Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Кроме того, данныйпринцип распространяется на имущество, находящееся под арестом илиимеющее обременения, связанные с правами третьих лиц. Данноеограничение позволяет банку предвосхитить правовые сложности споследующими правами на это имущество и возможности его реализации.Еще одним важным условием функционирования залогового механизмаявляется принцип приемлемости и достаточности.

Принцип приемлемостизаключается в консолидации определенных норм и требований, которымдолжно отвечать имущество, передаваемой в залог, и сводится к следующимтребованиям: залогодательдолжениметьправа,дающиеемувозможностьпередавать имущество в залог; предмет залога должен подлежать денежному выражению; предмет залога должен быть достаточно ликвидным, с точки зрениябанка.Принцип достаточности предмета залога заключается в справедливойоценке денежного выражения заложенного имущества и его соотношения состоимостью кредитных обязательств, с учетом рисковой составляющейбанка. Мониторинг стоимости залогового имущества является важнымпринципомфункционированиязалоговогомеханизма,поскольку56одновременно является индикатором потенциального изменения кредитногориска.

Нормативно-правовое регулирование залога, как объекта правовыхотношений, осуществляется на государственном уровне и сопровождает веськредитный процесс. Таким образом, залоговые отношения базируются нафундаментальных принципах функционирования залогового механизма,которые позволяют ему выступать гарантом кредитных обязательств.Текущие кризисные процессы в экономике требуют постоянныхизменений в рамках принципов действия залогового механизма, а такжедиктуют необходимость поддержания устойчивой корреляции междуизменениями в нормативно-правовой базе и внутренними методикамибанковской оценки залога, изменениями внутрибанковских методик исоблюдением интересов всех участников залогового процесса, оценщика ибанка, а также требуют постоянной модификации методов расчета залоговойстоимости, ее мониторинга и реализации.Залоговая стоимость с точки зрения банковской деятельностисуществуют не опосредовано от всего кредитного процесса, а являетсяключевым элементом функционирования залогового механизма.Одновременно, с учетом внедрения Продвинутого IRB подходапоявляется необходимость разработки внутрибанковских методологий иметодик по расчету показателя LGD, а значит и развитию методов оценкизалоговой стоимости для целей измерения данного показателя.В результате возникает потребность в совершенствовании определенияи структуры залогового механизма, что позволит уточнить место и рользалоговой стоимости в системе банковского кредитования, и будетспособствовать разработке качественных методик расчета показателя LGDпри внедрении Продвинутого IRB подхода.Анализ существующих теоретических исследований, касающихсяопределения структуры залогового механизма показывают, что большинствоисследователей рассматривают залоговый механизм с точки зрениянормативно-правовогобазиса,неучитываядинамическийхарактер57залоговых отношений и его функциональное назначение в современномпроцессе оценки кредитных банковских рисков.В рамках диссертационного исследования были раскрыты следующиеэлементы залогового механизма, определяющие его состав и структуру ипредставленные на рисунке 1.6.Нормативно-правовой элемент.

Включает в себя обязательные,внешние нормы и правила в отношении процесса кредитования под залог ипроцедуры оценки кредитных банковских рисков, механизм контролякоторых находится на стороне государства и является единым для всех.Выполняет регулирующую функцию на всех этапах кредитования, являясьфундаментомпостроениязалоговогомеханизмаипроцессаоценкикредитных рисков на законодательном уровне и гарантом выполнения своихобязательств всеми участниками залогового процесса.Институционально-структурный элемент. Представляет собойсовокупность различных институтов, прямо или косвенно принимающихучастие в залоговом процессе и оказывающих на него влияние. Он отражаетсущность залогового механизма, совокупность его составных элементов ивключает всех участников залоговых процедур. Выполняет организационнуюфункцию, формируя структуру залоговой сделки и его основных участников.Координационно-стратегический элемент. Включает в себя залог иего стоимость, внутренние нормы и методы к оценке и управлениюстоимостью предметов залога, а также методы оценки кредитных рисков придефолте заемщика.

Не является единым и обязательным для всех участниковрынка, а имеет существенные отличия в каждом институте (банке) с учетомих залоговой политики и стратегии управления кредитными рисками. Наэтапезаключениякредитногодоговоравыполняетобеспечительнуюфункцию, т.е. обеспечивает оценку приемлемости обеспечения и егостоимости, как представлено на рисунке 1.6..5858Источник: составлено автором.Рисунок 1.6 – Структура и функционирование залогового механизма на разных этапах современного процессакредитования59На этапе кредитного мониторинга и до погашения долга играетуправленческо-защитную роль, поскольку с одной стороны – выступаетгарантом по возмещению части долга, а с другой – стоимость залога черезпризму оценки показателя LGD позволяет оценивать и управлять кредитнымбанковским риском. В этом ключе, является связующим синергетическимэлементом, объединяющим в себе механизм кредитования под залог имеханизм оценки кредитных банковских рисков.Предложенная в рамках диссертационного исследования эффективнаяструктура залогового механизма, позволила уточнить место и роль залоговойстоимости, как его неотъемлемого элемента, на разных этапах оценкикредитных рисков, что в свою очередь будет способствовать эффективномувнедрению IRB подхода и снижению доли потерь банков при дефолтезаемщика.В этой связи, в рамках настоящей работы, автор предлагаетрассматривать залоговый механизм, как инструмент оценки и управлениязалоговой стоимостью на разных этапах кредитного процесса с цельюхеджирования кредитных рисков банка.

С этой точки зрения, на наш взгляд,залоговыймеханизмсостоящуюизпредставляетсовокупностисобойдинамическуюнормативно-правовых,структуру,функционально-структурных и координационно-стратегических элементов, оказывающих наразличныхэтапахкредитногопроцессасущественноевлияниенаопределение залоговой стоимости и последующее управление ею с цельюхеджирования рисков и снижению величины ожидаемых потерь. Данноеопределение, на взгляд автора, в большей степени отражает функциональноеназначение залогового механизма в структуре кредитного процесса идинамический характер залоговых отношений.В зависимости от этапа кредитного процесса, роль залоговогомеханизма в структуре банковской кредитной деятельности претерпеваетструктурные и функциональные изменения и оказывает различное влияниенафункционирование банкаиегофинансовуюустойчивость,как60представлено на рисунке 1.7.

Механизм стоимостной оценки предметазалога, как отмечает автор в работе [83, C. 207–208], проявляется впоследовательном продвижении по следующим этапам, соответствующимкредитному процессу:Этап1.Вероятностно-оценочныйэтапзалоговогомеханизмасопровождает пред кредитный этап процесса принятия решения о выдачекредита. На данном этапе в рамках функционирования залогового механизма,происходит анализ потенциального имущества (имущественных прав),которые могут быть приняты банком в качестве залога.

Далее происходитоценкастоимостипотенциальногозалоговогоимуществасцельюопределения соотношения между его стоимостью и величиной кредитныхобязательств. В этом проявляется функциональное назначение залоговогомеханизма на предкредитном этапе, как элемента кредитной деятельностибанка. Таким образом, на данном этапе залоговый механизм являетсясоставной частью кредитного механизма банка.

Структура залоговогомеханизма включает в себя: Нормативно-правовой элемент. Включает в себя обязательные, внешниенормы и правила в отношении процесса кредитования под залог ипроцедуры оценки кредитных банковских рисков, механизм контролякоторых находится на стороне государства и является единым для всех. Институционально-структурныйэлемент.Представляетсобойсовокупность различных институтов, прямо или косвенно принимающихучастие в залоговом процессе и оказывающих на него влияние. Координационно-стратегический элемент. Включает в себя залог и егостоимость, внутренние нормы и методы к оценке и управлениюстоимостью предметов залога, а также методы оценки кредитных рисковпри дефолте заемщика, как представлено на рисунке 1.7.6161Источник: составлено автором.Рисунок 1.7 - Функционирование залогового механизма и его влияние на банковскую деятельность62Этап 2.

Формализационно-защитный этап залогового механизмапроявляется в случае положительного решения о выдаче кредита иподписание кредитного договора. На данном этапе происходит определениеитоговой залоговой стоимости имущества в целях отражения в договорезалога, последующее заключение договора залога и страхования заложенногоимущества.В рамках общебанковской деятельности, происходит формированиезалогового портфеля банка, а также создание резерва под возможные потери.Нормативно-правовой элемент залогового механизма на данном этапе имеетпервостепенное значение, поскольку является фундаментом для оформлениякредитных и залоговых отношений и отвечает за нивелирование будущихправовых рисков, которые могут повлечь за собой потерю прав на залоговоеимущество.Этап 3. Информационно-координационный этап представляет собойэтап непрерывного мониторинга кредитного рейтинга заемщика и залоговойстоимости имущества.

Характеристики

Список файлов диссертации