Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

И в этом ключе, наличиезалога играет значительную роль, поскольку позволяет уменьшить величинуожидаемых потерь.45LGD это средневзвешенная доля ожидаемых потерь в случаенаступления дефолта. LGD является той частью кредита, которая будетбезвозмездно утеряна. При расчете LGD ключевым фактором становитсяналичие дополнительного обеспечения, ценность предмета залога дляклиента и текущее финансовое состоянии заемщика.

Вопрос правильногоопределения стоимости залогового обеспечения, его ликвидности и сценарияреализации является ключевым компонентом определения уровня LGD.Анализ показал, что при использовании Базового IRB подхода банкиопределяют только подходы к расчету показателя PD. Методика расчетаостальных показателей регулируется требованиями Центрального банкаРоссийской Федерации.

Продвинутый IRB подход позволяет банкамсамостоятельно определять методику расчета всех компонентов риска, в томчисле и долю потерь в случае дефолта заемщика (далее – LDG).Базовый IRB подход заранее определяет уровень LGD в зависимости откласса обеспечения. Так, не зависимо от вида обеспечения и его стоимости, врамках Базового IRB подхода старшим требованиям к компаниям,государствам и банкам, в соответствии с [93], не обеспеченным признаннымизалогами, присваивается показатель LGD 45%, обеспеченных признаннымизалогами – 75%.

Все субординированные требования к корпорациям,государствам и банкам также получат LGD 75%.ВнедрениеПродвинутогоIRBподходаоткрываетбольшуювозможность для оптимизации системы рисков банка, поскольку разрешаетсамостоятельно рассчитывать уровень LGD. Безусловно, что в соответствии с[93], подход к расчету LGD должен будет отвечать общим рекоммендациям кпостроению такого подхода: Активы, переданные в залог должны отвечать общим стандартамкачества, определенным в Базель II, III; Всилупотенциальнооченьпродолжительныхцикловценнанедвижимость, которые могут быть неадекватно отражены в данных закороткий период времени, LGD для розничных требований, обеспеченных46жилой недвижимостью, не могут быть установлены на уровне ниже 10%для любого суб-сегмента требований. При этом, нижний порог LGD в 10%не будет, однако, применяться к суб-сегментам, которые подлежатгосударственным гарантиям или пользуются ими; В своем анализе банк должен учитывать вероятность любой зависимостимежду риском заемщика и риском залога или провайдера залога.

Нужноконсервативно подходить к случаям, когда налицо значительная степеньзависимости; Любое несоответствие валют, в которых деноминированы обязательства изалог, также должно учитываться и консервативно трактоваться прибанковской оценке LGD; Оценки LGD должны основываться на исторических уровнях возмещенияи, если это применимо, не должны базироваться исключительно наоценочной рыночной стоимости залога.Таким образом, на основании данных рекоммендаций можно сделатьвывод, что при внедрении Продвинутого IRB подхода целесообразноразработать дифференцированный подход к оценке LGD, который долженбыть определен в зависимости от качества, вида и размера залоговогообеспечения.

Так, для залогов, которые составляют большой пул активов имогут быть подвержены портфельной оценке, рекомендуется использоватьпортфельный подход к оценке LGD. Для объектов, составляющихсущественный инвестиционный потенциал и способных генерироватьсамостоятельный поток доходов, таких как бизнес и приносящая доходнедвижимость, в настоящем исследовании доказана целесообразностьрасчета LGD на индивидуальном уровне.В работе доказано, что при внедрении Продвинутого IRB подходацелесообразно разработать дифференцированный подход к оценке LGD,который должен быть определен в зависимости от качества, вида и размеразалогового обеспечения.

Так, для залогов, которые составляют большой пулактивов и могут быть подвержены портфельной оценке, рекомендуется47использоватьпортфельныйподходкоценкеLGD.Дляобъектов,составляющих существенный инвестиционный потенциал и способныхгенерировать самостоятельный поток доходов, таких как бизнес иприносящая доход недвижимость, в настоящем исследовании доказанацелесообразность расчета LGD на индивидуальном уровне.Таким образом, в работе [82, С.

42-43] автором раскртыто, что наличиезалога, его вид, качество, а также стоимость оказывают прямое влияние навыбор подхода к расчету LGD и, следовательно, его величину, посколькуданный показатель в экономическом смысле представляет собой частькредитныхобязательств,незащищенныхзалогом.Залогявляетсякачественным и количественным инструментом, позволяющим банкукорректировать величину LGD в зависимости от экономического цикла ипринятой стратегии.В целях расчета показателя LGD можно выделить факторы изменениястоимости залога, которые необходимо классифицировать по признакуобъективности и субъективности.К объективным факторам относятся макроэкономические показатели(курс валют, величина ключевой ставки, уровень инфляции), экономическоесостояние и темп роста отрасли, нормативно-правовое регламентирование,политическая ситуация.Субъективные факторы, описанные автором [84, C.

35–36], являютсяпроявлением залоговой политики банка и его внутренних ресурсов: подходыи методы к определению качества заемщика, стоимости кредита, надежностьзаемщика, подходы к определению рейтинга заемщика, вид залога, отрасль вкоторой находится предмет залога, наличие у банка связанного бизнеса/др.заемщиков в той же отрасли, глубина и качество данных, используемых прирасчете стоимости залога, подходы и методы оценки залога.Стоимость залогового обеспечения является не только защитнымэлементом процесса кредитования, но также и фактором определения иизменения уровня кредитного риска банка и, следовательно, оказывает48косвенное влияние на формирование резерва банка под возможные потери. Ивэтойсвязи,залоговаястоимостьдолжнаобладатьсвойствомадаптируемости с целью непрерывного соответствия рынку и изменяющейсябанковской стратегии в отношении данного кредитора или кредитной линии.Следовательно, важнейшее значение для внутреннего управления кредитнымбанковским риском приобретает развитие методов оценки залоговойстоимости, которые должны содержать накопленный опыт и отвечатьтребованиям гибкости, простоты прогнозирования и управления.

При этом,залоговая стоимость на данном этапе будет выражаться в количественномотношении и иметь денежную оценку, и будет в дальнейшем, для целейрасчета LGD трансформироваться в процентное соотношение междуобеспеченной и не обеспеченной частью кредитных обязательств.В современной российской практике банковского кредитования методыуправления залоговой стоимостью пока еще не получили должного развития,что связано как с недостаточной законодательной базой, так и с отсутствиемдо недавнего времени такой необходимости из-за непрекращающегосяэкономическогороста.Однако,наступлениемировогофинансово-экономического кризиса диктует необходимость отечественным банкампересмотра своих внутренних политик, построение качественной системыуправления рисками.

И в этой связи, определение и управление залоговойстоимостью приобретает важное значение.Рекомендации Базельского комитета, отраженные в Базель I и Базель II,не предлагают универсальную модель прогнозирования и управлениябанковскими кредитными рисками, однако содержат в себе полезныерекомендации и методы, способствующие построению эффективной моделиуправления банковскими кредитными рисками.

Безусловно, что припостроении такой модели, банк должен опираться на собственный опыт инаработки, а также специфику региона, в котором он функционирует.Однако, для тех банков, которые двигаются в направлении построениясобственнойIRB-системы,БазельII,III,служитнезаменимой49методологической основой, учитывающей последние достижения в этойобласти.Таким образом, исследование показало, что в современной практикебанковской деятельности все большее значение приобретает качественнаясистема управления банковскими рисками, особенно кредитным риском.Важное место в системе оценки кредитного риска банка занимает залог истоимостная оценка залогового обеспечения, как элемент расчета величиныожидаемых потерь при дефолте через показатель LGD.

Вопрос качественныхметодов оценки и управления залоговой стоимостью, составляет важныйэлемент построения современной системы расчета и управления кредитнымбанковским риском. В параграфе доказано, что стоимостная оценка предметазалога позволяет через показатель LGD влиять на расчет и управлениекредитным риском банка в рамках построения Продвинутого IRB подхода.1.3 Специфика механизма стоимостной оценки предметов залога вусловиях развития системы банковского кредитованияФинансово-экономическаясистемаРоссийскойФедерациизапоследние несколько лет находится в процессе глобальной трансформации,вызваннойсистемнымкризисомвсферемировыхэкономическихотношений.

Серьезные изменения, происходящие в экономиках многихстран, меняющиеся условия игры, как на международных, так и навнутренних рынках, требуют пересмотра существующей системы финансовоэкономическихотношений,втомчисле,ивсферебанковскогокредитования. И в этой связи, развитие кредитования, как одна из формфинансирования экономической активности путем предоставления капитала,играет существенную роль в процессе нивелирования негативных кризисныхявлений и стимулирования экономического роста.С точки зрения Белоглазовой Г.Н., представленной в [21, С. 145],«кредит, в широком смысле, представляет собой систему экономических50отношений, основанную на условиях возвратности, срочности и платности,состоящую из передачи от одного собственника другому ценностей вовременное пользование в любой форме (денежной, товарной и т.д.)».Следовательно,отличительнойособенностьюкредитныхотношенийявляются обязательные условия возвратности, срочности и платности.

Сточки зрения Тавасиева А.М. [51, С. 341–342], кредитные отношенияобеспечивают «непрерывность общественного производства и максимальновозможную эффективность». Важно заметить, что функции кредитованияспособствуют укреплению экономических взаимоотношений в обществе.Современное научное сообщество отмечает дуализм кредитнойсистемы, что находит свое отражение в двустороннем подходе копределению понятия «кредитная система».

Характеристики

Список файлов диссертации