Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 11
Текст из файла (страница 11)
На данном этапе банк выявляет фундаментальноеоснование вероятности дефолта заемщика и в случае высокой степени риска,осуществляет управление кредитным риском через призму вероятностныхсценариев реализации потенциала залогового имущества, что оказываетнепосредственное влияние на показатели PD и LGD банка. При этомопределение дальнейших действий в отношении залогового имущества ивыбор конечного сценария действий основывается на принципе предельнойполезности.
Кроме того, на данном этапе осуществляется пересмотр резервовпод возможные потери, основанный на выборе дальнейшего сценариядействий по данному кредиту.Этап 4. Управленческий этап соответствует этапу закрытия кредитнойсделки и погашению кредитных обязательств. Однако, необходимо отметить,что в рамках существующей практики, данный этап также может совпадать спринятиемрешенияорасширениикредитнойлинииивыдачидополнительных траншей под новое или текущее обеспечение. По этой63причине, важно точно определить, что на данном этапе происходитреализация определенного банком сценария дальнейших действий привысокой вероятности дефолта заемщика.Определение залоговой стоимости на этапе выявления возможногодефолта заемщика не сводится к простому вычислению ее итоговойстоимости с учетом ограниченного срока экспозиции с целью реализации.
Всовременных рыночных условиях все большее распространение получаетсценарный подход определения залоговой стоимости на информационно –координирующем и управленческом этапе функционирования залоговогомеханизма.Данная гибкость и динамичность в расчете залоговой стоимостипозволяет банкам осуществлять оценку ликвидности залогового обеспечения,но не с точки зрения скорости реализации, а с точки зрения возможныхсценариев реализации предмета залога: продажа, оперативное управление,отчуждение или создание нового бизнеса. Возможность сценарного подходадолжна учитываться при определении залоговой стоимости имущества,поскольку позволяет расширить инструменты управления обеспечением, аследовательно – изменять величину риска.Поскольку определение вероятности дефолта заемщика не сводится кпростому принятию решения закрытия кредитной линии и продажи предметазалога, нередко бывают ситуации, когда банк принимает решение опролонгации кредита, выдаче новых траншей и текущего поддержанияфинансовой состоятельности кредитора.
Такой подход обусловлен позициейбанка, что данная стратегия приведет к меньшим убыткам ввиду возможногофинансового оздоровления кредитора и его будущих выплат по своимобязательствам, в сравнении с прерыванием процесса кредитования ивзысканием долгов.По этой причине, различные сценарии поведения банка в моментобнаружения возможности дефолта заемщика должны учитываться приопределениизалоговойстоимости,посколькуоказываютнанее64существенное влияние. По этой причине, залоговая стоимость выходит зарамки простого определения стоимости, прописанной в договоре залога, аявляется динамическим показателем, характеризующим текущее состояниезаемщика и возможные сценарии действий банка при его дефолте.
Врезультате осуществляется проекция кредитного риска заемщика и сценариевповедениябанкачерезпризмузалоговойстоимостиобеспечения,ликвидность залогового обеспечения проявляется не только на этапепродажи предмета залога, но намного раньше – в процессе выявленияприменимости различных сценариев действий при вероятном дефолтезаемщика, выводя категорию залоговой стоимости из статической величины,закрепленной в договоре залога или при продаже, в категорию динамическихпоказателей, поддающихся прогнозированию и изменению во времени взависимости от текущего состояния кредитора, а также сценариев поведениябанка при возможном наступления негативных событий.Таким образом, механизм стоимостной оценки предметов залогапредставляет собой существенный элемент функционирования банка с цельюсохраненияегомногогранностьюфинансовойточекустойчивостисоприкосновенияизалоговогохарактеризуетсямеханизмасмеханизмом управления кредитным риском банка, а также механизмомрезервирования и расчета достаточности капитала.
С одной стороны,залоговыймеханизмявляетсяфакторомкомфортадлябанканапредкредитном этапе и при последующим кредитовании, а с другой дальнейшее управление стоимостью залогового обеспечение через элементуправления кредитным риском банка, характеризует залоговый механизм какважный элемент хеджирования кредитных рисков. Так, в проявлениидинамического характера процесса хеджирования банковских рисков,процесс управления залоговой стоимостью не ограничивается действующимзаконодательством иопределяется, впрактикой,какпроявлениеинститута.Следовательно,большейдинамическойзалоговыйстепени,банковскойсоставляющейзалоговогомеханизмпредставляетсобой65динамическуюструктуру,состоящуюизсовокупностинормативно-правовых, функционально-структурных и координационно-стратегическихэлементов, оказывающих на различных этапах кредитного процессасущественное влияние на определение залоговой стоимости и последующееуправление ею с целью хеджирования рисков и снижению величиныожидаемых потерь.
Нормативно-правовой элемент залогового механизмавыполняетрегулирующуюфункциюзалоговыхотношений,являясьфундаментом их построения на законодательном уровне и гарантомвыполнения своих обязательств всеми участниками залогового процесса.Институционально-структурный элемент отражает сущность залоговогомеханизма, совокупность его составных элементов и основных участниковзалоговых процедур.
Координационно-стратегический элемент являетсяинфраструктурным базисом для обеспечения возможности оценки иуправления кредитным банковским риском посредством современныхинструментов управления залоговой стоимостью. Таким образом, механизмстоимостнойоценкипредметовзалогапроявляетсявединствефункционирования многогранных компонентов внешних и внутреннихэлементов банковской деятельности, направленныхна хеджированиебанковских рисков, возникающих на протяжении кредитного процесса.66ГЛАВА 2 АНАЛИЗ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ ПОД ЗАЛОГ ВСОВРЕМЕННЫХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ2.1 Нормативно-правовая основа построения залогового механизмаВ настоящее время, нормативно-правовая конструкция залоговыхправоотношенийнашлаширокоеприменениевомногихсферахэкономической жизни общества, что увеличивает ее значимость в текущихрыночных условиях.
Однако, современные глобализационные процессы,протекающие во всех сферах общественной жизни, диктуют необходимостьпостоянных изменений, в том числе и в сфере гражданско-правовыхотношений, к которым относится и правовой базис залога. В этой связи,генезис развития современных залоговых отношений в рамках российскогоправового поля не может протекать без тесного взаимодействия с правовымиконцепциями, существующими и функционирующими в рамках правовыхсистем других государств. Однако, в процессе интеграции и проникновенияправовых конструкций других стран, необходимо принимать во вниманиеспецифику цивилистики, законодательную структуру и сложившиесясоциальные установки.Российскийнормативно-правовойбазисразвитиязалоговыхотношений ввиду своего относительно позднего развития, перенял многое иззападноевропейских стран, особенно из конструкций законодательногорегулирования залога, действующих в германском праве.Сравнительныйпримененияанализзаконодательныхстановления,основразвитияипрактическогофункционированиязалоговыхотношений в Российской Федерации и Федеративной республике Германия(далее – Германия) позволит определить проблемные аспекты российскогозаконодательства в данной сфере, выявить существующие коллизии исоздаст предпосылки для разработки рекомендаций по их устранению.67Исторический процесс становления и развития экономической сферыобщественной жизни сопровождается непрерывным постулированием ипоследующим законодательным оформлением норм и правил поведения,которые являются нормативным отражением природы экономическихотношений.Врезультатесоздаетсясистеманормативно-правовыхотношений, индивидуальная для каждого государства.
Данное правилораспространяется и на сферу залоговых правоотношений, в том числе и впроцессебанковскогокредитования.Залоговыеотношения,каквроссийском, так и в германском праве, регулируются системой нормативноправовых актов.Основными законодательными актами, регулирующими залоговыеотношения в Российской Федерации, являются следующие документы: Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 годаN 51-ФЗ; Федеральныйзакон«Обипотеке(залогенедвижимости)»от(банкротстве)»от6 июля 1998 года N 102-ФЗ; Федеральныйзакон«Онесостоятельности26 октября 2002 года N 127-ФЗ; прочее.В настоящий момент ведется усиленная работа государственныхорганов по реформированию системы законодательства в области залоговогоправа. Так, с 1 июля 2014 г.
вступил в силу федеральный закон № 367-ФЗ «Овнесении изменений в часть первую Гражданского кодекса РоссийскойФедерации…» от 21.12.2013 г., в котором значительным изменениямподверглись положения, касающиеся залоговых правоотношений. Крометого, согласно данному закону, признаны утратившими силу отдельныенормативно-правовые акты, в том числе ФЗ №2972-1 «О залоге» от29.05.1992. В этой связи, в настоящее время основные положения,регулирующие залоговые отношения отражены в гражданском кодексеРоссийской Федерации (далее – ГК РФ).
В соответствие со статьей 334 ГК68РФ, под залоговыми отношениями понимаются правоотношения, когда «всилузалогакредиторпообеспеченномузалогомобязательству,(залогодержатель) имеет право в случае неисполнения или ненадлежащегоисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение изстоимости заложенного имущества (предмета залога) преимущественноперед другими кредиторами лица, которому принадлежит заложенноеимущество (залогодателя) [1]». Следовательно, основной характер залоговыхотношений проявляется в возможности залогодержателя удовлетворить своитребования из стоимости заложенного имущества в приоритетном порядке.Важно понимать, что залоговые отношения в российском правовомполе не ограничиваются только сферой банковского кредитования, а могутбыть применены в рамках широкого спектра экономических отношений,например, ссуда, договор купли-продажи, договор подряда или в рамкахлогистики, а также в других сферах.В германском праве нет специальных законодательно-правовых актов,регулирующихзалог.Такимнормативно-правовымактомсчитаетсяГражданское уложение Германии, принятое в 1896 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
