Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Петросян Д.Г. в работе [86, С. 16],39отмечает, что банковский сектор «не только уязвим для системных рисков,но и способен переносить кризисные явления на нефинансовый сектор».В этом ключе, одним из основных способов контроля банковскойдеятельности и инструментов сохранения стабильности системы, являетсятребование по созданию и поддержанию на определенном уровне банковскихрезервов на возможные потери.
Данный показатель позволяет банкуоценивать уровень ожидаемых потерь и хеджировать риски, используяразличныеинструментыпрогнозированияирасчетавероятностинаступления негативных событий.Регулированиенормрезервированиясредствидостаточностибанковского капитала происходит как на государственном, так и намеждународномуровне.Так,основнымрегуляторомдеятельностибанковской системы в Российской Федерации является Центральный банкРоссийской Федерации (далее – ЦБ РФ). Методика резервирования средствна возможные потери ЦБ РФ допускает присутствие субъективногобанковского понимания степени риска, присущего каждой кредитной сделке.Данная гибкость дает банкам возможность проявления субъективногопрофессионального суждения на основе кредитной истории заемщика ииндивидуальных предпочтений банка.
С этой точки зрения, ЦБ РФ косвенноориентирует банки на классификацию надежности банковских ссуд покритерию обеспеченности кредита наравне с анализом кредитоспособностизаемщика. Кроме того, наличие обеспечения является гарантом возвратакредита или части кредита и позволяет банку применять понижающиекоэффициенты к расчету резерва по данному кредитному обязательству.Таким образом, обязательное резервирование средств на возможные потерипредставляет собой один из элементов построения системы управления ихеджирования банковских кредитных рисков, под которой следует пониматьсовокупность методов и способов, направленных на прогнозирование,управление и нивелирование вероятности потерь, возникающих в процессекредитования.
В результате стремления банка к извлечению и максимизации40прибыли, создаются предпосылки для появления и развития системыуправления банковскими кредитными рисками, с целью обеспечениянадежности и непрерывности банковской деятельности.К сожалению, в российской банковской практике, место и ролькомплексного подхода к прогнозированию и оценке кредитных рисков,зачастую, имело второстепенное значение. Необходимость построениякачественной автоматизированной и динамической системы управлениякредитными рисками сильно недооценивалась российскими банками. Вомногомэтопроисходитиз-занедостаточногоимеющегосяметодологического и практического опыта в данной сфере, обусловленногодовольно поздним, с середины 1990-х годов, началом развития данногонаправления.Развитие системы управления банковскими рисками и банковскогорегулирования в целом, на международном уровне было инициировано еще вконце XX века.
Результатом явилось создание пакета мер по регулированиюбанковской деятельности, получившего название Базель I. В рамках данногодокумента, Базельский комитет разработал методологию расчета показателейдостаточности банковского капитала. Данная методология была основана надифференцированном подходе к учету качества активов банка на основеприсущего уровня риска. Также в рамках Базель I вводилось разделениекапитала банка на два уровня, при этом, первый уровень включал в себянаиболее надежные активы банка, а второй – активы в большей степениподверженные риску. Расчет коэффициента достаточности капитала делилсятакже на два уровня: для первого уровня банковского капитала он составлял4% от активов, взвешенных по риску, и для совокупного капитала банкаданный показатель должен был быть на уровне 8%.
Кроме того, капиталвторого уровня мог быть не более 50% капитала первого уровня.Однако изменения, происходящие в политической и экономическойсреде, диктуют необходимость постоянной трансформации и развитиябанковской деятельности. Так, в 2004 г. была представлена обновленная41версияпомеждународнымтребованиямбанковскойдеятельности,получившая название Базель II. В рамках Базель II, в дополнении ктребованиям Базель I, был предложен новый подход к оценке банковскогокредитного риска, который получил название Internal Ratings-Based Approach(IRB – подход).
В 2011 г. в рамках разработанного документа Базель III,данный подход получил дальнейшее развитие в части рекомендаций поопределению рейтинга контрагента и расчету резервов.Ключевое отличие IRB подхода от Стандартизированного подхода,используемого ранее, заключается в возможности банков самостоятельноразрабатывать внутрибанковские методики по расчету рисковых параметров.И в этом связи, значительно возрастает роль залоговой стоимости, посколькув современной практике банковской деятельности залог является одним изнаиболеенадежныхинструментовдиверсификацииихеджированиякредитных рисков, возникающих у банка в процессе кредитования.Врезультатепроведенногоисследования,авторомраскрытавзаимосвязь между залоговой стоимостью и кредитными рисками банка,рассчитанными в соответствии с IRB подходом, что представлено нарисунке 1.5. Согласно стандартам, Базель II, III, IRB подход подразделяетсяна Базовый (Foundation, F-IRB) и Продвинутый (Advanced, A-IRB).
F-IRBподход основан на определении банками вероятности наступления дефолта,другие параметры определяются мегарегулятором. Продвинутый IRB подходоснован на самостоятельном определении банками всех параметров риска. ВрамкахданногоисследованиянасвбольшейстепениинтересуетПродвинутый IRB подход, основывающейся на гибкости в вопросахопределения рисковой составляющей, что в большей степени отвечаетбыстро меняющимся рыночным условиям российской экономики. IRBподход, как представлено на рисунке 1.5, базируется на двух параметрахриска: непредвиденные (UL – unexpected losses) и ожидаемые потери (EL unexpected losses).4247Источник: составлено автором.Рисунок 1.5 - Взаимосвязь залоговой стоимости и кредитных банковских рисков, рассчитанных на основе IRBподхода43Непредвиденные потери являются разницей между максимальновозможными и ожидаемыми потерями.
По своей экономической сущности,непредвиденныенепредсказуемостипотеривозникаютрыночнойвсреды.результатеДляизменчивостихеджированияирисканепредвиденных потерь банку необходимо иметь «подушку безопасности».Такая подстраховка позволяет покрывать данные потери без нанесениясущественного вреда капиталу.В рамках настоящей работы автор исследует параметр ожидаемыхпотерь (далее -EL), поскольку он в большей степени поддается расчету ипрогнозированию.
Ожидаемые потери представляют собой не риск, авероятный уровень расходов, который будет влиять на итоговые годовыепоказатели банковской деятельности. Ожидаемые потери в большей степениподдаются прогнозированию и хеджированию через различные инструментыуправления риском. EL является результатом произведения следующихпоказателей риска: вероятность дефолта заемщика (PD - probability ofdefault), доля потерь в случае дефолта (LGD - loss given default) и стоимостьпод риском дефолта (EAD - exposure at default).PD – это вероятность дефолта, которая рассчитывается на основевнутренних рейтингов заемщиков и выражается в процентах.
По сути своей,PD является вероятностью того, что кредитор не сможет выполнить своиобязательства, что приведет к дефолту. Рейтинг заемщиков рассчитываетсяотдельно для каждого кредитора. Вероятность дефолта может быть учтена покаждому кредитору в отдельности изатем приведена к единомусредневзвешенному результату, или по портфелю однородных обязательств.У каждого банка существует своя методика расчета PD, исходя изнакопленного опыта, структуры портфеля и имеющейся информации.Однако, можно выделить три основных подхода к определениювероятностидефолта:структурныемодели,моделисокращенногосодержания и кредит-рейтинговые модели. Первые два класса моделей вбольшей степени основаны на использовании рыночных данных, поэтому не44релевантныкприменениювроссийскихусловияхиз-занехваткинеобходимой рыночной статистики.
Кредит-рейтинговые модели в большейстепени имеют практическое применение в российских рыночных условиях,поскольку базируются на присвоении каждому кредитору внутреннегокредитного рейтинга, основанного на его финансовом состоянии иинформации банка о способности заемщика погасить свои обязательства.Данная методика позволяет предсказать вероятность наступления дефолта уконкретногозаемщикасигнализирующимилибанкуопортфеляссуднеобходимостииявляетсяфактором,пересмотраполитикикредитования в отношении данного заемщика и принятию управленческихрешений о дальнейшей судьбе кредита.При использовании Базового IRB подхода банки определяют толькоподходы к расчету показателя PD. Методика расчета остальных показателейрегулируется требованиями Центрального банка Российской Федерации.ПродвинутыйIRBподходпозволяетбанкамсамостоятельноразрабатывать методику расчета всех компонентов риска, в том числе и долюпотерь в случае дефолта заемщика (далее – LDG), что дает им возможностькорректировать свои оценки в зависимости от экономического цикла.EAD – стоимость под риском дефолта, представляет собой величину необеспеченных обязательств, и, следовательно, подверженных риску потерь вслучае наступления дефолта заемщика.
При расчете данного показателяучитываются многие факторы, такие как, например, величина задолженностипо кредиту (особенно в отношении сложных кредитов с несколькимикредитными очередями и лимитами выдачи). Расчет вероятности дефолта потаким сложным кредитным продуктам имеет особенно важное значение,чтобы вовремя спрогнозировать возможный дефолт и успеть сделать stop-lossпо выдаче средств очередной кредитной линии.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
