Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 11
Текст из файла (страница 11)
В этой связи в рамках данного диссертационного исследованияобъектом анализа в большей степени является внешняя эффективность взначении effectiveness, или результативностьEffectiveness – Внешняя эффективностьКак уже обсуждалось, внешняя эффективность трактуется нами какспособность организации достигать своих целей и выполнять свою миссию.Некоторые исследователи предлагают определять внешнюю эффективностьгосударственного сектора экономики как соответствие государственных расходови их результатов поставленным целям [78], в контексте БР – целей достижения61социально-экономических ориентиров развития страны, региона, сектора иликонкретного сегмента рынка (3):Эвнешняя= {Ц/Р; П/Ф},(3)где Ц – исходные цели; Р – достигнутые результаты; П – планируемые целевыерасходы; Ф – фактические целевые расходы.Ключевым отличием внешней эффективности БР от внутренней являетсяразные целевые выходные параметры производственной функции Кобба-Дугласа.Так, в соответствии с подходами международных организаций развития к оценкеэффективности инвестиций выделяются понятия выхода [output], эффекта[outcome] и воздействия [impact].
Согласно данной терминологии индикаторывыхода дают представление о первичном результате, продукте проекта, эффектдемонстрирует непосредственную выгоду бенефициаров проекта, воздействие –последствия для общества в целом. Оценка выхода происходит в рамках анализавнутренней эффективности БР, эффекта и воздействия – при оценке внешней еекомпоненты. Например, и внутренняя, и внешняя эффективность деятельности БРможет быть отражена выходным параметром функции в виде кредитногопортфеля банка.
Однако в случае внутренней эффективности – достаточна оценкаобъемных характеристик кредитования и выявленной разницы между стоимостьюфондирования и размещения кредитных ресурсов банком, в то время как оценкавнешнейэффективностисвязанасоструктурнойиаллокационнойхарактеристиками кредитного портфеля БР, воздействием заемщиков БР наразвитие страны.Таким образом, целевым выходным параметром Y в рамках оценки внешнейэффективности БР становится ожидаемый внешний социально-экономическийэффектразвития(иливоздействие),соответствующийстратегическимприоритетам деятельности БР. Соотнесение полученного эффекта на выходе сзатраченными ресурсами на входе позволяет оценить внешнюю эффективностьбанка.Другимисловами,внешняяэффективностьдеятельности–это«соотношение полученного результата, отражающего достижение поставленнойцели, и использованных ресурсов» [5, с.
2]. При этом оценка второго62критериального компонента – целевого использования ресурсов – подверженаформализации в большей степени, нежели оценка результатов достижения целей,определенных мандатом БР. В этой связи критерием внешней эффективности БРстановится вклад банка в достижение целей развития, определяемых при егосоздании.Общепринятым решением при осуществлении оценки эффективности БРявляется использование критерия роли БР в экономике страны в частиосуществляемых банком инвестиций в масштабах страны.
Экономическимобоснованием данного критерия можно считать выявленный и обоснованныйДж. Кейнсом[182]мультипликативныйэффектвлиянияинвестицийнаэкономический рост.Однако в действительности далеко не всегда инвестиции приводят кэкономическому росту, а экономический рост – к желаемому социальноэкономическому эффекту. Например, чрезмерные инфраструктурные инвестициимогут не привести к существенному экономическому росту и, даже в случаедостижения некоторого увеличения ВВП, не всегда коррелируют с повышениемблагосостояния общества в целом.
Соответственно, внешняя эффективность БРдолжна определяться не только и не столько количественными объемнымипоказателями инвестиций, а исходить из максимально возможной полезности длявсего общества с учетом Парето эффективности. Сложность оценки подобныхкритериев заключается в том, что экономический оптимум не всегда совпадает ссоциальным критерием справедливого распределения средств.
Так, задачагосударства во многом состоит в компенсации потерь группе лиц, ущемленной врезультате оптимального по Парето распределения ресурсов рынком. В этой связивыделяетсякритерийсистемногоисбалансированногоподходакпространственному развитию.Кроме того, необходимо отметить, что рост ВВП не гарантируетустойчивого развития страны. Несмотря на то, что показатель «ВВП на душунаселения» в значительной степени коррелирует с другими индикаторамикачества жизни (продолжительность жизни, смертность при рождаемости и др.),мониторинг данного показателя не является исчерпывающим показателем для63оценки благосостояния общества.
Так, размеры общественного производствамогут расти, а благосостояние падать (в условиях войны или интенсивнойиндустриализации).ОбъемвыпускаВВП,напротив,можетоставатьсянеизменным, а благосостояние расти (в случае перераспределения доходов,устранения их резкой дифференциации). Так, по мнению исследователей, длястран с нерегулируемыми социальными проблемами и накопленным природнымкапиталом рост ВВП может происходить на фоне деградации человеческого,физического и природного капиталов, маскировать социальные и экологическиепроблемы [25].
При этом вклад БР в поддержку окружающей среды, социальное,культурное и спортивное развитие нации обеспечивает позитивные экстерналии[234, с. 80], обеспечивающие повышения уровня жизни населения, что не всегдаотражается в ВВП (ВРП) и его динамике. В этой связи в систему оценки внешнейэффективности БР следует добавить критерий вклада в устойчивое развитие.Таким образом, об уровне развитии страны нельзя судить только попоказателю ВВП. В этой связи БР должен учитывать социальные и экологическиефакторы при целеполагании и одновременно обеспечивать экономический ростпри оптимальном соотношении этих целей в случае их конфликта с показателямироста производства. Данный конфликт требует многокритериальной оптимизациидеятельности БР: поиска вектора целевых переменных, удовлетворяющегоналоженным ограничениям социальной и экологической включенности иоптимизирующего векторную функцию экономического роста, оптимального поПарето, элементы которой соответствуют целевой функции устойчивогоразвития.С учетом выделенных факторов устойчивого развития, функцию внешнейэффективности БР (функцию устойчивого развития [26]) можно представить вследующем виде (4):Y = AKαLβNγIδ,(4)где Y – выходные параметры (выпуск); A – коэффициент, отражающий уровеньтехнологической производительности; K – основной капитал; L – трудовыересурсы (человеческий капитал); N – природный капитал, отражающий64экологические ограничения; I – институциональный капитал, во многомопределяющий качество социального капитала; константы α, β, γ, δ показываютэластичность совокупного выпуска в зависимости от прироста капиталасоответствующего вида.Примечание – Качество системы коммуникаций, сложившейся в социуме.Подробнее о роли социально-институциональных факторов в развитии страны см.п.
3.1 настоящей диссертационной работы.Подобная интерпретация учитывает экономическую значимость всехрассмотренных компонент капитала, их способность к истощению, равно как испособность приносить доходы и выгоды [26]. Соответствие принципамустойчивого развития должно обеспечиваться на уровне каждого проекта.Кроме того, способность к поддержке и развитию частных инициатив вобласти решения общественных задач признается критерием эффективности БР всоответствии с целями создания подобных институтов.
Важная роль данногокритерияобусловленанетольконеобходимостью привлечениячастныхинвестиций в проекты развития, а также обмена экспертными знаниями икомпетенциями в области управления долгосрочными и высокорискованнымипроектами, но и обеспечением дополнительного контроля со стороны бизнеса закритериями отбора проектов развития со стороны БР [149]. Так, частныеинвесторы не участвуют в проектах, не соответствующим критериям внутреннейэффективности с точки зрения оптимального распределения собственныхинвестиционных ресурсов и контролируют их целевое использование.Таким образом, на базе проведенного исследования можно предложить рядкритериев для оценки внешней эффективности деятельности БР:-соответствиеегодеятельностимиссиисоздания,фокусирование на организации и финансировании долгосрочныхтоестьпроектов,поддерживающих экономический рост, а также на поддержке отраслей и сегментовэкономики, в которых наблюдаются «провалы рынка» (малый и средний бизнес,сельскоехозяйство,инновационныеобъектов социального назначения и т.п.);технологии,капитальноестроительство65-обеспечение системного и сбалансированного подхода к развитию:отраслевое и секторальное соответствие кредитов БР экономико-структурнымпропорциям каждого региона;-соответствиепринципамустойчивогоразвития:обеспечениеэкономического роста, удовлетворяющего наложенным ограничениям социальной иэкологической включенности населения и территорий;-поддержка и развитие частных инициатив: способность банка ксозданию эффективной системы государственно-частного партнерства (далее –ГЧП).При этом необходимо отметить, что рассмотренные аспекты внутренней ивнешней эффективности тесно взаимосвязаны, однако возможны и конфликтымежду требованиями этих критериев.Например, Э.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
