Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 10
Текст из файла (страница 10)
В системе оценки эффективности БР необходимообеспечить взвешенное сочетание показателей, характеризующих внешнюю ивнутреннюю эффективность.Итак, мы ставим перед дальнейшим исследованием задачу формированиякомплексногоподходакоптимальноеиспользованиеуправлениюэффективностью,имеющихсяресурсовБРобеспечивающегодлядостижениямаксимального социально-экономического результата.
Решение данной задачитребует, прежде всего, разработки специализированной системы оценкиэффективностиБР,отражающейегоспецифическиефункции,иширокомасштабного эмпирического исследования эффективности деятельностиинститутов развития на данной основе. Этому и посвящена вторая главадиссертации.54ГЛАВА 2РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИБАНКОВ РАЗВИТИЯ И ЕЕ ЭМПИРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ2.1 Определение критериев и построение концептуальной моделиоценки эффективности деятельности БРКак показано в предыдущей главе, на сегодняшний день в теоретических ипрактических работах отсутствует единообразный подход к определениюэффективности БР.
Соответственно, отсутствуют четкие критерии и показателидля ее оценки [85].Это объясняется, во-первых, тем, что эффективность является сложнойэкономической категорией, отличающейся многообразием, динамичностью идиалектичностью своего содержания, а во-вторых, гибридной сущностью БР,приводящейкнеобходимостигармонизациикритериевбанковскойигосударственной эффективности при оценке результатов функционирования БР.При этом управление эффективностью БР на основе ее адекватной оценкиимеет особую значимость в условиях государственного фондирования большейчасти активных операций БР, а также ограниченности или отсутствияконкуренции в области деятельности национального БР и заведомо более низкойрентабельности по сравнению с рынком, что снижает мотивацию менеджмента кповышению эффективности.
Кроме этого, система управления эффективностьюБР должна быть выстроена таким образом, чтобы противостоять описанномунами в предыдущей главе оппортунистическому поведению чиновников, частныеи политические интересы которых могут идти вразрез с интересами национальнойэкономики.В этой связи в данной главе планируется изучить имеющиеся теоретическиеподходы к анализу эффективности деятельности экономических субъектов исформировать концептуальную модель ее комплексной оценки для БР. На этойоснове далее мы предполагаем определить соответствующие метрики – системы55ключевых показателей эффективности (далее – КПЭ) – и использовать их дляизучения эмпирических данных о деятельности ряда национальных институтовразвития, в том числе в сравнении с деятельностью Внешэкономбанка.К сожалению, в настоящий момент эффективность БР в большинствеслучаев оценивается на основе субъективных суждений о национальныхинтересахикрупныхобозримыхпроектахбезанализасценариевальтернативного вложения государственных средств и соответствующихрасчетов.Как на практике, так и в научных публикациях зачастую обсуждаютсяполучаемые эффекты от реализации отдельных проектов БР, при этом приводятсялишь объемные количественные индикаторы деятельности банков и их динамика[64],отождествляютсяпонятия«экономичность»,«эффективность»,«результативность», «производительность».Так,под«эффективностью»врелевантномконтекстепонимают«экономическую категорию, соизмеряющую эффект (результат) какой-либодеятельности с затратами ресурсов, необходимых для получения эффекта» [64,с.
3]. В то же время в российской литературе сопоставление результатовдеятельностисрасходамиразныхресурсовприводитсяприоценкепродуктивности (производительности) государственного сектора [78, с. 22].В соответствии со Стандартом финансового контроля СФК 104 [9]эффективностьиспользованиягосударственныхсредствхарактеризуетсясоотношением между результатами их использования и затратами на ихдостижение,включаяопределениеэкономичности,продуктивностиирезультативности их использования. При этом оценка результативности«включает в себя определение экономической результативности и социальноэкономического эффекта» [9, с. 177].
Первая оценка сводится к сравнениюплановых и фактических экономических результатов, в то время как социальноэкономический эффектоценивается путем анализа степенидостижениясоциально-экономических целей – потребностей общества или определеннойгруппы лиц, в чьих интересах были использованы государственные средства.56Возникающие противоречия в толковании понятия «эффективность»,безусловно, ограничивают возможности ее качественной оценки.На наш взгляд, данная методологическая проблема во многом обусловленаотсутствием в русском языке различных эквивалентов для английских терминовefficiency и effectiveness – в обоих случаях перевод на русский язык звучит как«эффективность».Efficiency – Внутренняя эффективностьТак, эффективность в значении efficiency определяется соотношениемрезультата и затрат и может быть интерпретирована как внутренняя, илиоперационная, эффективность БР.Внутренняяэффективностьобеспечиваетсяэкономичностьюипроизводительностью – другими словами, оптимальным использованием всехпроизводственных ресурсов.Традиционно связь между результатом деятельности и затратами ресурсоввыражают посредством функции Кобба-Дугласа, предполагающей постояннуюотдачу от масштаба (линейно однородная) (1):Y = AKαL1-α0<α<1,(1)где Y – выпуск; A – коэффициент, отражающий уровень технологическойпроизводительности (коэффициент модернизации); K – основной капитал; L –трудовые ресурсы; константы α и 1-α показывают доли прироста капитала изатрат труда в приросте выпуска.Включениевфункциюкоэффициентатехнологическогоразвитияобусловлено неспособностью неоклассических факторов капитала и трудаобъяснить эмпирические результаты различий выходного параметра – такназываемый остаток Солоу [Solow residual] [160], что графически представлено нарисунке 3.57Источник: [73, с.
261; 113, c. 70].Рисунок 3 – Влияние технического прогресса на производительность трудаВ настоящий момент фактор знаний и технологической зрелостистановится ключевой детерминантой эффективности – причем как внутренней(на микроуровне), так и внешней (на мезо- и макроуровне). Коэффициентмодернизации A определяется существующим уровнем инноваций и уровнемобразования человеческого капитала, необходимого для адаптации наилучшихдоступных технологий и создания новых.Оценка внутренней эффективности банков является объектом рядаэмпирических исследований [184; 162; 69; 63], в которых строятся модели,основанные на функции Кобба-Дугласа. Подобные работы исходят из того, чтобанк эффективен, когда невозможно увеличение выпуска при заданномколичестве ресурсов (рисунок 4).58Y2оптимальное положениенеэффективное положениеY1Множество производственных возможностей (выпуск)Lоптимальное положениенеэффективное положениеKМножество производственных возможностей (факторы)Источник: составлено автором по [67].Рисунок 4 – Множество производственных возможностейВ современных эмпирических исследованиях эффективности для выявленияоптимальных вариантов использования имеющихся ресурсов используютсянепараметрический подход с применением метода линейного программирования[Data Envelopment Analysis] и параметрический подход – анализ стохастическойграницы производственных возможностей [Stochastic Frontier Analysis] – сиспользованием эконометрических методов.Примечание – Обсуждение различных методов оценки эффективностифинансовых институтов см.
[126].59Последний метод применяется по двум направлениям анализа – прибыли изатратам. Как мы выяснили, для БР прибыль не является целью, а,следовательно, индикатором эффективности. При этом поиск направленийоптимизации затрат должен быть объектом для глубокого анализа.Модельэффективностисточкизренияминимизациииздержекпредставляется следующим образом [35; 181] (2):C = f (Y, P) + u + v,(2)где C – общие издержки; Y – выходные параметры (выпуск); P – входныепараметры (производственные ресурсы); u – неэффективность; v – случайнаяошибка.Подобная спецификация модели позволяет отделить производственныефакторы,детерминирующиевыпуск,отфакторанеэффективности.Эффективность будет означать невозможность произвести такой же объемвыпуска при заданных ценах на ресурсы с меньшими издержками. Другимисловами, максимальная внутренняя эффективность будет достигнута, еслисовокупность входных параметров невозможно уменьшить без снижениясовокупности выходов.
При этом экономическая интерпретация данныхпараметров варьируется в зависимости от спецификации модели и доступностиданных.Применительно к БР в роли входных параметров выступают ресурсы банка,ценами этих ресурсов является стоимость их привлечения (например, процентныеставки по кредитам полученным, оплата труда персонала), в роли совокупностивыходов выступают активы банка или кредиты предоставленные, стоимостьвыходов – процентные ставки по кредитам.При этом в рамках оценки затрат, помимо вышеперечисленных факторовэффективности,американскийорганизационную,илиэкономистX. Лейбенстайн[189]выделилмотивационную,составляющуюэффективности,определив ситуацию отсутствия верной мотивации менеджмента, по сутихарактернойдлянеэффективность.«агентскихконфликтов»ибюрократии,какХ-60Другими словами, внутренняя неэффективность БР во многом может бытьобусловлена инерцией и высокими трансакционными издержками, что отражаетсяв низкой производительности труда [140].Таким образом, мы считаем, что в качестве критериев внутреннейэффективности БР целесообразно использовать эффективность затрат, включаяпараметр производительности труда, и эффективность проводимой банкомкредитной политики.Приэтомврамкахсоблюденияпринципабезубыточностиифинансирования «банковских» проектов оценка деятельности БР должнаучитывать критерии эффективности собственного капитала и инвестиций БР.Эффективность инвестиций должна обеспечиваться на уровне каждого проекта.Таким образом, для оценки внутренней эффективности БР предлагаетсяиспользовать следующие критерии:-эффективность затрат;-производительность труда;-эффективность кредитной политики;-эффективность собственного капитала;-эффективность инвестиций, в том числе на уровне каждого проекта.Однако особенность деятельности БР заключается в том, что проектыразвитиядолжныотвечатьнетолькотребованияминвестиционнойэффективности, но и общественной эффективности с учетом имеющихсяальтернатив вложения средств и дополнительных ограничений с точки зренияобщества.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
