Тенденции развития мирового рынка авиализинга (1142849), страница 25
Текст из файла (страница 25)
рост показателей деятельности авиакомпаний сменился спадом,который был особенно чувствительным для пассажирооборота: летать сталоменьше людей — снизилась численность перевезённых самолётамипассажиров на 1,2%, и уменьшилось расстояние, на которое они летают,поэтому пассажирооборот снизился на 6,05%, что больше снижения основныхмакроэкономических показателей. И хотя снижение пассажирооборотав годы предыдущего кризиса 2008–2009 гг. было большим — -8,8%,а снижение численности перевезённых пассажиров составило -9,5%, но выходиз кризиса был очень быстрым. А вот период 2014-2015 гг. был сложным дляавиакомпаний, ко всему прочему наблюдался спад на рынке туристическихуслуг, объем выездного туризма снижался, что отрицательно сказывалось надеятельности авиакомпаний. Вторая по величине российская компания«Трансаэро» не смога справиться со своей долговой нагрузкой иобанкротилась.В то же время объем грузооборота на воздушном транспорте в 2015 г., нетолько не уменьшился, но и вырос на 5,8% по сравнению с 2014 г.
встоимостном выражении и на 2,7% в натуральном (в тоннах перевезенныхгрузов). Посмотрим на продолжение динамики авиаперевозок в 2016 г.,представленной в таблице 13.130Таблица 13 — Основные показатели производственной деятельностигражданской авиации за 9 месяцев 2016 годаПоказателиПассажирооборот, млрд п-кмПассажиропоток, млн челГрузооборот, млрд т-кмПеревезено грузов, тыс. тонн20152016181,373,464,03682, 5163,567,634,66685, 1Источник: рассчитано автором по данным [149].Рассмотримотдельнопоказателитрехкварталовдеятельностиавиакомпаний в 2016 г. и сравним их с аналогичным периодом прошлого года.Несмотря на спад в экономике и уменьшение реальных доходов населения, чтоотразилось на показателях пассажирских авиаперевозок, грузооборотв тонно-километрах вырос на 15,6% и объем перевезенных грузов в тоннах на 0,4%.
Пассажирский же авиатранспорт, напротив, продолжает отражатькризисные явления в экономическом развитии и падение его показателей в2016 г. ускорилось: падение пассажиропотока составило -7,9%, что на 6,7процентныхпунктапревышаетпадение2015г.,асокращениепассажирооборота в пассажиро-километрах -9,8%, что на 3,75 процентныхпункта ниже отрицательных показателей 2015 г. Данные за 2016 г.свидетельствуют об углублении кризиса пассажирских авиаперевозок какпоследствие снижения уровня жизни населения, которое в таких случаях, вопервых,снижаетсвоюмобильность,и,во-вторых,переходитнаиспользование более дешевых способов передвижения, ограничивая своипотребности в проведении досуга (отпуск, поездки к родственникам)и замены вида туризма.Кризиснемогнеотразитьсянарыкеавиализинга.С начала 2015 г.
AerCap вывела с российского рынка 35 своих авиалайнеров.Об этом было сообщено на главном ежегодном собрании Международнойассоциациивоздушноготранспорта(IATA)генеральнымдиректоромкомпании А. Келли [147]. Эта информация лишний раз свидетельствует о131взаимовлиянии таких элементов авиаинудстрии как компании-перевозчики илизинговые компании. В этих условиях представляется более вероятным отказсо стороны российских авиатранспортных компаний от новых лизинговыхдоговоров по авиалайнерам большой вместимости и резкое уменьшениеспроса на поставку новых лайнеров.
Как следствие - замедление процессаобновления авиапарка, на которое надеялись как российские лизингодатели,так и иностранные производители и иностранные лизинговые компании.Однако расширение объема лизинговых сделок за счет новых, болееэффективных и экономичных моделей возможно в авиализинге грузовыхвоздушных судов. Эту тенденцию должны уловить и производителиавиалайнеров и компании-лизингодатели. И если в отношении первых речьможет идти только о зарубежных производителях, то среди лизингодателейвозможна конкуренция, которую российские компании могут выиграть спомощью мер государственной поддержки.
Кроме того, можно сделать выводв отношении авиаперевозчиков, которым в данных условиях необходимопривлекать пассажиров всеми доступными методами: не только развитиемлоукостерного направления, но снижением цен на билеты при внутреннихперелётах за счет повышения экономичности и эффективности работы,улучшениякачестваобслуживанияпассажиров,предоставлениядополнительных услуг.От общих данных по российскому авиафлоту перейдем к отдельнымавиакомпаниям. Для анализа мы выбрали только Топ-19 — компаний,у которых число перевезённых пассажиров превышает 1 млн чел. Всегов официальной статистике приводятся 35 российских авиакомпанийперевозчиков, которые перевозят около 98–99% всех авиапассажиров(2014–2015 гг.).
Данные представлены в таблице 14.132Таблица 14 — Перевозки пассажиров и пассажирооборот по авиакомпаниямПассажирооборотмлн п-кмянварьянварь-сентябрьянварь-декабрьсентябрь20152016201420152015201619 669 21 710 67 121 74 115 55 871 61 991- 47 066 35 585…6 2667 457 15 583 15 701 12 037 14 2114 3175 002 20 1999 9957 9128 241Перевезено пассажиров тыс.
чел.АвиапредприятиеАэрофлотТрансаэроСибирьЮТэйрУральскиеАвиалинииРоссияПобедаОренбургскиеавиалинииСеверныйВетерГлобусАЗУР эйрВИМ-АВИАДонавиаЯмалТаймырАврораИкарРед ВингсКогалымавиаИтого*доля компаний вофлоте РФ, в %*:Всего по Россииянварь-декабрь201423 61013 1997 9388 564201526 11111 2198 2095 5405 1605 4454 2604 98213 32713 12510 23311 8365 192404 7523 09038502 1636 1033 26110 147508 6954 6687 1293 33013 6455 1123 0352 8402 3014918 4716 3495 0741 4944 4712 6662 2331 35513 4028 4256 6374 4262 1282151 6141 7361 4501 1051 0511 2379191 34484 0082 4222 3541 5951 4751 4251 1341 1251 0841 03589684 4171 8701 8511 2861 2031 176881868883844…51 66190,291,770,391,093 18092 07173 46067 6272 7175 5596 0814 6136 7361 7532489 1086 4698 6491 6723 3893 2642 4453 8382092 2481 9381 5902681 1802 9002 9562 5102 3821 0232 8692 5992 1052 2381 0511 7451 8701 4591 7187426 0604 8683 8603 7397991 4181 7571 4161 4934 0432 647…61 507 178 779 213 746 134 690 152 01774,194,274,393,0241 429 226 843 181 275 163 461Примечание - В декабре 2015 г.
из-за закрытия авиасообщения с Египтом и Турциейкомпания Когалымавиа прекратила полёты, с 15.03.2016 Когалымавиа находится впроцессе банкротства, с 16.03.2016 выполнение рейсов запрещено Росавиацией.Источник: рассчитано автором по [159; 160].Перевозка авиапассажиров на российских авиалиниях — внутренних имеждународных — сконцентрирована в 5 крупнейших компаниях, которыеперевозили более 60% всех авиапассажиров, ещё около четверти всехпассажиров перевозили следующие за пятеркой 10 авиакомпаний — 22,5%в 2014 г.
и 25,8% в 2015 г. (рассчитано автором по форме № 12-ГА «Сведенияо перевозках пассажиров и грузов»). Обращает на себя внимание втораяавиакомпания страны «Трансаэро», которая прекратила свое существованиев 2016 г. В 2015 г. она потеряла около 2 млн перевезенных пассажиров иувеличила своё отставание от первой в рейтинге авиакомпании «Аэрофлот»133с 1,79 раза до 2,33 раза, но всё равно опережала третью компанию России«Сибирь», летающую под брендом S7 Airlines, тот же бренд у компании«Глобус», на 66,3% и 36,7% в соответствующие годы. Особо стоитподчеркнуть эффективность бизнес-модели «Сибири», так как она осталасьтретьей компанией, несмотря на искусственный взлет компании «Россия»,которой было передано большинство активов ликвидированных компанийперевозчиков.
Если Трансаэро потеряла 15% пассажиров и почти 25% оборота(п-км) в 2015 г., то еще больший спад пережила компания ЮТэйр: более третипассажиров и чуть более половины пассажирооборота. Однако она, в отличиеот Трансаэро, не обанкротилась. Компания пережила крупнейшую в историиРоссии корпоративную реструктуризацию долгов, которая завершилась вдекабре 2015 года.
Необходимо обратить внимание на то, что часть новыхкредитов была выдана ЮТэйр под государственные гарантии, объем которыхс учетом лизинга, составил более 160 млрд руб. Консультантом покомплексной реструктуризации задолженности авиакомпании выступилРайффайзенбанк.Динамика 2014–2015 гг. в целом показывает очень расходящиесятенденции в развитии компаний. Если по численности перевезенныхпассажиров из 19 анализируемых компаний потери понесли большинство —10 авиаперевозчиков, то у 2 из них были совершенно несопоставимые данные,которые, по нашему мнению, или нельзя приводить в таблице без сносок, илинеобходимо совсем исключать. Иначе, исходя из данных таблиц, можносделать ложный вывод о том, что компании совершили прорыв.
Так компанияПобеда, являясь, как и компания Россия, дочерним предприятием Аэрофлота,увеличила численность пассажиров в 78,1 раза, компания «АЗУР эйр» — в 10,9раза; соответственно, рост пассажирооборота в этих компаниях составил 92,8раза и 36,7 раза. Невозможно найти подобных аналогов в практикедеятельности не только российских, но и зарубежных компаний-перевозчиков.Необходимо дать некоторые разъяснения по данному вопросу. КомпанияПобеда была основана в сентябре 2014 г., АЗУР эйр начала работу134с декабря 2014 г.
Вероятнее всего, в отчет и были включены данные за этинепродолжительные периоды работы, которые просто несопоставимыс данными за полный 2015 г. В 2016 г. у Победы был тоже очень значительныйприрост потока авиапассажиров — почти 51%, но это уже вполне сравнимыеданные, у АЗУР эйр, напротив, этот показатель уменьшился на 5,3%, что тожевполне соответствует общему тренду динамикипассажиропотокауроссийских авиаперевозчиков, проявившемуся в 2015–2016 гг.В 2016 г. снижение численности перевезённых пассажиров наблюдалосьу 7 компаний из первых 19. Исходя из вышеизложенного, можно сделатьобщий вывод о неустойчивости развития этого сектора в России, котораяотражается на возможностях и, главное, планах лизингодателей, усложняетподготовку лизинговых договоров и удлиняет время их подготовки. Крометого, это свидетельствует о недостаточном государственном регулированииавиакомпанийиотсутствииквалифицированногоавиафинансовогосопровождения их деятельности.Динамика пассажиропотока российских авиакомпаний за 2015-2016 гг.год отличается от общемировых тенденций, где даже в кризисный 2009 г.численность перевезённых пассажиров не уменьшилась, а продолжалавозрастать.Если доля ведущих авиакомпаний России, представленных в таблице какТоп-19, по абсолютной численности перевезенных пассажиров почти неменялась, составляя более 90%, то доля этих компаний в пассажирооборотевсего лишь за 2 года значительно выросла и стала даже выше на2–3 процентных пункта.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
