Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Произошел серьезный отток частного капитала, составивший в 2009 г.около 60 млрд долл. США. Соответствующие данные представлены наресурсе [91]. Значительно снизились показатели ликвидности кредитныхорганизаций. Некоторые банки начали задерживать платежи и выдачусредств по вкладам населения. Центральный Банк Российской Федерации(далее - ЦБ РФ) дважды снижал нормативы по обязательным резервам.Кроме того, были внесены изменения в законодательство, которые позволилиЦБ РФ предоставлять банкам кредиты без обеспечения, что, безусловно,повлекло за собой принятие на себя серьезных кредитных рисков.В 2010 г. появились предпосылки полагать, что кризис вошел встагнирующую фазу и вскоре произойдет постепенный рост экономики, втом числе и в банковской сфере. Отток капитала из Российской Федерации в142010 г., как представлено на рисунке 1.1, сократился почти на 50% и составил30,8 млрд долл.
США.Источник: составлено автором.Рисунок 1.1 - Динамика оттока капитала из Российской Федерации за2009 - 2017 гг.Однако, отток капитала, составивший за 2011-2013 гг. суммарно около200 млрд долл. США показал, что кризис в банковской сфере не закончился,и лишь принял на какое-то время стогнирующую форму, с новой силойпроявив себя в 2014 г.Новая волна кризиса в российской банковской системе в 2014 г.
былавызвана целым рядом причин, как экономического, так и политическогохарактера. В результате новой волны кризисных явлений произошел оттоккапитала из страны общим объемом свыше 150 млрд долл. США.Такимроссийскимиобразом,банкамивсовременныхкакникогдакризисныхостровсталаусловиях,переднеобходимостьсовершенствования своей кредитной политики и стратегии принятияуправленческих решений с целью хеджирования кредитных рисков.И в этом ключе, залог и его стоимость играют значительную роль,поскольку в современной практике банковской деятельности залог является15однимизнаиболеенадежныхинструментовдиверсификацииихеджирования кредитных рисков, возникающих у банка в процессекредитования.Исторически процесс формирования места и роли залога в системебанковского кредитования занимает несколько веков, однако до недавнеговремени роль залога при формирования кредитной сделки и учете риска,носила больше второстепенный характер.
Залог скорее воспринимался какформа обеспечения обязательств. На взгляд автора, его роль приформировании и управлении кредитным риском была недооценена. Онвоспринимался скорее, как фактор, тормозящий кредитный процесс и,следовательно, развитие всей системы кредитования.Стимулом взглянуть на данный вопрос с иной точки зрения послужилфинансово – экономический кризис 2008 г., когда в результате кризисныхявлений в российской экономике многие банки столкнулись с нехваткойликвидности или полным обесценением своего залогового портфеля, что всвою очередь привело к значительному снижению банковского капитала, илиполному банкротству.Залог, как один из основных инструментов обеспечения кредитныхобязательств и способов минимизации кредитных рисков, призван выполнятьследующие функции:1.
возвратная, обеспечивает гарантию возврата банком кредитных средствили части кредитных средств;2. стимулирующая, стимулирует залогодателя полностью погасить своикредитные обязательства перед банком с целью возврата себе предметазалога;3. ограничивающую, ограничивает возможности по увеличению кредитнойнагрузки заемщика за счет других кредитно-финансовых организаций;4. информационную, периодический мониторинг и переоценка предметовзалога позволяет получать информацию о состоянии бизнеса и косвенноего контролировать;165. минимизация рисков в случае дефолта заемщика по кредиту илисущественной просрочке платежа;6. корректирующую, обеспечивает возможности корректировки банковскогорезерва при наступлении дефолта по обеспеченному кредиту.Однако в период острой фазы финансово-экономического кризиса,залог не смог обеспечить перечисленные выше функции.
Так, многие банки вкризис не смогли реализовать предмет залога по определенной ранеестоимости, что привело к необходимости в короткий срок создаватьдополнительные резервы и оказало негативное влияние на их финансовуюустойчивость.В результате проведенного анализа, в диссертационном исследованииопределен перечень факторов, которые повлияли на возможность реализациизалоговым обеспечением своих функций, а именно:1. несовершенство законодательства и как следствие, отсутствие единой идостаточной методической базы расчета залоговой стоимости дляразличных видов залога;2.
недооцененность роли залогового механизма в системе управлениякредитнымрискомбанка,чтоприводиткнесовершенствувнутрибанковских методик и методов оценки и мониторинга предметовзалога;3. недостаток ретроспективной информации о качестве заемщиков и видахзалога в виде единой базы (для внутреннего или внешнего пользования);4. отсутствие в российской банковской системе широкого применениясовременных методик оценки кредитных рисков, в том числе и IRBподход.Поэтому функционирование отечественной банковской системы вусловиях мирового финансового кризиса требует переосмысления места ироли залога и его стоимости в структуре банковского кредитования,совершенствования механизма его оценки, значительно увеличивая ее рольпри определении и хеджировании кредитных рисков банка.17Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, под залогомпонимается правоотношение, в котором кредитор (залогодержатель) принеисполнении или ненадлежащем исполнении обеспеченного залогомобязательстваимеетправополучитьудовлетворениеизстоимостизаложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, заизъятиями, установленными законом [1].С практической точки зрения, под залогом понимается один изосновных способов обеспечения обязательств.
Поскольку, в силу залогазалогодержатель получает первоочередное право удовлетворить своипретензии из стоимости предмета по сравнению с прочими кредиторами (заисключением изъятий, установленных законом [1]).В соответствие с законом Российской Федерации «О залоге» [9], подзалогом понимается «способ обеспечения обязательства, при которомкредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнениядолжником обязательства получить удовлетворение за счет заложенногоимущества…». В качестве залога могут выступать вещи, ценные бумаги,иное имущество и имущественные права.
В ст. 3 Закона «О залоге» и ст. 334п. 3 Гражданского Кодекса Российской Федерации предусмотрены основанияв силу которых возникает залог, а именно: залог возникает или в силудоговора, или на основании закона при наступлении указанных в немсобытий. Таким образом, на сегодняшний день, залог является одним изосновныхгарантоввозвратакредитаиобеспечиваетсвоегорода«безопасность» и справедливость кредитной сделки.В соответствие с российским законодательством и существующейпрактикой банковской деятельности, можно выделить следующие видызалога: с правовой точи зрения:- заклад;- залог. с экономической точки зрения (как объект экономических отношений):18- залог движимого имущества;- залог недвижимого имущества;- залог имущественных прав.Сумма залога определяется в банковской практике на основепроведения стоимостной оценки предмета залога.
Именно стоимостнаяоценка предмета залога дает возможность определить справедливоесоотношение между стоимостью имущества, принимаемого в залог, иобъемом кредитования, а также позволяет банку измерить возможныеубытки и, следовательно, рассчитать величину резерва по возможнымпотерям. Таким образом, стоимость предмета залога является важнымэлементом в процессе кредитования, оказывая влияние, как на формированиекредитной сделки, так и на величину создаваемых резервов, являясь важнымэлементом хеджирования кредитных рисков банка.Стоимость предмета залога позволяет определить соотношение междустоимостью закладываемого имущества и размером кредита, и оценитьвозможные потери банка в случае наступления дефолта заемщика, чтооказывает влияние на величину резерва по кредитам и ссудам.
Кроме того,вся совокупность залоговых операций банка составляет залоговый портфель,резкое изменение стоимости которого может повлечь за собой серьезныенегативные последствия. В этой связи, глубокое теоретическое пониманиеэкономической сущности стоимости предметов залога, выделение, анализ исистематизация факторов, оказывающих существенное влияние на ееизмерение, особенно актуально и носит первостепенный характер.Не смотря на всю значимость залога в процессе банковскогокредитования, на сегодняшний день понятие «залоговой стоимости»законодательно не определено, отсутствует четкий теоретический базис иединыеметодикирасчётастоимостипредметовзалога.Даннаянеопределенность приводит к еще одной ошибке, когда отечественныеспециалисты часто путают ликвидационную и залоговую стоимость,используя эти термины как тождественные.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
