Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 6
Текст из файла (страница 6)
При этом преимущественно все БР имеютстратегическую цель обеспечения устойчивого экономического роста страны, врамках чего определяются секторальные, отраслевые и пространственныеприоритеты банка.Как отмечалось, по структуре собственности и организационно-правовойформе БР преимущественно государственные и некоммерческие. Однако внекоторых случаях собственниками БР могут быть юридические и физическиелица страны или иностранных государств: в качестве примера можно привестиБанк развития Сингапура [Development Bank of Singapore], Индийский банкпромышленного развития [Industrial Development Bank of India].По кругу разрешенных операций БР могут инвестировать в проектынепосредственно или предоставлять финансовые ресурсы банкам первого уровня.Кроме того, по источникам фондирования БР делятся на так называемыебанки «первого уровня» и банки «второго уровня» [68]. БР «первого уровня»имеют право использовать все виды источников привлеченных средств, в томчисле счета и депозиты частного сектора.
Таким образом, в проведениипассивных операций эти банки де-факто могут выступать на «одном поле» скоммерческими банками. БР «второго уровня» не имеют такой возможности. Ихресурсы могут формироваться только на основе бюджетных трансфертов исчетов, счетов внебюджетных фондов, счетов государственных предприятий иорганизаций, займов зарубежных институтов, а также эмиссии собственныхдолговых обязательств.
В настоящее время доминируют БР «второго уровня»,причем их доля увеличивается. Сужение сферы деятельности БР «первогоуровня» связано с попыткой монетарных властей избежать нежелательной прямой32конкуренции БР с коммерческими банками. Во многих развивающихся странахосновными источниками привлеченных средств БР являются остатки на счетах идепозитах государственных предприятий, целевых бюджетных фондов, а такжедотации и систематические взносы в уставный фонд со стороны правительств.Правда, последний источник теряет свою значимость. Так, до недавнего временив ряде стран широко применялись принудительные инвестиции части средствкорпоративного сектора в обязательства БР. К таким странам относятся,например, Бразилия и Колумбия.
В этих же странах в пассивы БР автоматическиперечисляется часть собираемых налогов определенного вида.Важную роль в фондировании БР также играют займы международныхфинансовых организаций. Самостоятельное привлечение БР средств на рынкеценных бумаг также набирает силу. При этом оно постепенно замещаетсокращающеесягосударственноефинансирование.БРразвитыхстран–например, Банк развития Германии [Kreditanstalt fur Wiederaufbau] – в большейстепени ориентированы на привлечение средств на рынках ценных бумаг. Этомуспособствуют высокие кредитные рейтинги данных институтов, позволяющие импривлекать средства на финансовом рынке на весьма выгодных условиях.СогласносуществующиекритериюБРможнотерриториальногоразделитьнамасштабамеждународныедеятельности,(глобальные),субрегиональные, национальные, региональные и локальные.Международные (глобальные) БР работают во всех регионах мира. Онисоставляют одно из важнейших звеньев мировой кредитно-финансовой системы иявляются основным источником необходимой финансовой и технической помощидля развивающихся, в основном беднейших, стран мира.
Примером могутслужить институты развития, входящие в Группу Всемирного банка [World BankGroup].Субрегиональные БР, подобно международным, обеспечивают доступностьзначительных объемов долгосрочного кредитования на льготных условиях натерритории стран определенного субрегиона. В числе крупнейших региональныхмеждународных банков развития можно назвать Азиатский банк развития [AsianDevelopment Bank], Африканский банк развития [African Development Bank33Group] Межамериканский банк развития [Inter-American Development Bank],Исламский банк развития [Islamic Development Bank].БР национального масштаба являются, как правило, инструментомреализации экономической политики государства и отражают определенный этапэволюции методов государственного воздействия на экономику.
НациональныеКФИР проводят финансирование приоритетных проектов, обеспечивающихразвитиенациональнойэкономикиипредставляютсобойэффективныйинструмент реализации стратегии развития и социально-экономической политикигосударства. Это верно как для стран с развитой экономикой (Германия, Япония,Франция, Канада и др.), так и для развивающихся экономик (Китай, Индия,Бразилия и др.).В России также функционирует ряд КФИР, среди которых особое местозанимает Внешэкономбанк, деятельность которого регулируется федеральнымзаконом «О банке развития» от 17 мая 2007 г.
N 82-ФЗ [15] и Меморандумом офинансовойполитикевнешнеэкономическойгосударственнойдеятельностикорпорации«Банк(Внешэкономбанк)»,развитияиутвержденномраспоряжением Правительства РФ от 27 июля 2007 г. N 1007-р. [8].В соответствии с данными документами в 2007 году Внешэкономбанк былреорганизован в национальный БР, который функционирует «в целях обеспеченияповышения конкурентоспособности российской экономики, ее диверсификации истимулирования притока инвестиций» [268]. Кроме того, Внешэкономбанкучаствует в реализации антикризисных мер и является агентом Правительства поуправлению государственным долгом, внешними финансовыми активами,средствами пенсионных накоплений, осуществляет функции по предоставлению иисполнению государственных гарантий.Итак, представленная развернутая классификация БР, с нашей точки зрения,позволяет говорить о гетерогенности объекта исследования.
Поэтому в процессеоценки эффективности их деятельности необходимо учитывать спецификукаждого КФИР с учетом миссии, целей его создания и конкретного вклада врешение задач среднесрочного и долгосрочного развития страны. В противномслучае заключения о целесообразности вмешательства государства в систему34экономического развития будут ошибочны, как это зачастую и происходит напрактике: многие сторонники и критики БР игнорируют несопоставимость целейи форм их функционирования и ведут спор о разных предметах.Кроме внутренней классификации БР необходимо также провести внешнююграницумеждунимиипрочимигосударственнымиикоммерческимиорганизациями. В каком-то смысле все экономические субъекты (государство,коммерческие компании, домохозяйства) влияют на экономический рост, либоформируя спрос на национальный продукт, либо создавая и перераспределяя его.Но это не делает их автоматически институтами развития.
Последние отличаютсяот всех остальных участников процесса общественного воспроизводстваспецификой своих целей, сосредоточенных исключительно на обеспеченииустойчивого экономического роста, в то время как интересы остальных субъектовмогут быть иными (решение текущих политических задач, получение прибыли,быстрый рост потребления), несмотря на возможные будущие эффекты. В томчисле институты развития не могут преследовать коммерческие цели в силунизкой и отрицательной нормы доходности реализуемых ими проектов.Анализируя теоретические споры относительно целесообразности созданияинститутов развития для обеспечения экономического роста, мы обратиливнимание на то, что разработчики разных экономических концепций непринимали в должной степени во внимание представленные выше особенностиБР и их гетерогенность, а часто просто отождествляли их с КБ, в капиталекоторых участвует государство. В следующем разделе настоящего исследованияпланируетсяболееподробнорассмотретьихаргументыиоценитьобоснованность выводов сторонников и противников участия государства вэкономической деятельности с учетом раскрытой сущности БР и их таксономии.1.3 Теоретические взгляды на целесообразность существования банковразвития и необходимость их гармонизацииВ рамках изучения сущности БР особое значение имеет дискуссия онеобходимости, масштабах и формах присутствия государства в экономике.
В35этом смысле БР, безусловно, соответствуют своему времени [154] и отражаютопределенный этап эволюции взаимоотношений государства и экономики [238].Однако, будучи особенно популярным инструментом в кризисные ипосткризисныепериоды,когдамеханизмырыночнойсаморегуляциидемонстрируют несостоятельность и требуется «видимая рука» для обеспеченияэкономического роста, БР становятся объектом критики во времена подъемов,когда государственное участие в экономических процессах страны требует болееаккуратной настройки.Так, в процессе эволюции представлений о БР в ХХ веке позицияотносительно роли и необходимости существования подобных институтовпрошла путь от четких доказательств в их пользу в 1950-х гг. до заключения о БРкак институте, создающем рыночные диспропорции, в период 1980-90-х гг., когдадинамичное развитие частного сектора привело к волне приватизаций иликвидаций государственных банков во многих развивающихся странах,введению ограничений на ресурсы, доступные БР.
Данная тенденция наблюдаласьдо мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.: исследователями [40,с. 12] зафиксирован процесс преобразования «политических» БР в коммерческиеБР или БР с частичным государственным участием. Примером также могутслужить неоднократные случаи инициации приватизации БР в последние годы.Например, серьезные структурные изменения произошли в Корейском банкеразвития, Банке развития Японии [94].Однако ввиду серьезной экономической турбулентности и дальнейшейдестабилизации экономической ситуации не только в развивающихся странах, нои в странах Европы, США и других развитых стран, БР в традиционном смыслевновь актуальны.Существовавший ранее консенсус относительно необходимости ограничитьвозможности БР использовать эффект финансового рычага (леверидж), чтобыизбежать рыночных диспропорций, пересмотрен.Отмечается возобновление интереса к БР как к эффективному инструментуреализации антикризисной государственной политики, способному обеспечивать36приемлемый уровень ликвидности банковской системы и абсорбироватьсистемные риски в условиях кризиса.Подобныепротиворечивыеименяющиесяситуационномненияотносительно необходимости создания и функционирования БР отразились нафундаментальных исследованиях их деятельности.Аргументы «за» и «против» государственного присутствия в экономикемогут быть представлены двумя фундаментальными концепциями: теориейразвития [development theory] и политической теорией [political theory].Концепция устойчивого развития [concept of sustainable development] итеорияагентскихаргументационнуюотношенийбазу,[agencyиспользуемуюtheory]дополнительнодискуссантамиприрасширяютобсуждениицелесообразности государственного участия в экономическом развитии.В соответствии с теорией развития государственное вмешательствоявляется необходимым для обеспечения экономического роста.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
