легковые автомобили: представлены в 9 компаниях из 10, в среднемразмер требуемого аванса колеблется от 10% до 30%, срок лизинга от 24 до 84мес.;31спецтехника, оборудование, грузовой и пассажирский транспорт, также представлены в 9 компаниях, размер требуемого аванса находится в пределах0%-30%, срок лизинга 36-84 мес.;все 10 компаний готовы предоставить в лизинг различного видаподвижной состав, размер аванса от 10%, средний срок лизинга 84-120 мес.;недвижимость представлена в 8 компаниях, срок лизинга колеблетсяот 84-120 мес., аванс от 0% до 30%;морские и речные суда, готовы сдать в лизинг только 6 компаний, приэтом требуемый аванс от 0% до 30%, срок лизинга до 120 мес.;воздушные суда представлены в 5 компаниях, аванс от 5% до 30%,срок лизинга 60-120 мес.1В общем виде структура лизингового портфеля по сегментам в России всравнении 9 мес.

2012 и 9 мес. 2013 года представлена на рисунке 5.60.0%Доля,%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%ЖелезнодорожнаятехникаВоздушные судаГрузовойавтотранспортЛегковыеавтомобилиСтроительнаятехникаЭнергетическоеоборудованиеВодныесудаНедвижимость2.4%Оборудование длянефтедобычи ипереработки2.3%9m 201350.7%15.1%6.3%4.2%3.2%2.5%9m 201257.3%10.5%5.3%3.5%2.4%3.1%1.7%2.6%2.0%2.1%Рисунок 5 – Структура лизингового портфеля по сегментам за 9 месяцев2012/2013 гг.Источник: Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2013 года: удвоение оперлизинга // Лизинг,аналитические обзоры российского рынка лизинга [Электронный ресурс].

– Режим доступа:URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/ (дата обращения 06.08.2014); Рынок лизинга по итогам2012 года: вагоны подвели // Лизинг, аналитические обзоры российского рынка лизинга[Электронный ресурс]. – Режим доступа:URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/ (датаобращения 06.08.2014).1Анализ проведен по данным представленным на официальных сайтах компаний, входящих в ТОП-1032Тенденция последних лет такова, что с каждым годом доля субъектовмалого и среднего предпринимательства в портфеле лизинговых компанийувеличивается. Подобная тенденция, в первую очередь, сказывается наизменениях условий рассмотрения и предоставления лизинга компаниям данногосектора экономики.Среди основных изменений можно отметить следующие:1.Использование экспресс-заявок на лизинг, рассмотрение подобныхзаявок в большинстве случаев составляет 1-3 дня.2.Снижение требований к предоставляемой финансовой информации достандартной бухгалтерской отчетности (форма 1 и форма 2).3.Разработкаиндивидуальныхграфиковлизинговыхплатежей,согласованных с потребностями клиента, учитывая сезонность, стремление кминимизациипервоначальныхрасходовилинаоборот,кминимизациилизинговых платежей.Подобные изменения вызваны, в первую очередь, спецификой работы смалыми предприятиями и возрастающей конкуренцией на рынке лизинговыхуслуг.

Чтобы обезопасить себя и снизить возможные риски, лизинговые компанииотдают все большее значение таким показателем как: положительные чистыеактивы; размер выручки; размер в необоротных активов в балансе; периодфункционирования компании.Все большее количество лизинговых компаний предлагает различного родаспециальные предложения для малого и среднего предпринимательства.

Средикомпаний, входящих в ТОП-10 (по данным «Эксперт РА») 5 компаний из 10имеютспециальныепрограммыдлясубъектовмалогоисреднегопредпринимательства. Как правило, для них является характерным наличиеаванса в пределах 20-30% от стоимости предмета лизинга исрок лизинга,ограничивающийся 60 месяцами [127]. Распределение договоров финансовоголизингасредисубъектовпредставлено в таблице 3.предпринимательскойдеятельностиза201233Таблица–3Распределениедоговоровлизингапопродолжительностидействия (2012 г.)Показатель,в процентах от общей стоимостизаключенных договоровВсего, 100% в том числе заключенных:организациями, не относящимися ксубъектам среднего и малогопредпринимательствасредними организациямималыми предприятиями (безмикропредприятий)Не более 1годаСвыше 1до 3 летСвыше 3 до6 летСвыше 6лет12,528,242,716,6100,0013,225,943,517,4100,00-66,029,44,6100,002,561,532,53,5100,00ИтогоИсточник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронныйресурс].– URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 06.08.2014).Динамика среднего срока лизинга показана в таблице 4.Таблица 4 – Средний срок действия договоров финансового лизингаДоговора,заключенные в:2011г.2012г.Всего,лет4,43,8в том числе заключенных:Организациями, неотносящимися к субъектамсреднего и малогопредпринимательства4,53,8среднимиорганизациямималымипредприятиями (безмикропредприятий)5,63,03,13,0Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронныйресурс].– URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 06.08.2014).Анализ предложений для малого и среднего бизнеса показал, чтоавтолизинг является одним из самых распротраненных на сегодняшний день.Например, заключаются соглашения с диллерскими центрами, позволяющиеснизить уровень удорожания лизинга практически до нуля, что являетсянесомненным плюсом для малых компаний, ограниченных в средствах.

Втаблице 5 представлен анализ существующих в лизинговых компаниях программработы с малым бизнесом.Таблица 5 – Лизинговые программы для малого и среднего предпринимательстваКомпания«ВЭБлизинг»Вид техникиАвтомобилиСуть программыПреимущества/ недостатки дляМалого и среднего бизнесаПартнерские программы совместнос UAZ, HYUNDAI, Isuzu, и др.Основной целью данных программкомпании является удовлетворениепотребностей малого и среднегобизнесавприобретенииавтомобилей.Возможностьприобрестиавтомобили с минимальнымудорожаниемблагодаряпартнерским программам34Продолжение таблицы 5КомпанияВид техникиСуть программыЛизинговаякомпания«Уралсиб»Автомобили/ОборудованиеКомпания«Балтийский лизинг»СпециальнаятехникаПредоставление лизинга при анализе и безанализа финансовой отчетности клиента,особые условия по приобретению влизинг нового и бывшего в употребленииимущества.Производит финансирование спецтехникидля новых компаний (со сроком работы от9мес.) с правом досрочного выкупа влюбой момент.Лизинговаякомпания«БизнесАльянс»АвтомобилиСкидкинапокупкуразличныхавтомобилей марок Volvo, Jaguar, LandRover, Volkswagen и RenaultКомпания«Европлан»Автомобили«Сбербанклизинг»Грузовыеавтомобили /СпециальнаятехникаЛизинговаякомпания«РБлизинг»ОборудованиеЛизинг с возможностью оформлениятопливных карт с безналичным расчетоми с возможностью включения в стоимостьуслуг лизинга технической помощи надорогах.Совместно с ЗАО «Вольво Восток»проводит программу лизинга грузовыхавтомобилей.

Срок лизинга варьируетсяот 12 до 48 месяцев, с авансом около 20%.Сотрудничество с ООО «ФерронордикМашины», официальным дилером VolvoConstruction Equipment, позволило создатьрядпрограммпоприобретениюстроительной техники компании Volvo наспециальных условиях для компаний собъемом финансирования до 12 млн. руб.Приэтомвовсехспециальныхпрограммахкомпаниятребуетпредоставления минимального пакетадокументов, ограничиваясь бухгалтерскойотчетностью и уставными документами.Совместно с Росбанком в 2012 запустилоспециальнуюлиниюлизинговыхпродуктов «Лизинг для предприятиймалого бизнеса», предметами лизинга приэтом могут выступать техника иоборудованиеотечественногоииностранного производства.Источник: составлено автором.Преимущества/недостатки для Малого исреднего бизнесаВозможностьприобретенияоборудованияновымикомпаниямиДаннаяпрограммапозволяетполучитьфинансирование техникидля компаний в моментначального развитияСущественные требованияпо величине внеоборотныхактивов – не менее 20миллионов,снижаютвозможностьиспользованияданногопредложения компаниями,деятельность которых нетребуетдорогостоящегооборудования.Возможность получениекомплексной поддержкидоговора лизингаВозможность приобрестиавтомобилисминимальнымудорожаниемблагодаряпартнерской программеСпециальныепродукты,позволяютрасширитьсписок доступных длямалого и среднего бизнесафинансовых продуктов35При рассмотрении характерных черт современного лизинга в областиработы с малым бизнесом, можно выделить программы по взаимодействиюбанков и лизинговых компаний.Активным развитием и поддержкой лизинга в России занимаетсяЕвропейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Привлеченные от ЕБРРсредства направляются на финансирование новых лизинговых сделок с малым исредним предпринимательством. Кредиты от ЕБРР уже получили такиелизинговые компании как «CARCADE лизинг», «Европлан», «ЮниКредитЛизинг».ОАО «Банк «Санкт-Петербург» предоставляет кредиты на осуществлениесделок лизинга.

Это программа состоит в том, что предприятие само выбираетнеобходимое оборудование, а лизинговая компания, с которой сотрудничает банк,приобретает его, используя кредит банка.Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательствапредоставляет кредиты лизинговым компаниям в рамках нескольких программ:имущественная поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства нацелиреализацииинновационных/энергоэффективныхсделок,лизингдляначинающих компаний, стимулирование лизинга в области малого бизнеса,занимающегосяпроизводством.Лизинговыекомпаниимогутполучитьфинансирование только в целях их дальнейшей передачи субъектам малого исреднего предпринимательства [63].Активная работа в области поддержки малого бизнеса средствамимеханизма лизинга проводится и на государственном уровне. Среди мергосударственной поддержки, устанавливаемых федеральным законом N 164-ФЗ«О финансовой аренде (лизинге)» можно отметить следующие:разработкаиреализацияфедеральнойпрограммыразвитиялизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе;предоставлениелизинговых проектов;инвестиционныхкредитовдляреализации36создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций влизинг с использованием государственного имущества;предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитныхльгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятныхэкономических условий для их деятельности;финансированиеизфедеральногобюджетаипредоставлениегосударственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджетразвития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересовучастников лизинговой деятельности [1].С точки зрения совершенствования законодательства в данной области,можно отметить следующие важные события, произошедшие в последниедесятилетие.В 2002 году в России вступили в силу изменения к Налоговому кодексу.Суть данных изменений сводилась к тому, что предприятия могут включать вполном объеме сумму лизинговых платежей в расходы компании с цельюуменьшения налоговой базы.

Характеристики

Список файлов диссертации