Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 3
Текст из файла (страница 3)
65-67). Доказана необходимостьобеспечения приоритета внешней эффективности данного института надвнутренней. Для каждого измерения эффективности (внешнего и внутреннего)разработаны критерии и соответствующие им индикаторы (с. 67-71).3.В результате валидации предложенной комплексной модели оценкиэффективностиБРгипотезаосуществованиистатистическизначимойположительной зависимости между деятельностью БР и экономическим ростом встране не подтверждена (с.
83). При оценке эффективности БР показана12значимость уровней финансового и институционального развития страны какфактора, определяющего эффективность данного института. В процессе анализаэффективности деятельности Внешэкономбанка диагностирована недостаточнаявнутренняя и внешняя эффективность Внешэкономбанка по сравнению с БРстран-членов БРИКС и Германии (с. 78-81, 85-86).
Гипотеза о наличиистатистическизначимойположительнойзависимостимеждуреализациейпроектов развития Внешэкономбанка в регионах и региональным экономическимростом опровергнута (с. 97-102).Примечание – При этом нам не известны исследования, сфокусированныена деятельности национальных БР и ее влиянии на региональный экономическийрост.Насколькоизвестноавтору,используемыйвданноймоделиэконометрический метод «разность разностей» (РР-метод) в российскойакадемической литературе применен впервые. Случаи использования РР-метода вэмпирическом исследовании эффективности деятельности БР нам не известны и взападных научных изданиях.4.Разработаныметодическиерекомендациипоповышениюэффективности деятельности БР, в том числе Внешэкономбанка.
Так, предложени обоснован сбалансированный подход к активизации драйверов эндогенногоэкономического роста, основанный на комплексной модели распределениякредитно-инвестиционных ресурсов БР по стратегическим направлениям ирегионам (с. 107-121). Разработаны новые перспективные инициативы дляповышения эффективности деятельности БР в части реализации принциповустойчивого развития страны (с.
122-129), в том числе предложен подход коценке интегрального NPV проектов БР (с учетом социальной и экологическойкомпонент)(с. 125-126,211-219).Предложенырекомендациипосовершенствованию системы корпоративного управления БР (с. 132-152),обеспечивающиеразвитиесистемыстратегическогопланированияБРвнаправлении ее интеграции с системой государственного планирования, а такжесистем контроля, управления рисками, мотивации менеджмента и персоналабанка на основе разработанной в исследовании системы ключевых показателейэффективности.13Степеньдостоверностииапробациярезультатовисследования.Материалы исследования докладывались на Международном молодежномфоруме финансистов (Москва, Финансовый университет, 29-30 ноября 2012 г.); наII Международном конкурсе научных работ студентов и аспирантов (Москва,Финансовый университет, 31 мая 2013 г.); на IV Международном научномстуденческом конгрессе (Москва, Финансовый университет, 12 апреля 2013 г.); наI Международной научно-практической конференции «Великие экономисты ивеликие реформы.
Кризисы, реформы, революции» (Москва, Финансовыйуниверситет, 18 октября 2013 г.); на круглом столе «Развитие банков в условияхтурбулентности» в рамках Международного финансово-экономического форума«Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности»(Москва, Финансовый университет, 26 ноября 2014 г.); на Международномфоруме пространственного развития (г.
Лондон, Великобритания, Лондонскаяшкола экономики и политических наук, 22 февраля 2014 г.); на Международнойнаучно-практической конференции «Европейские исследования» (г. Бирмингем,Великобритания, Международная академия фундаментальных и прикладныхнаук, 30 декабря 2014 г.).Работа выполнена в рамках научно-исследовательских работ ФинансовогоуниверситетапогосударственномуФедерации по следующимзаданиюПравительстваРоссийскойтемам: «Банковская политика на макро- имикроуровне: цели, структура, приоритеты, вектор развития в посткризисныйпериод» (2012 г.), «Новые модели банковского дела в современной экономике»(2013 г.), «Развитие институциональной и инфраструктурной среды банковскогосектора в новых экономических условиях» (2015 г.).Материалы диссертационного исследования используются в деятельностиДепартамента стратегического анализа и разработок государственной корпорации«Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».
Вчастности,выявленныеисистематизированныетеоретическиеаспектыфункционирования банков развития, а также сформулированные автором порезультатам анализа концептуальные основы организации их деятельностиприменяютсявработедепартаментаприразработкеметодическихи14информационно-аналитических материалов, в том числе для руководства банка иисполнительных органов власти.Материалы диссертационного исследования используются кафедрой «Банкии банковский менеджмент» Финансового университета в преподавании учебныхдисциплин «Современное банковское дело: основы и направления модернизации»и «Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитныхотношений».Внедрение результатов исследования подтверждено соответствующимидокументами.Публикациярезультатовисследования.Основныеположенияирезультаты исследования отражены в 17 публикациях общим объемом 49,53 п.л.(авторский объем – 16,68 п.л.), в том числе в двух коллективных монографияхобщим объемом 35,5 п.л.
(авторский объем – 4,44 п.л.) и десяти статьях общимобъемом 9,79 п.л. (авторский объем – 8,00 п.л.) в рецензируемых научныхизданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав,заключения,спискасокращений,спискаиспользованнойлитературыиз270 наименований и 10 приложений. Работа изложена на 219 листах, содержит29 рисунков и 11 таблиц.15ГЛАВА 1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВРАЗВИТИЯ И КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИХДЕЯТЕЛЬНОСТИ1.1 Феномен банков развития и их функции в рыночной экономикеБР, безусловно, является особым феноменом современной банковскойсистемы ввиду своей уникальной экзистенциальной сущности [87], дляпонимания которой необходимо, прежде всего, рассмотреть фундаментальныепричины его существования с позиции исторического развития.Исходя из исследования Всемирного банка [151], около половинысуществующих БР были созданы в период 1946-1989 гг., когда большое значениевактивныхоперацияхбанковприобрелофинансированиечрезвычайновозросших государственных бюджетов [96], а около 40% – появились в течениепоследних 25 лет, причем эти банки создаются как в развивающихся (Ангола,Индия, Мексика, Оман, Таиланд и др.), так и в развитых (Великобритания и др.)странах.В настоящее время БР действуют более чем в 65 странах мира [151], в томчисле в странах, где на первый взгляд их сложно представить.
Ярким томупримером являются Банк развития Папуа-Новой Гвинеи [National DevelopmentBank of Papua New Guinea], Банк развития Габона [Banque Gabonaise deDévelopement] и ряд других.ОснованиядлясозданияБРварьируютсяотпослевоеннойреструктуризации экономики до финансирования инновационной деятельности[130]. По результатам исторического анализа можно выделить следующиепричины их возникновения:1.Кредитованиеструктурныхобщенациональныхэкономическихпреобразований,илирегиональныхкогдаинститутыпрограммразвития16выполняют функцию «локомотива» при внедрении планируемых изменений.Примерами являются:-восстановление экономики после Первой и Второй мировых войн:Банк развития Японии [Japan Development Bank], Банк развития Германии[Kreditanstalt fur Wiederaufbau], Корейский банк развития [Korea DevelopmentBank] и др.;Примечание – В 1951 г.
для послевоенного восстановления экономикиЯпонии был создан Японский банк развития. В 1999 г. на базе двух институтовразвития – Японского банка развития и Корпорации развития Хоккайдо-Тохоку(Hokkaido-Tohoku Development Finance Public Corporation) – был образован Банкразвития Японии (Development Bank of Japan).-кардинальные экономические преобразования в 90-е гг. XX века,направленные на формирование рыночной экономики в странах Центральной иВосточной Европы: Европейский банк реконструкции и развития [European Bankfor Reconstruction and Development], Банк развития Болгарии [BulgarianDevelopment Bank] и др.2.Реализация государственных проектов по развитию инфраструктуры,созданию новых рабочих мест, содействию модернизации и индустриализациинациональной экономики или экономик группы стран, а также развитиюпроектов,направленныхназащитуокружающейсреды,экономиюэнергоресурсов, повышение энергоэффективности, обеспечение устойчивогоразвития.
Примеры: Банк развития Южной Африки [Development Bank of SouthAfrica], Национальный банк экономического и социального развития Бразилии[Brazilian Development Bank], Северный инвестиционный банк [Nordic InvestmentBank].Представленнаянамикраткаяисторическаяипространственнаяретроспектива формирования глобальной системы институтов развития позволяетсделать выводы об основных целях деятельности БР, обуславливающих ихсуществование в качестве особого элемента банковской системы: кредитованиедолгосрочных высокозатратных проектов при условии их недофинансирования17рынком и социально-экономической значимости, а также преодоление рыночных«провалов».Первое направление деятельности БР не вызывает вопросов – долгосрочныекредитныересурсыиинвестиции,безусловно,являютсяфакторомэкономического роста.Второе функциональное направление деятельности БР – преодолениерыночных «провалов» – на наш взгляд, недостаточно точно раскрыто в литературес точки зрения специфики деятельности БР и требует некоторых пояснений.Рыночные «провалы» являются результатом несовершенства рынка ивозникаюттам,общественныхигдерыночныеобъективныхмеханизмыэкономическихнеобеспечиваютзадач(нерешениеудовлетворяютглобальный спрос со стороны общества), что приводит к неравномерности изамедлению социально-экономического развития.А.
Де Ла Торре и Ф. Изе [150] связывают несовершенства рынка снесколькими проблемами: конфликтом «агент-принципал» и асимметричностьюинформации. С точки зрения авторов, данные проблемы могут материализоватьсяна всех стадиях проектного цикла: в виде неблагоприятного выбора контракта[adverse selection of a contract], угрозы недобросовестности и уклонения отвыполнения должностных обязанностей во время реализации контракта [moralhazard and shirking] и фальсификации отчетности по окончании проекта [falsereporting]. Кроме того, устанавливаемые коммуникации могут страдать отнеблагоприятных экстерналий: проблемы «бесплатных» участников [free riding] и«провалов» координации [coordination failures].Примечание – Экстерналии (внешние эффекты) – некомпенсируемые вусловиях рынка воздействия (позитивные или негативные) одной стороны надругую.Однако неэффективность рынка не сводится к эпизодическому проявлениюнеоптимальности локальных проектов и деятельности отдельных рыночныхсубъектов.
Она возникает на всех уровнях системы экономических отношений иможет действовать перманентно.18Функционирование БР направлено, прежде всего, на компенсацию«провалов»рынка,связанныхснедостаточнымуровнемресурснойобеспеченности определенных высокорисковых рыночных сегментов, на которыхдолгосрочные горизонты получения будущей прибыли и ее неопределенность несовместимы с инвестиционными стратегиями игроков рынка, в результате чегонаблюдаютсясекторальные,отраслевыеирегиональныедиспропорцииэкономического роста.В этой связи нам представляется корректным определить в качествеобъектов воздействия со стороны БР такие высокорисковые сектора, сегменты итерритории (рисунок 1), на которых окупаемость инвестиций возможна, ноотложена во времени и, следовательно, связана с достаточно высокими рисками.Налоговые ибюджетныетрансфертыГосударствоЧастныйкапиталОкупаемость инвестицийРискБанкразвитияЧастный секторОкупаемость инвестицийРискИсточник: [106, с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
